现金流量表以现金为编制基础，反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出，表明企业的获利能力。
与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比，现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时，现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。
1.现金流量表的作用
（1）可以披露企业现金的来龙去脉。
通过企业的资产负债表和利润表可以看出企业在一定时点有多少资产，可以看出企业在一定时期究竟盈利多少，可是却无法知道企业的盈利究竟是否收到现金。现金流量表有助于报表使用者获取企业现金的真实流动和结存的情况，弥补了资产负债表和利润表静态状况下不能反映的企业现金流动状况。
（2）可以披露企业真实的获利能力。
虽然利润表可以反映企业的获利水平，但由于种种原因的影响，利润表中所反映出来的数据有可能是有弹性的，甚至是虚假的，因为企业的销售收入再多如果只是应收账款的话，也不能代表企业的发展很好。现金流量表可以反映企业销售的现金回收情况，所以能够更好地反映企业的获利能力。
（3）可以披露企业的偿债能力。
反映企业偿债能力的财务指标很多，比如流动比率、速动比率等，但这些指标大多都是相对数，在实践中需要以一个更直接的角度去看企业的偿债能力，即看企业在一个会计期内到底偿还了多少债务，这在现金流量表中有更直接的表达。
（4）可以揭示企业的支付能力。
企业在一个会计期内的支付活动是多方面的，比如进货、发放工资、缴纳税金等，这些支付项目的规模和结构如何，能在一定程度上反映企业经营的情况，对于这类重要的会计信息，现金流量表都有较全面的反映。
另外，以现金及现金等价物为基础编制的现金流量表，以现金为同一口径，有利于不同行业企业的可比性。
一般企业现金流量表格式：
项目本期金额上期金额收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额现金流量表可以清楚地反映出企业创造净现金流量的能力，更能清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。作为企业的管理者必须关注企业现金流量，了解企业利润中的收现比例，以及在投资过程、筹资过程中现金收入和使用的情况，以此来判断企业真正的收益能力，从而进行投资决策；避免因企业采用不同的利润管理策略及选用不同会计政策造成的净利润比同行业企业高所带来的误导投资风险。
2.现金流量分析中应注意的问题
（1）经营活动现金流量是现金流量分析的重点。
在对现金流量信息进行分析时，经营活动现金流量应当是重点，因为企业的购、产、销活动应是引起其现金流量变化的主要原因，作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金流量的主要来源。
（2）对未来的预测比历史的分析更重要。
现金流量表提供了公司财务状况变动的动态信息，但提供的只是历史信息，这只能代表公司的过去。过去的信息很重要，通过对过去信息的分析能找出企业经营中存在的问题。但是了解企业过去的状况和分析企业存在的问题不是最终目的。需要做的是通过对以前的了解去预测和决策以后的经营和管理。挖掘公司未来发展的信息比对公司历史财务状况的描述重要得多。
（3）正确对待现金流量的变化结果。
对任何一个企业来说，现金流量的结构不外乎三种情况：一是现金及现金等价物净增加额大于零；二是现金及现金等价物净增加额小于零；三是现金及现金等价物净增加额等于零。不论出现哪种情况，均不能简单地得出企业现金流动状况“好转”、“恶化”或“维持不变”的结论。要分析现金状况的变化原因，分析各个因素对现金流量的影响。事实上对现金流量变化过程的分析远比对现金流量变化结果的分析重要。
（4）重视不涉及现金收支的活动。
不涉及现金收支的活动虽不引起现金流量的变化，但一定程度上可能反映企业面临一定的现金流转困难。如企业用固定资产偿还债务，可能意味着企业没有足够的现金来偿还到期债务。所以在分析的过程中，不能忽视这些不涉及现金收支的活动。这些活动可能在某一个方面更能反映企业的真实状况。
3.财务报表到底应该看什么
前面对企业三张重要的报表做了一定的了解，可是对老板来说这是不够的。要真正读懂财务报表，除了要有基本的财务会计知识外，还应该掌握几个要点以看清隐藏在财务报表背后的企业玄机。
（1）整体把握企业的财务报表，衡量企业是否有重大的财务问题。
老板在拿到企业的报表以后，需要做的不只是一些复杂的比率计算或者简单的统计分析。作为老板首先要做的是通读三张报表，从宏观的角度把握企业目前的财务状况。尤其要注意的是企业的报表中有没有异常的项目。
