12.1保证贷款质量
贷款质量的优劣对于银行来说至关重要：质量高的贷款能按时收回本息，不仅能为银行赚取利息，还能继续参与信贷资金周转；质量低的或者是不能按期归还的贷款，则长期占用银行的信贷资金，影响银行资金的周转率和流动性。因此，银行对贷款质量严格把关，以求提高贷款质量，降低坏账呆账水平。由于中小企业自身存在信用意识淡薄、信息披露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低等特征，以及信贷市场上信息不对称的存在，导致银行对中小企业融资呈现较为严重的“惜贷”行为，具体表现为在我国的银行体系内部形成的逐年递增的巨额存贷差。在担保业发展起来后，虽然中小企业贷款有担保公司的担保，但由于担保公司与中小企业之间也存在信息不对称问题，加之绝大部分的担保公司本身资本金规模不大、担保能力不足，银行的贷款质量得不到真正的保证，使银行对中小企业不得不“嫌贫爱富”，导致惜贷现象日益严重，而中小企业对银行的贷款也只能“望而却步”。
在桥隧这一新的担保模式下，业界投资者的介入使信息不对称问题得到了一定程度的缓解，并且在贷款风险问题上具备了更加合理的风险分担模式，从而使贷款质量得到了保证。
12.1.1信息优势
在传统的担保模式中，虽然担保机构在筛选担保对象时，充分考虑到了中小企业的良好状况，但随着各种因素的变化，中小企业的财务状况，经营管理、还款能力等各种因素会发生变化。在实施事后监督方面，绝大多数担保机构并没有具备了解贷款企业业务状况的灵敏信息通道，对贷款企业的财务状况、还款能力等资讯信息的掌握不及时也不全面。另外，在担保行业中，为数不少的职员从未接触过担保业务，真正懂得金融、担保业务的人才因为对信用担保风险的担忧反而不敢轻易进入担保行业，导致目前担保行业人才匮乏，业内人士缺乏专业知识和经验，大部分人员对信用担保风险性、业务性认识不足，对中小企业的关注能力也亟待提高。由此看来，中小企业融资的信息不对称问题在有信用担保的情况下并没有比直接银行信贷时的信息不对称问题减轻多少，银行贷款的质量仍然是一个令人忧心忡忡的问题。
在引入具有第四方介入的桥隧担保模式后，我们可以看到，信息不对称问题将会随之得到很大程度的改善。下面以第四方为风险投资机构为例进行分析。
（一）业界投资机构对中小企业的信息优势
一般来说，在贷款担保介入前，像普通的担保机构一样，业界投资者会对需要贷款的中小企业作一番详细的调查，特别是风险投资机构，风险投资家会对中小企业进行评估和审核以判断投资机会，包括市场规模、发展潜力、技术、潜在客户和管理团队所具有的市场竞争力等因素，极大地降低了银行和担保机构对中小企业信息不对称的程度。
首先，在传统的担保模式中，即使有担保机构的担保，银行也难以从众多的企业中分辨出优劣，同时银行是风险规避型企业，为了保证资金安全，只会把资金贷给信誉好、有实力的大企业，对于风险较大的中小企业，银行基本不放贷。而在新的担保模式中，愿意介入担保的风险投资机构必定是事前对中小企业的行业状况及企业内部状况做过详细调查和分析的，风险投资机构愿意与担保机构共同担保，证明该中小企业是具有较高成长性和回报率的，间接证明了中小企业价值的存在，从而帮助银行分辨企业的优劣以决定是否放贷。
其次，相对于银行和担保机构而言，风险投资机构拥有较多的关于企业融资项目的信息，并且在搜集和加工多样化的信息方面做得更好。除了上面阐述的在银行作出贷款决定之前有利于银行分辨企业的优劣，在贷款之后的整个担保过程中，由于风险投资机构风险识别的能力比银行和担保机构强，风险投资机构能够及时把握中小企业所在行业和企业内部的动态，时刻关注各种影响还贷能力因素的变化，信息获得渠道比银行和担保机构更多而且更加全面。
再者，由于银行和担保机构在监督中小企业方面的精力、能力有限，不可能随时随地对中小企业的财务状况及经营效益监督审查，对中小企业的监督会有一定程度的疏忽。而风险投资机构在具备自身优势的条件下可以充分利用银行的资源，相对集中精力观察中小企业，从而分担银行和担保机构的监督压力，并与银行和担保机构合作，达到信息共享。
（二）业界投资机构从业人员的专业优势
风险投资机构的从业人员必须是具有较强的工程技术基础知识，同时又懂企业管理理论、具有金融投资实践经验和高技术管理实践经验的“通才”，这对于担保业中人才的不专业现象是一个互补。风险投资机构的从业人员必定对其愿意担保的中小企业所在行业比较熟悉，并且对这一领域的发展有敏锐的洞察力，能对中小企业的未来发展潜力作出科学的客观评价。
