很多年以前，有一个非常聪明且英俊潇洒的小伙子，他是一个锁匠，手艺非常精湛。他不想老是呆在家里。他对他的父亲说：“父亲我要去看看外面的世界。”他的父亲看到儿子长大了，也该到外面看一下了，于是，他就同意了儿子的想法，给了他一些钱作盘缠，就让他上路了。
开始，他到处游荡，为一些人家修锁。可是这种活很少，过了一段时间，他的盘缠就用完了，但又挣不到钱，渐渐地，连吃饭都成了问题。他越来越不想干锁匠的活计了。这时，他看到别人打猎挺好的，就对打猎产生了兴趣。
有一次，当他穿过一个树林时，偶然间遇到一个穿绿衣服的猎人，因为对打猎有兴趣，就停下来观看，猎人看这人挺有意思的，就问他：“小伙子，从哪儿来呀？要到哪里去呀？为什么站在这儿看我打猎呢？”这个年轻人就回答道：“我从很远的一个村庄来，到外面闯世界，我是一个锁匠，但我不愿意再干了，现在我非常喜欢打猎，老伯伯，你愿意收我做徒弟吗？
”
这个老猎人无儿无女，孤身一人很想有个人做伴的，于是，他高兴地把他收下了。
小伙子跟着老猎人走了。因为小伙子手脚非常勤快，什么活都帮老猎人干，又不怕苦不怕累，所以，老猎人非常喜欢他，把他打猎的手艺全都教给了他。小伙子聪明能干，没过几年，打猎的手艺就超过了师傅。后来他想再去别处看看，老猎人不舍得让他走，但又想即使留住他的人也留不住他的心，不如让他去吧。临走时，老猎人送给他一支气枪，就当作是这几年应得的报酬吧。年轻的猎人谢过师傅，上路了。
其实，这支气枪不是一支普通的枪，它有一个最神奇的地方就是用它来射东西，就一定能百发百中。
他离开老猎人，来到了一个非常茂密的大森林里。这里的树木又高又大，阴森森的，他在里面迷了路，走了一天也没有走出来。天黑了，他害怕有野兽来侵袭，就爬到了一棵大树上，拣了一个树杈坐下来。半夜的时候，他隐隐约约看到远处有一个小亮点在闪耀。他想如果是打猎人在这儿过夜，就让他们顺便把自己带出去。他从树枝中间望出去，想看清楚他们在哪里。于是，他拿起自己的帽子，朝着有亮处的方向抛去，然后，他从树上下来，朝他的帽子走去，拾起他的帽子就戴到头上，然后径直朝前走去。
那个小亮点越来越大，再继续走，变成大光点。等走近一看，原来是一堆正在燃烧的火，火的上面正烤着一头又肥又大的公牛。火的旁边，坐着三个可怕的巨人。
这时，只听见一个巨人说：“我得先尝尝，这肉是不是可以吃了，我可等不及了。”说着，他撕下了一大块，可正要往嘴里放的时候，猎人举起枪一下就把它从巨人的手上射掉了。
“哦，今天风这么大，竟然把肉从我的手中吹走了。这风越来越可怕了。”说着，他又撕下了一块。
这次当他又准备去啃肉时，猎人又把它给射掉了。这个巨人为了防止像第一次一样再被“风”吹走，这一次他抓得特别牢。但这次还是不见了。“一定是坐在我身边的巨人抢走了。”
他可不是好欺负的，于是，他猛地向坐在他旁边的那个巨人打了一个耳光，并气愤地厉声叫道：“那么多的肉你不撕，为什么单抢我拿的，是不是想跟我作对呀？”
“我没有抢！”那个莫名其妙地挨了打的巨人委屈地大声辩解道。“准是一个非常厉害的射手把它射掉了。”第三个巨人说道。
那个巨人又重新取了第三块肉，这一次他仍然无法把它拿住送到口中，因为它又被猎人射掉了。
这时那个巨人们终于相信了，并且他们一致认为这一定是一个非常优秀、非常厉害的射手。
“他既然能够把送到嘴边的东西射掉，一定不简单，这样的人一定能够帮助我们。”其中一个巨人对他的两个同伴说道。于是，他大声喊道：“过来吧，亲爱的射手，我们知道你就在附近，欢迎你，坐到我们这边来，尝一尝我的烤牛肉，我们不会伤害你的。但是，如果你坚持不来，我们就会想办法强迫你来，到那时候，就由不得你了，你想清楚一切后果。”
