12月2日早晨，天色阴沉，阵阵寒风吹卷着庭院里缤纷的落叶。罗斯福身披他那一件标志性的黑色斗篷，头戴一顶泛着皱褶的老式帽子，戴着夹鼻眼镜，露出的牙齿衔着一个长烟嘴，坐在轮椅上满面笑容地出现在门前的台阶上。这位身患重病的总统坚忍不拔的意志和无坚不摧的毅力，让每一个为他送行的人为之动容。两名健壮的美军中士把总统的轮椅推到军用“维利斯”汽车旁，然后将他抱到靠前的座位上，并在他的腿上盖上一条羊毛毯。斯大林和丘吉尔站在送行的队伍中。隔着车窗，斯大林、丘吉尔和罗斯福紧紧握手，祝他一路平安。罗斯福说：“我认为，我们在这里出色地完成了一件工作，各项协议必将保证我们获胜……”和德黑兰会议一样，“三巨头”的第二次会晤可谓是在紧张的时代举行的紧张的会晤。这次会晤是在黑海之滨的疗养胜地克里米亚的一座罗可可风格的宫殿里举行的。在美国和英国的档案里，这次会晤名为“雅尔塔会议”，而苏联人的档案里则叫克里米亚会议。
雅尔塔会议是罗斯福从1944年的夏天就提议召开的，他原本希望1944年9月在苏格兰举行，但由于斯大林军务缠身没有同意。后来，他又建议把地点定在黑海的某一个港口，这样一来，讨厌坐飞机的斯大林就可以坐火车直达黑海海滨。然而，这个时候，美国又进行总统选举，所以就决定把会议延迟到1945年1月罗斯福第四任总统就职仪式之后。为此，罗斯福和斯大林在会议的地点上讨价还价达七个月之久，最后他不得不听从斯大林的意见，选择了这座末代沙皇尼古拉二世的夏宫。
这座名叫利瓦吉亚宫的漂亮宫殿，是用金黄色的石头砌成的，像一个三层的大蛋糕，坐落在林木繁茂的花园之中，环境确实漂亮极了。皇宫一共有50个房间。在德国占领克里米亚期间，曾经遭受严重破坏。为了这次会议，俄国人对它作了尽可能的修缮。细心的斯大林考虑到罗斯福身体的原因，就安排他住在这个海岸边最漂亮的宫殿的一层，以减少他痛苦地移动，每天一次的全体会议也因此在这里举行。
总的来说，雅尔塔会议要比德黑兰会议更加隆重，与会代表团更加庞大，而且有许多关键人员，英美代表团共有700人。陪同罗斯福参加会议的有国务卿斯退丁纽斯、莱西海军上将、马歇尔陆军上将、金海军上将、库特少将、迪安少将、麦克法兰将军和驻苏联大使哈里曼，以及翻译波伦。英国代表团除了丘吉尔首相之外，包括外交大臣艾登、布鲁克陆军元帅、波特尔空军元帅、坎宁汉海军上将、亚历山大陆军元帅、伊斯梅将军和伯尔斯少校。斯大林带领的苏联代表团，阵容也非常强大，陪同成员包括外交人民委员莫洛托夫、副总参谋长安东诺夫陆军大将、楚贾科夫空军元帅、库兹涅佐夫海军上将和副外交人民委员维辛斯基、葛罗米科、古谢夫、马伊斯基。
罗斯福是乘坐“昆西号”巡洋舰到达马耳他的，然后他在这里等待丘吉尔一道乘飞机前往雅尔塔。1945年2月3日，当美国总统带着他的近400名随从，外交官、军人、顾问、贴身的打字员、个人仆役在萨基机场降落的时候，苏联人的会务工作都已经准备就绪。利瓦吉亚宫的桃花心木护壁板和改作会议室的舞厅的地板，都打上了蜡。房间里的家具古董而结实，还有镶在涂成金色的粗笨画框中的巨幅油画，高大的铜灯、橘黄色的丝灯罩、布卡拉地毯，以及三车皮共计16吨鱼子酱，还有战时俄国能生产的最好的菜肴和最丰富的烧酒，等等，据说都是苏军总后勤部从莫斯科运来的。
斯大林住在离这里两公里以外的科列兹别墅，他让丘吉尔住在稍为远一点的沃隆佐夫别墅。因此，有新闻记者评述，斯大林这样的安排是限制了英国人与美国人私下的会晤，因为丘吉尔要去见罗斯福就必须从斯大林的眼皮底下经过。
