大家都知道股市风险巨大，稍有不慎，就有可能倾家荡产，血本无归。这就要求我们每一个投资人，入市之前一定要采取谨慎的态度。
股市里有一条不言自明的法则是：每个投资人必须自己承担投资的风险。这是全世界投资手册里都写明的，只是没有引起人们的重视而已。巴菲特认为，自己当自己的基金经理，和选择自己喜欢的优秀公司，显得更为重要。因为，投资者拿钱出来投资是想要致富，而不是想去坐股市云霄飞车寻找刺激。
巴菲特提供了一个不管经济形势好坏都会赚钱的投资方法。他的秘诀很简单：买入不管经济形势好坏都能赚钱的企业。既然企业赚钱，投资者当然也就跟着赚钱了。40多年来的伯克希尔投资成就，摆在我们眼前，除非我们是瞎子，否则想不相信都难。
记住，“随便买”不但会让你坐上股市云霄飞车被吓出心脏病，而且更命中注定你的投资成就一般。而“随时买”，更是使你的成绩趋向一般。因为，这使你在股市偏低和偏高时，都有买入现象。想想看，为什么巴菲特总是手上拿着巨额现金而还未投资！大部分投资者通过分散风险的做法来自我保障，免得因为欠缺足够的智慧和专长，把巨额资金投注在少数的事业上而受到伤害。所以他们把资本分配在不同种类的投资上，借此达到规避风险的目的。
巴菲特虽然认为分散投资风险是必要的，但是如果把它当做投资的主旨就是不正确的。投资只执著于分散风险，以至于握有一堆不同种类持股，但却对他们所投资的企业少有了解，这实在有点盲目。
巴菲特受到近代一位伟大的英国经济学家——凯恩斯的影响，他也采取集中投资的策略。这种精简措施就是只投资在少数他非常了解的企业的股票上，而且长期持有。巴菲特降低风险的策略就是小心谨慎地把资金分配在想要投资的标的上。巴菲特认为最重要的是：选择投资标的以及在何种价位买进以降低风险。也就是说，以合理的价位买进那些经营卓著的公司的股票，减少发生损失的几率。巴菲特常说，如果有一个人在一生中，被限定只能作出10种投资的决策，那么出错的次数一定比较少，因为此时会更谨慎地考虑各项投资，方才作出决策。
巴菲特曾说：“时间和精力是用来改变一只股票价值的力量，每个人只能把重心放在几只重要的股票上，因为他没有太多的时间和精力去研究所有的股票。”巴菲特也因此成为一位既长寿又富有的人。