巴林银行没有把交易与清算这两项业务分开，竟然允许理森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作，这是一种制度上的缺陷。因为这两项业务是必须要分开的，如果让一个交易员去清算自己的交易，他会很容易地隐瞒掉他的交易风险或亏掉的金钱。1992年3月，巴林银行的一份内部传真就提出如下警告：“我们正处于一种可能造成灾难的危险境地。我们的制度缺陷将造成财务亏损或失去客户的信任，或两者兼有。”但这一警告却没有受到重视。在新加坡，理森既是期货交易部经理又是清算部经理。自己监督自己，自然给了他瞒天过海的机会。
在损失达到5000万英镑时，巴林银行的总部也曾经派人来调查理森的账目，资产负债表也明显记录了这尼克·理森：巴林银行。
破产的始作俑者些亏损，但巴林银行高层对资产负债表所反映出的问题视而不见，轻信了理森的谎言。理森对巴林银行总部报喜不报忧，将“88888”账户中累积的亏损隐瞒，只将获利的交易上报。1994年，在巴林集团税前营业利润的3700万英镑中，有2850万英镑来自理森的套利业务，他因而被银行高层视为明星交易员，银行高层尽可能地满足理森的需求，使得原有的内部审计对理森失效。
此外，理森在新加坡还有一批追随者。一位交易员说：“当所有迹象表明应当卖出时，他却把行情抬得更高，而本地的交易员都跟着他走。”每天开市前，所有的交易员都会打听理森将会如何做，然后学着做。他在新加坡的顶头上司对他是如此信赖，以至于放弃了对他的任何监察。理森用剪刀、胶水和传真假造花旗银行有5000万英镑存款，也没有人去核实一下花旗银行的账目。
巴林银行的金融衍生商品的交易，在事件发生之前就已经显示出许多异乎寻常的危险迹象了。如：理森在购买远期合同时，由3000件剧增到16000件仅用了一周时间，半月之内又达到20万件，比第二大交易商高出近8倍。这些情况都应该及早引起有关机构和投资者的重视。此后，在大阪证券交易所披露巴林银行大量购买日经期指合约时，仍未唤起金融界的警惕。直到宣布对巴林银行进行清算，作为最高监管机构的英格兰银行，对巴林银行存在的管理漏洞才有所了解。
巴林银行的事件发生之后，英格兰银行虽然立即采取了挽救措施，但终因为准备不足，无法在金融监管、风险控制、银行储备等方面提供有力帮助。同时也缺乏对金融衍生商品交易所造成的失误带来的影响作出全面估价，因此，尽管反应很迅速，但应对办法却乏力，只能眼睁睁地看着巴林银行落入他人之手。