此时此刻的罗斯福确实衰老了，丘吉尔曾跟他身边的人抱怨说：“他已经没有权力所需要的体力了。”但无论在政治上还是日常生活上，罗斯福都是一个巨人，现实，坚毅，不断向顶峰攀登，并给美国人民以激励，直到忘了来自自身的灾难。他在美国1929年陷入严重经济危机的时候提出了拯救美国经济和社会改革运动的“新政”，1941年他重新武装了软弱无力的美国，随后又制定了《大西洋条约》，在最后的两个任期中他把精力用在了反对纳粹主义德国和日本军国主义的斗争。一些西方的评论家认为，此时的罗斯福神志模糊，“多年的梦想缠绕着他，而且改变了性质成为一种挥之不去的烦恼：成为和平的缔造者，以这样的名义被载入史册，比恺撒更伟大，比苏格拉底更明智”。这些年，罗斯福反复强调，达到长久和平的唯一途径是建立联合国组织。联合国是他的前任威尔逊总统在第一次世界大战后的1919年就提出来的。但在西方观察家看来，罗斯福的“这一行动的宽宏却被一种仇视所破坏——必须要做到两点：‘粉碎结成联盟的德国和日本，阻止斯大林对希特勒可能向他提出单方面媾和的诱惑让步’”。他“那时在对外政治方面已经没有看法了，只有几条模糊的建立在幻觉之上的行动原则”，他“为了这种幻觉所付出的代价是沉重的”。
皮埃尔·阿考斯和皮埃尔·朗契尼克在他们合著的《病夫治国》一书中，评价罗斯福与苏联实行结盟实在是一种神志模糊的病夫表现。他们说：“这种对于政治和战略现实的错误判断使许多历史学家感到吃惊。因为，如果说希特勒希望在1944年有这样一种停战的话，他也将从西方盟国方面得到，以便将他的全部精力投入与红军的战斗中去。从1941年起，他就不隐瞒这一点了。他将真正的敌人放在东部。神志模糊的第二种表现是，罗斯福加重了判断对手的错误，特别是斯大林，克里姆林宫主人的人格令他着迷。他欣赏斯大林，认为对方也一样爱他。他甚至说人们完全可以相信他：‘我相信，如果我给他我能给予的一切，而不向他提出任何要求的话，出于礼貌，他将不会试图吞并任何东西，而接受与我一道为一个民主和和平的世界而奋斗’。”
此时此刻的罗斯福对世界的版图是如何划分的呢？我们可以看看他当年对纽约大主教斯佩尔曼是怎么说的。罗斯福告诉斯佩尔曼：“世界的瓜分将是很简单的。远东归蒋介石，他在我们的帮助下统治中国。太平洋嘛？归美国。非洲？归英国，因为有通往印度的航道。欧洲？归苏联。我希望斯大林进入欧洲时不要显得太粗暴。他肯定会要求巴尔干国家——芬兰、比萨拉比亚、波兰的一部分。我跟他比跟丘吉尔合得来，丘吉尔是理想主义者，斯大林是现实主义者，跟我一样。这样，在我们之间基于现实主义的彼此赞同就是自然而然的了。”
就像在德黑兰会议一样，在雅尔塔，“三巨头”除了召开三方全体会议之外，也有双边会谈。从1945年2月4日至11日，在8天的时间里，罗斯福和丘吉尔、斯大林先后开了八次全体会议，最后发表了一个公报、签订了一份议定书。“三巨头”打乱国界，准备好吞并某些领土，就将来的势力范围讨价还价。对美国、英国和苏联来说，赌注是巨大的：瓜分世界。
2月4日，在第一次会议召开之前，“三巨头”进行了礼节性的双边会晤。斯大林再次作为东道主，先是跟丘吉尔举行了会谈，两国领导人就欧洲战场上的战事简短地交换了意见。接着，斯大林与罗斯福进行了广泛的交谈，就像在德黑兰一样，两人继续挑了法国领导人戴高乐的毛病。当天下午5时，第一次全体会议开始了。斯大林总是能讨得罗斯福的欢心，他请罗斯福宣布会议开始。或许，这正是罗斯福心理上所需要的，认为这是极大的荣誉。罗斯福说：“三国首脑彼此已十分了解，而且我们之间的相互谅解还在增进。我们希望尽快结束战争，建立持久和平，所以我们的交谈是开诚布公的。经验证明，谈判中的坦率态度有助于尽快达成圆满的决议。”
第一次会谈主要是“三巨头”听取苏德战场形势与前景、军务和战斗行动的报告。东线由苏联红军副总参谋长安东诺夫大将做报告，西线由美军马歇尔将军做报告。这次会议进行了两个小时零四十分钟，斯大林在他面前的白纸上画狼，丘吉尔抽了大量雪茄。由于汇报的冗长，罗斯福身体渐渐不支，直到晚上与两位大人物一起吃饭时才又活跃起来。大勺大勺的鱼子酱、新奥尔良烤鸡、肉末、通心粉、罐头水果，“三巨头”吃得津津有味，他们前前后后共干了12次杯。罗斯福祝愿“尊重小国的权利”，丘吉尔举杯祝愿“百年的和平”，斯大林祝愿“伟大的同盟获得胜利”。
