事势至此，无可如何。乃复派庆亲王奕劻和李鸿章为全权大臣，和各国 议和。鸿章未能竣事而卒。代以王文韶。明年秋，和议成。与议的凡十一国。 其条件是 ：
（一）派亲王大臣，赴德、日，表示惋惜之意。
（二）惩办首祸诸臣，开复被害诸臣原官。
（三）诸国人民遇害被虐城镇，停止考试五年。
（四）军火暨制造军火之物，禁止进口二年。
（五）赔款总数，海关银四百五十兆两，照市价易为金款，年息四厘， 分三十九年偿还。
（六）划定使馆境界，界内由使馆管理，亦可自行防守。
（七）大沽及有碍京师至海口通路的各炮台，一律削平。
（八）许诸国驻兵黄村、廊坊、杨村、天津、军粮城、塘沽、芦台、唐山、 滦州、昌黎、秦皇岛、山海关，以保京师至海口的交通。
（九）许改订通商行船各条约。 后来通商条约改订的，有英、美、日、葡四国。（一）因赔款重了，许我加海关进口税至值百抽一二·五，出口税至七·五，而以裁厘为交换条 件。（二）中国许修改矿务章程，招致外洋资财，及修改内河行轮章程。（三） 中国厘定国币，外人应在中国境内遵用。（四）律例、审断及一切相关事宜， 均臻妥善，则外人允弃其治外法权。（五）英允除药用外，禁烟进口。亦皆 在此约中。又开商港多处。
其俄国，当奕劻、李鸿章与各国议和时，借口东三省事件与中国有特别 关系，当另议。于是以驻俄公使杨儒为全权大臣和俄国外交部商议。俄人要 求甚烈。日、英、美、德、奥、意等，均警告中国，不得和俄人订立密约， 交涉遂停顿。各国和约大致议定后，乃由李鸿章和俄人磋议。一九〇二年， 奕劻、王文韶和俄使订立《交收东三省条约》。俄人许分三期撤兵。第一期 如约撤退，第二期则不但不撤，反要求别订新约，且续调海陆军。一九〇三 年六月，俄人合阿穆尔、关东，设极东大都督府，以亚历塞夫为总督。九月， 俄兵复占奉天。而日、俄二国，作战于我国境内的活剧，就不可免了。
远东国际形势
远东非复中国的远东了，亦不是中国和一两国关系简单的远东，而成为 世界六七强国龙争虎斗之场。
在十六世纪以前，亚洲东北方还是个寂寞荒凉之境。乃自俄人东略以来， 而亚洲的北部，忽而成为欧洲斯拉夫族的殖民地。俄人因在黑海、地中海为 英、法等国所扼，转而欲求出海之口于太平洋。于是中国黑龙江以北之地割， 而尼科来伊佛斯克，而海参崴，相继建立。再为进一步的侵略，则西伯利亚 大铁道，横贯黑吉二省，而又分支南下，旅顺、大连湾，亦成为俄国远东的 军商港。
此等情势，自然和日本的北进政策是不相容的。日本是个岛国，在从前 旧式的世界，本可做个世外桃源。乃自帝国主义横行以来，而此世外桃源， 亦不复能守其闭关独立之旧。不进则退，当明治维新以前，日本也是被人侵 略的，这时候，就要转而侵略他人了。日本的政策，原分南进、北进两派。 论气候和物产，自然南进较为相宜。但是南洋群岛，面积究竟有限，而且也 早给帝国主义者所分据了。要想侵略他人，自然要伸足于大陆。如此，朝鲜 半岛和中国的东三省，遂成为日俄两国势力相遇之地。
在中日战前，竞争朝鲜的主角是中日。中日战后，中国的势力，完全打 倒了。但是日本是战胜国，而俄合德、法干涉还辽，是战胜国的战胜国。其 势焰已使人可惊，况且当时，日本在朝鲜的势力，很为弥漫。朝鲜人处于日 本钤制之下，自然要想反抗。想反抗，自不得不借助于外力。于是俄国的势 力，便乘机侵入了。当中日战时，日本即强迫朝鲜订结攻守同盟。及中日战 后，《马关条约》认朝鲜为自主之国，于是朝鲜改国号为韩，号称独立。然 实权都在日人手中。日人所扶翼的是大院君。闵妃一派，自然要想反抗，自 然要倚赖俄国。其结果，遂酿成一八九五年闵妃遇弑之变。这一次，大院君的入宫，挟着日本兵自随。而日本公使三浦梧楼，又以日使馆卫队继其后， 各国舆论嚣然，都不直日本。日本不得已，把三浦梧楼召回，禁锢在广岛， 而实未尝穷究其事，这就是所谓广岛疑狱。此等举动，适足以形日人手段的 拙劣。其结果，反益促成韩国的亲俄。日人无可如何，只得吞声忍气，和俄 国商量。一八九六年，两国因韩事订立协商。在韩的权利，殆处于平等的地 位。到一八九八年，又订立第二次协商。俄人亦仅承认日人在韩国工商业上， 有特殊的利益而已。对于东三省的利益，则丝毫不许日人分润。于是亚洲的 东北角，潜伏着一个日俄冲突的危机。
