站在香山的最高峰——香炉峰，向西北的山坳望去，在一片密林丛中，有一个小小的村落——这就是香山地区有名的挂甲塔村。听老人们说，这村旁曾有一座古塔，村名由塔而得。
相传，北宋时，杨家名将杨七郎有一次去某地搬兵，在路上与辽兵相遇，经过一场大战，杨家兵败退到山脚下，杨七郎独自一人骑着一匹受了重伤的战马，沿着山路往山上跑，当来到香炉峰北面的山口时，马一下子摔倒了，七郎也从马背上掉了下来。这时，从山上走来一头毛驴，上面坐着一个书生，他看见身披铠甲的七郎倒在地上，吓了一跳，忙翻身下驴，从地上扶起七郎：“大帅，你这是……”“我，我是杨府上的人，因与辽兵相战而败，才逃到此处。”七郎上气不接下气地说。“怎么，你就是杨家将的人吗？久闻大名，还从没见过呢。”书生又惊又喜。“现在辽兵还在追赶我，你看我能不能……”七郎指着山下焦急地说。“不用急，绕过这个山口，有一片密林，林里有一个小白塔，你可以先到那儿躲躲！”书生说着把七郎扶上毛驴，然后指了一条山路。“谢谢先生，有朝一日定要报答！”七郎说罢，骑着毛驴往山上跑去。
天黑了的时候，七郎来到密林中的小白塔下。此时，他又饥又冷，看看四周，灰茫茫一片。他有些担心，万一辽兵追到这里，自己还会被捉呀！他想了想，便随手脱下身上的铠甲，把他挂在塔尖上，然后又骑着毛驴向山上跑去。说也真巧，七郎刚走不大一会儿，辽兵就追到了这里。他们看见七郎的铠甲挂在塔上，便知道七郎不会走远，于是他们就埋伏在离塔不远的草丛里，准备活捉七郎。他们等呀等呀，一直等到天明也不见七郎到来，才知道上了七郎的当。现在塔已经没有了，但七郎挂甲骗过辽兵的故事还有流传，也正因为这些，人们把这个小小的山村叫“挂甲塔村”。