2月5日，第二次会议才真正地涉及最为敏感和重要的问题——德国的未来。“三巨头”秘密协定了德国无条件投降和盟国中任何一国不与其单独媾和的问题，决定将德国分成几个占领区以及柏林分几块管理，但“在德国尚未被彻底击溃之前，这些条件不予发表”。
随后，“三巨头”就战争赔偿问题进行了磋商。
斯大林开列了一个巨大的赔偿计划和赔偿方式，认为德国给苏联造成的损失简直是一个天文数字（有资料说大约为26000亿卢布）。因此，苏联要求德国的赔偿不应该像第一次世界大战后那样用货币支付，而应用实物支付，期限为10年，且通过没收资产和逐年接受产品所得的对于自己直接物资损失的赔偿，应不少于100亿美元。
“俄国的牺牲无疑要比其他国家的大！”丘吉尔听后立即给予反驳，并列举英国遭受的破坏，大声说，“德国能怎么样？我们面对的是闹饥荒的德国幽灵及其8000万人！归根结底不还是得由盟国来养活德国人吗？要骑马，就得喂它干草和燕麦。”
“马不应该扑向我们！”斯大林厉声说。
“我的隐喻不恰当，我们用汽车来代替马，汽车是需要汽油的。”
“这同样不能类比——德国人不是汽车，是人。”斯大林不依不饶，“应当考虑到的是，战后的德国将摆脱军备开支。而它战前每年用于军备的开支数额达60亿美元！”
斯大林和丘吉尔爆发的激烈争吵，像往常一样，罗斯福成为谈判天平上的砝码。这次，罗斯福把天平再一次倾斜给斯大林。斯大林还是达到了他的目的——那些在这场战争中蒙受损失最重的国家将首先得到战争赔偿，战争赔偿委员会设在莫斯科。为此，丘吉尔无奈地开玩笑说：“我在讨论战争赔偿问题上太好说话了，要知道，英国议会有可能不赞成这么做，他们有可能要赶我下台。”
斯大林笑着说：“这可不那么容易，胜利者不会被赶下台的！”
丘吉尔说：“我喜欢这样的原则：各国各取所需，而德国尽其所能。这应该是赔偿计划的基础。”
“我更喜欢另外一个原则，”斯大林说，“按功取偿。”
在随后的会议上，“三巨头”讨论了建立维护和平安全的联合国组织问题、建立自由独立的波兰问题、南斯拉夫和东南欧国家的边界问题、肢解德国的问题、战争赔偿问题、关于海峡和世界上其他水道的协议问题，以及对罗斯福来说极其关心的苏联参加远东战争对日宣战的问题。今天的人们已经知道雅尔塔会议的内容是多么重要，对世界的影响是多么巨大。关于会议的有关细节，本书在后面还将陆续提到。在这里，最为值得一提的还是第五天会议上有关苏联同意对日宣战的讨论。
罗斯福想爱惜美国人的生命，坚持加强对日本列岛的轰炸。他希望美国飞机的起飞基地设在西伯利亚的堪察加，并希望苏联军队能够保证对日本列岛的清理。2月8日，罗斯福与斯大林进行了私人会晤。他们之间达成的协议有：苏联将废除1941年4月的《苏日中立条约》，并在打败德国两到三个月后加入远东战争。苏联得到的回报是：收回俄罗斯帝国在1904—1905年的俄日战争中因战败而输给日本的领土和特许权；归还南萨哈林岛，把千岛群岛移交给苏联。蒙古维持现状；把中国的旅顺港作为海军基地租借给苏联，把大连港国际化，并保障苏联在该港的权益；成立中苏联合公司，保障莫斯科横贯满洲的铁路运输权利。在这一个秘密协定中，唯一限制的条款是：与中国有关的特许权还必须跟中国人谈判，并征得他们的同意。但是，还有一条，就是美国总统承诺“将采取步骤以取得该项同意”。而且“三巨头”同意“苏联的这些要求应在战败日本后毫无条件地予以满足”。显然，“三巨头”在不告知中国的情况下，在背后出卖了中国。
这一天会议结束后，斯大林向罗斯福和丘吉尔两个代表团的主要成员打开了科列兹别墅。斯大林的厨师乌其科夫使出浑身解数，前前后后上了20道菜，桌子上摆满了汤和肉，腌鱼、熏鱼、水果和大量的鱼子酱，以及伏特加、白兰地和又甜又酸的香槟。干杯达45次。直到子夜一点钟，罗斯福面色苍白、筋疲力尽地请求告辞时，才结束了这次惊人的晚宴。