不但如此，便中、西亚之间，也是危机潜伏。当十八世纪中叶，中国荡 平天山南北路之时，正值英人加紧侵略印度之际。而俄国的侵略中亚，亦已 于此时开始进行。三国的势力，恰成一三角式。不进则退，中国对于属部， 始终以羁縻视之，而英、俄两国，却步步进取。于是巴达克山，夷为英之保 护国。乾竺特名为两属，实际上我也无权过问了。而俄国亦服哈萨克，慑布 鲁特，灭布哈尔，并基华，并取敖罕。三国间的隙地博罗尔，竟由英、俄两国， 擅行派员，划定界线。我国最西的属部阿富汗，则由两国的争夺，而卒入于 英人的势力范围。而两国的争点，遂集于西藏。蒙古支族布里雅特人，是多 数住居在俄国的伊尔库次克和外贝加尔两省的，亦信喇嘛教。俄人乃利用其 人入藏，以交结喇嘛。一八九九和一九〇〇两年，达赖和俄政府之间，竟尔 互通使聘。中国还熟视无睹，英人看着，却眼中出火了。
在中国本部的利益，自然是列国所不肯放松的，而东北一片处女地，尤 其是要想投资的人眼光之所集注。当《辛丑条约》业经订结，而东三省尚未 交还时，俄人侵略的形势，最为可怕，日人于此，固然视为生死关头 ；便英 人也不肯落后，法国在东洋，关系较浅，而其在欧洲，颇想拉拢俄国，所以 较易附和俄人的主张。德国便不然了。他从占据胶州湾以后，对于东方，野 心勃勃，断不容俄国人独强的，至于美国，在东方本没有什么深固的根柢， 其利于维持均势，自更无待于言了。
所以当此时，颇有英、德、日、美诸国，联合以对付一个俄国之概。当 庚子拳乱，俄人占据东三省时，英国方有事南非，自觉独力不足以制俄，乃 和德国在伦敦订立《协约》，申明开放门户，保全领土之旨。此约经通知各国， 求其同意。日、美、法、奥、意都复牒承认。独俄国主张限于英德的势力范 围，不适用于东三省。德国因关系较浅，就承认了俄国的主张，惟英、日两国，反对最力。于是英人鉴于德国之不足恃，知道防御俄国，非在远东方面，有 个关系较深切之国不可。而且印度和英国，关系太深了，亦非有一国助英防 护，不足以壮声势。乃不惜破弃其名誉的孤立，而和日本订立同盟。此事在 一九〇二年。而俄国亦联合法国。发表宣言，说：“因第三国侵略，或中国骚扰， 致两国利益受侵犯时，两国得协力防卫。”这明是把俄、法同盟的效力，推 广及于远东，以对抗英日同盟。日、俄两国的决裂，其形势已在目前了。但 是以这时候的日本而和俄国开战，究竟还是件险事。所以在日人方面，还斤 斤于满、韩交换之论。至一九〇四年，日本公使和俄国交涉，卒无效果，而 战机就迫在眉睫了。
日俄战争和东三省
当一九〇三年之时，日俄战争，业已迫于眉睫了。此时亦有主张我国应 加入日本方面的。然（一）中国兵力，能帮助日本的地方很少。（二）而海 陆万里，处处可以攻击，傥使加入，无论如何是不会全胜的。那么，日本即 获胜利，亦变为半胜了。而议和之际，反受牵制，所以日本是决不愿意中国 加入的。而且中国加入，则战祸益形扩大，于列强经济利益有碍。所以亦都 不愿我们加入。中国的外交，自动的地方很少，而这时候，确亦很难自动。 于是日俄战事，于一九〇四年之初爆发。而中国亦于其时，宣告中立，划辽 河以东为战区。
日本海军，先袭败俄舰于旅顺和韩国的仁川，把旅顺港封锁了。海参崴 的军舰，亦屡为日兵所击败。俄国太平洋舰队，失其效力。日军遂得纵横海上。 其陆军 ：第一军自义州渡鸭绿江，连陷九连城、凤凰城，直迫摩天岭。后又 别组第三军，以攻旅顺。旅顺天险，所以相持久之不下。这一年秋间，日本 一二两军，合攻辽阳。再加以从大孤山登陆的第四军，辽阳遂陷。俄国的运兵， 比日本为迟。辽阳陷后，而其西方的精锐始渐集。乃反攻辽阳，不克。这时候， 天气已渐寒冷了。两军乃夹浑河相峙。而日人于其间，竭全力攻陷旅顺。到 明年，俄国西方之兵益集，日亦续调大军。日兵三十四万，俄兵四十三万， 开始大战。经过两旬，俄军败退。日军遂陷奉天，北取开原。俄国波罗的海 舰队，因英日同盟，不敢航行苏彝士运河，绕好望角东来。又为日人邀击于 对马海峡，大败。于是俄国战斗之力穷，而朴资茅斯的和议起。