12.1.2风险承担优势
目前，绝大多数的担保机构资本金规模小，且缺乏资金补偿机制。尽管注册资本超过5000万的担保公司不断设立，但大量涌现的担保公司则是注册资本在几十万元、上百万元、一千万元左右，特别是欠发达地区中小企业信用担保机构的资本金规模更为偏小。信用担保业是一个高风险行业，资金量在一定程度上决定了机构的信用能力。根据有关规定，担保机构对单个贷款企业提供的担保金额最高不能超过担保机构实收资本的10%，银行对担保机构担保余额的认可最高控制在担保公司自有资本金的10倍之内。由于担保机构资本规模偏小，不能满足规模额度较大的中小企业的贷款担保要求，也不能得到银行的信任，银行与担保机构合作意愿的程度低下。
根据“风险共担，利益共享”的原则，银行和担保机构都应承担与其利益相当的风险，但是从当前我国中小企业融资担保业务开展情况来看，担保机构对承担的中小企业融资担保业务几乎要承担100%的风险。担保机构和银行之间的风险承担不对称，缺乏有效的风险共担机制。
业界投资者的加入解决了现今担保机构资本金规模不足的问题，同时产生了一个风险承担比例合理的担保形式。
第一，我们可以了解到，业界投资者，特别是风险投资机构，其资本金规模是比较雄厚的。风险投资家通常拥有对高成长性的中小企业有敏锐的洞察力，一旦发现有潜力的中小企业，风险投资机构凭借其雄厚的资金实力进入中小企业的经营管理。所以，在“桥隧”模式下，当中小企业的贷款偿还能力产生危机的时候，业界投资者有能力按照之前签订的协议运用自有资金向银行偿还贷款，相当于担保企业的资金补偿，从而降低银行的坏账呆账率，是银行贷款质量提升的一个有力保障。
第二，由于风险投资是风险偏好型的行业，在传统的担保模式中加入风险投资公司的参与，信贷担保机构可以改变过去独自承担信贷风险的不利局面，信贷担保机构的健康发展可以得到保证；商业银行在关系切身利益的激励效应作用下，会相对全面、审慎地对中小企业进行资信评估，优质的中小企业将成为商业银行长期的优质客户。通过风险共担的激励效应，贷款的质量得到了保证，而中小企业信贷融资难的问题也可以得到很好的解决。
12.2加大银行利润
12.2.1贷款收入的增加
在引入“桥隧”模式后，银行对中小企业贷款收入的增加将体现在两个方面，一是贷款数额和规模的增加导致银行对中小企业信贷业务收入的增加；二是除传统的信贷业务外，将会增加其为中小企业提供的后续金融服务的收入。
（一）增加信贷业务收入
央行在2004年10月放开人民币贷款利率上限，为银行对中小企业贷款业务制订较高利率提供了可能，银行有了盈利的空间也就有了发展中小企业信贷业务的积极性。目前，央行放开贷款利率浮动上限后中资银行已经可能对贷款进行自主定价，而这样的利率水平也是中小企业贷款者完全能够承受的，利息收入扣除坏账损失，银行仍然会有不错的收益。所以只要将规模做大，这块收益对银行来说将会是非常可观。
“桥隧”模式的引入解决了如何把中小企业信贷业务规模做大这个问题，我们有理由相信这一担保模式能够大幅度增加银行对中小企业信贷业务的收入。由于贷款担保方的增多使得还款来源不再单一，担保的力度也较传统的担保模式大。中小企业的贷款质量得到了保证后，银行对信贷数额不再吝啬，反而希望能够通过对中小企业的贷款业务获得更加丰厚的收入；而中小企业由于对资金的需求较为迫切，宁愿付出相对高的成本取得银行的贷款，保持自己日常经营资金的流动性。于是在业界投资者和担保公司的担保下，银行与中小企业一拍即合，贷款数额将会大幅度增加，银行从而取得更多的信贷收入。
（二）增加后续服务收入
从更高的程度上看，银行对中小企业贷款的收益不仅限于贷款利率差，而是更加注重客户的综合收益，强调金融产品的交叉营销，为中小企业提供后续的一揽子融资结算、理财顾问、咨询等服务。同时中小企业是社会经济活动的主体，必然带来巨大的物流和资金流，其中隐含着除信贷之外更大的金融业务空间。如果银行具有较强的金融创新能力，还可以从中获得大量的中间业务收入。随着贷款规模的加大，中小企业对银行后续金融服务的需求不断增强，银行凭借自身的资源与信息渠道为中小企业量身定做一系列的金融服务。由此看来，除了上文阐述的银行传统信贷业务收入的增加，在为中小企业提供后续服务方面的收入增强效应也不可小觑。