通过对资产负债表看企业有没有显著的某项资产或者负债过大，若有一项指标过大或者过小都要引起重视。通过看利润表，也要首先看有没有异常的项目，特别要看企业的利润究竟来自于何处，这样的利润来源到底有没有可持续性等。通过看现金流量表要知道企业的现金流动状况，知道企业是否会出现现金周转不开的情况等。
企业的老板是企业的核心，老板一定要对企业的真实状况做深入细致的了解，这样才能心中有数，一旦企业发生异常情况时管理者才能够有充分的时间去做准备。
（2）在重视利润的基础上，一定要看其现金流量的水平是否和利润水平相一致。
利润的水平和现金流量的水平是否一致，这是一个很重要的问题，需要将利润表和现金流量表结合起来进行分析。
现金可以说是企业的“血液”，如果销售不能及时收回现金的话，那么销售是没有意义的。企业的销售业绩很好、利润很高当然是件好事，不过作为企业的老板一定要心中有数：到底这些销售有多少是收到现金的、有多少还在账上、有多少可能是收不回来的等。这些情况外界的报表使用者可能是不知道的，去贷款时可能银行也不会深究，但无论如何老板要保持头脑高度清醒，心中要对自己企业的情况有很清楚的认识。
（3）研究企业的财务指标要看长期的历史趋势，不能只看一年的指标。
企业的三张报表中几乎涵盖了企业的所有财务信息，能够反映企业的财务状况。不过对于老板而言，不能只看一年的报表，至少要将企业三年的报表放在一起分析。因为有时候某一年的大环境特别好或者特别糟糕，都会对企业的经营产生影响，当然也都会反映在企业的财务报表之中。但是企业的老板应该更注重的是企业的长期发展能力，一年的状况很好，要总体分析几年的指标，看这种良好的状况是否能够持续；若是一年的情况很糟糕，要看一下真的是企业经营出了问题还是大的经济形势不景气。老板不能像一般的报表使用者那样只看表面的现象，而要追根究底，挖掘出企业报表之后的信息。
（4）不能只看本企业的指标，要将企业的指标和同行业比较。
企业的最终竞争者是自己的同行，所以老板不仅要关注本企业的财务状况还要关注竞争对手的情况，正所谓“知己知彼，百战不殆。”另外，一个企业的指标也只有和同行业的其他企业做比较才有意义。
将企业的业绩和同行业指标的标准进行比较也许会带来更清晰的企业画面；一家企业与自己比较进步已经相当快了（比如销售增长了5%），但是放在整个行业的水平上来看，可能就会得出不同的结论，如果行业平均的销售增长水平是10%，甚至于20%，那么低于此速的、跑得慢的企业最终将败给自己的竞争对手。
4.换个角度看现金流量的质量
所谓现金流量的质量，是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。具有较好质量的现金流量应当具有如下特征：第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求；第二，在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当与企业经营活动所对应的利润有一定的对应关系，并能为企业的扩张提供现金流量的支持。
一般说来，现金流量结构合理，现金流入、流出无重大异常波动，企业的财务状况则是基本良好。拿到现金流量表，先应关注表中最后一栏“现金及现金等价物净增加额”，若为正数，表明企业本期有现金流入；反之则为现金流出。其次，分别按现金流量表三大分类分析净流入（出）额的组成，分析在哪一分类中产生流入，哪一分类中产生流出。三大分类为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量。最后，分析三大分类现金流量的构成。
（1）分析经营活动的现金流量。
现金流量表第一分类“经营活动的现金流量”是企业正常经营活动产生的现金流量，主营业务是这一分类的主要构成。主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志，所以这一指标可以说是企业的脊梁。
现金流入为正数，通常说明企业经营进入良性循环，销售带来现金流入，而现金流入越大，企业经营越稳健、越成功。当然也不能一概而论，从长期来看，只有当企业经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗成本后仍有剩余，才意味着企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运行状态。如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
另外，从企业的成长过程来分析，在企业开始从事经营活动的初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高，因而导致企业的成本较高。同时，为了开拓市场，企业有可能投入较多资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而有可能使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。