《朴资茅斯和约》，共十五条。其重要的：（一）俄承认日本对韩，有政治上、 军事上和经济上的卓绝利益。（二）租借地外，日俄在满洲的军队，尽数撤 退，以其地交还中国。俄人在满洲，不得有侵害中国主权，妨碍机会均等主 义的领土上利益，暨优先及专属的让与权利。（三）中国因发达满洲的工商业，为各国共同的设置时，日俄两国，都不阻碍。（四）俄国以中国政府的 承认，将旅、大租借地和长春、旅顺间的铁路，让与日本。（五）库页岛自 北纬五十度以南，让与日本。（六）日人在日本海、鄂霍次克海、白令海的 俄领沿岸，有渔业权。
此时日本可调的兵，差不多都已调尽。其财政亦异常竭蹶。其急于要议 和的情形，反较俄国为切。所以赔款分文未得。而且一切条件，差不多都是 照俄人的意思决定的。日本战争虽胜利，和议是屈辱的。所以其全国人民， 大起骚扰。费了许多气力，才镇压定。然而日本虽未能大有所得于俄，而仍 可以取偿于我。当战役将终时，我国舆论，有主张乘机废弃《俄约》，并向 英交涉，收回威海，而自动的和日本订立新约的。列国的眼光，则不过要把 东三省作为共同投资之地，不欲其为一国所把持。而又希望其地的和平秩序， 可以维持，所以有主张以东三省为一永世中立之地的。我国这时候，希望立 宪之心正盛。而满族皇室，终竟迟迟不肯放弃其权利，亦有就此议论，加以 修正，主张以满洲为一王国，放奥匈、瑞那之例，由中国皇帝兼其王位，而 于其地试行宪政的。这许多议论，都成为画饼。仅于日、俄议和之时，由我 国政府照会二国，说和约条件有涉及中国的，非得中国承认不生效力而已。日、 俄和议既定，日本乃派小村寿太郎到中国来，和中国订立《会议东三省事宜 协约》中国政府承认《日俄和约》第五、第六两条。而日本政府，承认遵行 中俄租借地和筑路诸约。别结《附约》：（一）开凤凰城、辽阳、新民、铁岭、 通江子、法库门、长春、吉林、哈尔滨、宁古塔、三姓、齐齐哈尔、海拉尔、 瑷珲、满洲里为商埠。（二）安奉军用铁路，许日本政府接续经营，改为商 运铁路。除运兵归国十二个月外，以两年为改良竣工之期。自竣工之日起， 以十五年为限。届期请他国人评价，售与中国。（三）许设中日合办材木公司， 采伐鸭绿江左岸森林。（四）满韩交界陆路通商，彼此以最惠国待遇。明年 五月，日人设立南满洲铁道株式会社。七月，又设关东都督府。于是东北一 隅，成为日俄两国划定范围，各肆攘夺的局面，不但介居两大之间而已。
《会议东三省善后事宜协约》，立于一九〇五年十二月二十六日。照约， 安奉铁路的兴工，应在一九〇六年十二月二十七日之后，而其完工，则应在 一九〇八年十二月二十六日之前。乃日人至一九〇九年，才要求派员会勘线 路。邮传部命东三省交涉使和他会勘。会勘既竣，日人要收买土地。东三省 总督锡良，忽然说路线不能改动。日人就自由行动，径行兴工。中国人无可如何，只得同他补结《协约》，承认了他。而所谓满洲五悬案，亦于此时解决。
（一）抚顺煤矿。日人主张是东省铁路的附属事业。中国人说在铁路线 三十里之外。日人则说照该《铁路条例》，许俄人开矿，本没限定三十里。 此时并烟台煤矿，都许日人开采。
（二）闲岛问题。图们江北的延吉厅，多韩民越垦。日人强名其地为闲岛。 于其地设立理事官。这时候，仍认为中国之地。日所派理事官撤退。惟仍准 韩民居住耕种，而中国又开龙井村、局子街、头道沟、百草沟为商埠。
（三）新法铁路。中国拟借英款兴造。日人指为南满铁路的平行线。这 时候，许兴造时先和日本商议。
（四）东省铁路营口支路。是中俄《东省铁路公司契约》许俄人兴造的， 这是为运料起见，所以原约规定八年之内，应行拆去，而日人抗不履行。至 此，准其于南满铁路限满之日，一律交还。
（五）吉会铁路。满铁会社要求敷设新奉、吉长两路，业于一九〇七年 订立契约。该会社又要求将吉长路展至延吉，和朝鲜会宁府铁路相接。至此， 许由中国斟酌情形，至应开办时和日本商议。