12.2.2交易成本的降低
上文提到，由于中小企业信息表达能力差，其能够显示给金融机构的有效融资信息有限，银行、担保机构和和中小企业之间的信息不对称非常严重，加大了银行的贷款风险。同时我们应该看到，在此情况下为了降低信贷风险，银行必须增加对企业有关信息的收集整理，加强对企业的事后监督和风险防范，这又势必加大银行的交易成本。因为信息不对称和交易成本是相互联系的，交易成本和信息不对称程度呈正相关，信息越不对称，交易成本越高；反之，交易成本就越低。银行要想获得中小企业的有关信息以避免由于信息不对称而造成的风险，就必须对企业的资信、经营状况、投资收益及贷款运行等情况进行审查与监督。另外，中小企业贷款的一个显着特点就是贷款的频率较高，贷款数额较小，这样必然加大银行对中小企业信贷的单位成本，从而使银行无利可图。
在现阶段传统担保模式下，由于规模和人员等的限制，担保机构能够担保的贷款数额比较小；在进行审查与监督时，担保机构获取贷款企业相关信息资源的能力有限，需要银行的大量投入。所以说，银行在担保公司的担保下贷款予中小企业所需要付出的交易成本是很高的。
“桥隧”模式的优势，在于其引入的业界投资者能够从以下两方面减轻银行的交易成本，从而加大银行的利润。
第一，中小企业贷款的数额增大，减少单位贷款成本。由于业界投资者较担保公司资金雄厚，银行与担保公司合作的意愿在业界投资者的担保介入下大大提高了，其贷款数额的限制也逐步放开。即使中小企业出现难以还贷的现象，银行的贷款质量仍然能够得到保证，风险的降低使银行不再惜贷的同时增大了对中小企业贷款的数额。无论银行贷款数额大小，一笔贷款交易的交易费用和其他成本相差无几，这就等于降低了银行贷款的单位成本，从总体上说减少了交易费用。
第二，银行需要付出的审查和监督成本减轻。由于中小企业规模小、经营时间短、信息的透明度较差且信息不具有公开性，银行对中小企业的了解程度差，很难建立足够的信息积累，使得银行在决定贷款之前需要耗费大量的时间、人力、物力来调查企业的财务和信用状况；在发放贷款后同样需要加强监督力度以防范信息不对称可能产生的道德风险，由此导致审核成本增加，银行的成本负担过重。在“桥隧”模式下，无论是在贷款前还是贷款后，业界投资者可以代替担保公司和银行对中小企业进行审查和监督，并且更具专业优势。业界投资者通过对中小企业的财务状况、信用状况、领导层素质、现金流量了解企业发展状况，虽然中小企业的信息相对不透明，获取信息的难度较大，但是业界投资者由于本身对中小企业的行业相对熟悉，加上其看好中小企业的发展潜力，在利益的推动下，业界投资者将会积极获取中小企业的信息。银行根据业界投资者的态度可以了解到该企业的前景及变化中的还贷能力，不必重复对企业进行调查，大大降低了贷款前后的审查和监督成本。
12.3获得持续动力
12.3.1长期优质客户的获得
银行与企业作为相互独立的市场主体，追求利润最大化和股东价值最大化，是双方必然的选择，因此，要形成双方长远、良性、稳定的合作关系，互利、双赢是根本。从企业的方面来看，企业的核心竞争力小不仅仅是技术上的竞争力，也包括在财务、金融方面的竞争力。由于资本的稀缺性，企业的自有资金有限，没有银行的有力支持，企业难以有效地解决资金的有限性和局限性。这种资金的有限性和局限性会限制企业的快速发展壮大。
因此企业要在取得银行支持的前提下，才能实现自身的发展，从而实现企业发展利益的最大化。从银行方面来讲，互利双赢是银行发展的根本，可以说银行是通过为客户提供资金、产品和服务获取盈利而得以生存的，企业需要银行提供的是一种优质、高效的服务，银行只有满足企业的需要和利益的取向，才能共同成长。
在实际操作中，培养优质客户群体是银行改善不良贷款、降低经营风险和提高盈利水平的有效途径。在银行日常的贷款经营中，只有把贷款贷予信贷资产信誉较好的中小企业，贷款的质量才能够得到保证，这就要求银行有稳定的长期的优良信贷客户群体。