在经营活动现金流量分类中，要重点关注的是“销售商品、提供劳务收到的现金”，我们可以将它同利润表中营业收入总额相对比，以大致判断企业现款销售率。高收现率是企业经营管理者成功管理的结果，亦表明企业产品定位正确、适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境，尽管现金流入有可能包括前期因商业信用产生的应收票据或应收账款的收回，但对这一因素可以不作太多的考虑，因为从较长一段时间来看（例如，两年、三年或更长），除非经营环境发生重大变化，否则应收账款年平均收现率差异不会太大，这一差异对每年现金流量的影响也会抵消。
在经营活动的现金流量分析中，除分析“销售商品、提供劳务收到的现金”以外，“购买商品、接受劳务支付的现金”一项，还可用于成本分析。将企业主管业务成本与购买商品、接受劳务支付的现金相比较，即可以知道企业实际成本是否过高，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。
（2）分析投资活动的现金流量。
企业的投资活动主要有三个目的：
①为企业正常的生产经营奠定基础，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产等。
②为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资。
③利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投资，以求获得较高的投资收益。
在这三个目的中，前两个一般都应与企业的长期规划和短期计划相一致。第三个在很多情况下是企业的一种短期理财安排。因此，在企业投资活动符合其长期规划和短期计划的条件下，若投资活动产生的现金流量净额为负数，一般是由于企业挖掘利润增长点、扩大投资行为的结果。当企业投资活动产生的现金流量为正数时，一般是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产来变现。
需要注意的是，企业投资活动的现金流出量，有的需要由经营活动的现金流入量来补偿。例如，企业的固定资产、无形资产的购建支出，将由未来使用有关固定资产和无形资产会计期间的经营活动的现金流量来补偿。所以，即使在一定时期企业投资活动产生的现金流量小于零时，也不能简单作出否定的评价，而是要结合产品市场潜力、产品定位、经济环境等因素进行分析，以此对企业未来获利能力做出判定。
（3）分析筹资活动的现金流量。
如果企业能利用财务杠杆，发挥筹资作用，增加资本利得，则筹资活动产生的现金流入是利好；反之，则是利空。企业的筹资活动产生的现金流入主要用于两个方面：一是支持现有生产；二是用于投资。要分析企业筹资活动的影响是正面的还是负面的，也应从两个方面着手，即企业现有净资产收益率分析和投资活动前景分析。若现有企业净资产收益率低于银行利率，则影响是负面的，它显示公司创利能力弱甚至不足以偿付银行利息，这是一个非常危险的信号。至于对投资活动前景的分析，可以回过头看看前面的分析。
另外，由于在企业处于发展的起步阶段时，需要投资大量资金，企业对现金流量的需求主要通过筹资活动来解决。分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常，关键要看企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为，还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控、企业不得已的筹资行为。同样要注意的是，企业筹资活动产生的现金流量小于零时，可能是由于企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力满足各项支付对现金的需求，也可能是由于企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。
（4）分析现金流量表中有否大额非正常现金流量。
对非正常现金流量应认真分析，因为它对现金净增减额有重大影响，但不一定在以后年度持续，所以正确的方法应是排除非正常现金流量，全面评价企业。例如，某公司，它主营业务突出，业绩良好，但经营活动现金流量却出现负数，分析主要原因，是在“支付给职工以及为职工支付的现金”一项付出了大量现金，影响了经营活动现金流量指标，而这一现金流出应是以前负债的偿还，不影响对经营活动现金流量的分析。
投资活动产生的现金流量中“处置固定资产而收回的现金净额”如果为正，尽管它为企业带来现金流入，也要认真评判，看是否是企业因濒临破产而变卖资产。
分析现金流量中大额非正常现金流量还要考虑回收投资资本、发行债券或股本等非持续行为。