“桥隧”模式有利于银行与中小企业建立良好的合作关系，增加了中小企业成为银行优质客户的可能性。贷款质量的提高让银行愿意与该中小企业合作，在中小企业按期还贷的情况下，银行愿意在以后的长期过程中继续贷款予该中小企业，并愿意与其保持长期的密切关系。国外现有的研究大部分认为，中小企业和银行尤其是一家银行保持长期的密切关系，有利于它们继续获得银行贷款，有利于解决企业和银行之间的信息不对称问题。银行的信贷安全是建立在信息分析的基础上的，由于中小企业的信息不透明问题比较严重，如果中小企业没有和银行建立长期关系，那么银行对企业信息的了解就是短期的或者不全面，慎重的银行就不敢向企业提供贷款，更不用提与企业的长期合作。而“桥隧”模式中在担保机构与业界投资者的共同担保下，银行对中小企业的信心逐步增强；同时中小企业在融资成功后努力开拓事业，谨慎经营与管理，自身价值得到了很大程度的提高，不再出现难以还贷的现象，更易成为银行长期的优质客户。
银行获得优质的中小企业客户不仅有利于银行业务发展，而且有利于风险的防范。在长期的合作中，银企双方了解程度不断加深，关系不断密切，极大地促进了银行的信贷业务，特别是促进对中小企业的信贷业务。
12.3.2银行信贷业务的拓展
“入世”的推动和金融体制的深化改革，使银行同业既得利益者之间、既得利益者与新加入者之间的激烈竞争会更多地表现在营销战略上的远见卓识和营销管理上的精耕细作。于是，抢滩站位，分散金融风险，拓展生长空间是银行当下市场竞争的主要目的。
前文提及，随着经济的发展，中小企业已成为我国最活跃的经济成分之一，关注和发展中小客户群体是银行竞争加剧的必然趋势，也是实现银行价值最大化的必然选择。目前，我国中小企业已占全国企业总数80%多，其工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%，提供了大约80%的城镇就业机会，中小企业对社会经济的贡献愈加明显，已成为拉动经济的新增长点。在发展中小企业信贷业务方面，各银行已经意识到信贷业务分量的重要性，中小企业的贷款业务已经成为了银行的战略重点。
在传统的信贷担保模式下，银行对中小企业的不信任与信息的不对称使银行惜贷事件屡屡发生，中小企业的贷款需求强，银行的自有资金也很充裕，然而因为风险不确定性太大，银行没有办法积极开展对中小企业的信贷业务。
在“桥隧”模式这个新的担保模式下，第四方具有实力的担保无疑会降低银行的坏账风险，而信息不对称问题的好转让银行逐步放下了对中小企业还贷能力的忧虑，放宽了对中小企业贷款数额的限制。从长期来看，在意识到中小企业成为其竞争战略重点的形势下，各大银行必将加大对中小企业信贷业务的业务量和增强其宣传度和战略力度。在经济背景和银行自身利益的驱动下，中小企业的银行信贷业务必将更为蓬勃地发展起来。
12.3.3促进金融产品的创新
在与中小企业客户建立了长期合作的关系后，在银行对中小企业信贷业务的逐步发展壮大中，中小企业客户，尤其是规模较大的客户，会越来越希望银行能按自己的需求提供定制的解决方案和特定的信贷品种。银行为了满足中小企业客户的需求，必会积极从商业的不同环节中找出创造价值的步骤，从而识别管理的问题和可能的机遇。同时，银行将会加大对中小企业信贷产品的精心设计和营销宣传，不断地尝试不同的吸引客户的方案、渠道和销售与服务方法，促进金融产品的不断创新。
中小企业生产规模较小、生产周期较短的特点决定了它们在资金使用上也具有额度小、季节性、时效强的特征。因此，对它们的贷款额度不能过大也不能过小，贷款期限不能过长也不能过短，避免人为地影响它们的资金使用和加大它们的利息负担，埋下风险隐患。在创新中小企业信贷品种时，所需贷款往往以流动资金为主，贷款期限一般在6个月左右。银行除了提供特别为中小企业设计的金融产品，如签发、使用商业承兑汇票、银行承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资等等外，还应为符合条件的中小企业提供动产质押贷款、品牌质押贷款服务；积极引进西方商业银行成熟的融资方式，为符合条件的中小企业办理保付代理、包买票据、福费廷等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求；充分利用银行信息优势、网络优势和便利条件，为中小企业提供多种信息咨询服务。
在与中小企业建立了长期稳定的合作关系后，银行更加积极地与中小企业客户沟通，对中小企业市场进行必要的细分，制订符合中小企业客户特点的市场策略，推出符合小企业实际需求的贷款产品和金融服务，让客户发现银行积极推出的这些业务满足了他们某一商务需求，并感觉银行为他们提供了量身定制的服务。