不一会，小伙子就走了出来，他对巨人说他是一个本领非常大的猎人，只要是他的枪瞄准的东西，没有能逃得了的。他们热情地请他吃牛肉，并让他留了下来。
吃完牛肉之后，他们对他说：“如果你愿意和我们一起走，你会得到很多好处的，希望你能和我们合作。”原来森林的外面有一条大河，在河的对岸有一座美丽的宝塔，宝塔里住着一位漂亮如仙的公主，他们想占有她。
“好的，我可以帮你们，但我要怎么做呢？”猎人问道。
“别着急，我会慢慢告诉你的。在宝塔大门旁的柱子上，有一条小狗，这只狗特别精明，尤其是晚上，它会一夜不睡，守着宝塔。只要看见或听到有人走进，就立刻汪汪大叫，王宫里的人只要听见小狗的吠叫，就会起来查看，我们就没法进去了。你的任务就是把小狗打死。你敢吗？”
“没有我不敢的，不就是一只小狗吗？对我来说，简直太容易了。”猎人回答道。
这样，他们就走到了森林边上，然后，他们坐在一条船上过了河。他们刚一踏上岸，小狗就跑过来，张开口正要发出吠叫声，猎人举起猎枪一枪就把它打死了。
巨人们看到这一切，高兴极了，以为这个最大的障碍除去了，就可以大胆地出没王宫了，进而能够顺利地把公主抢到手。但这时候猎人却对他们说：“你们在这儿呆一会，我先去里面打探一下情况，等会再来叫你们。”巨人们想了想，“如果里面真有什么危险，也好脱身。”于是，就答应了他。
他蹑手蹑脚地走进王宫，里面静极了，就是掉一根针，也会发出响声。所有的人都沉沉地睡着。他轻轻地打开第一个门，扫视了一下，发现对面的墙上挂着一把银白色的军刀，这是一把银刀，刀柄上有一颗金星，并刻着国王的名字。旁边的桌子上放着一封信，已经封上了口，他把信拆开，看到上面写着：谁拥有这把刀，谁就能把它碰到的所有的人都杀死。于是，他从墙上取下军刀，挂在身上。接着，他又继续向前走，来到了公主的卧房。好一个漂亮的姑娘，她睡得是那么香甜，那么安静。他站在那里看了好大一会，他不敢大声喘气，恐怕惊醒了姑娘的美梦。他心里偷偷地想道：“我决不能把这个善良无辜的姑娘送进巨人所设的陷阱里。”
他把目光从姑娘的脸上移开，发现姑娘的枕头旁边放着一条洁白的丝绸绣金的大围巾，围巾右边用金线绣的是她父亲的名字，左边绣的是她自己的名字；床下有一双红色的织锦拖鞋，右边的那只上也用金线锈着她父亲的名字，在名字旁边绣着一颗星，左边的那只上绣着她自己的名字，名字旁边也有一颗星。猎人想了一下，然后拿来剪刀，剪下了围巾的右角，还有那只绣着国王名字的拖鞋一起放进包里。姑娘依然沉沉地、香甜地睡着。那身紧紧地包裹着她的衬衣，在灯光的照耀下，显得是那样素洁、纯净。小伙子想了一会，拿起剪刀把她的衬衣也剪下一小块，塞进那只包里。他轻手轻脚地做完这一切，依然一点也没有惊动姑娘。
他轻手轻脚地离开了这个房间，姑娘仍然安安稳稳地睡着，他来到大门口，看到那三个巨人还傻傻地站在那儿。他想如果他们知道他不愿意把姑娘送到他们的手中，肯定不会放过他的，于是他决定先下手为强，把这几个巨人杀掉。
那几个巨人以为他会把国王的女儿带来，这样，他们就会不花一点力气地得到公主。然而，他却高声向他们喊道：“你们进来吧，公主已在我的手中，但是，我却没有钥匙无法把门打开，不过，这儿好像有一个洞，你们就从这里爬进来吧。”
他们争先恐后地来到洞前，但因洞口太小，只得一个个地爬。第一个巨人跪在地上，两手扶着地，像一只大黑熊，好不容易爬到猎人跟前，正要喊猎人帮他一把把他拉进来。还没等他喊出声，猎人就拽住他的头发，把他的头拉进来。挥起军刀猛地一砍，他的头就骨碌碌地滚落到了一边。猎人放下军刀，两手抓住他的肩膀，用力一拖，帮着这个肥大的巨人“爬”
过了这个洞口。
同样，第二个、第三个愚蠢的家伙也都一一被猎人用军刀砍下了头颅。然后，他割下了巨人和舌头，把它们塞进包里，他心里高兴极了，他为姑娘而高兴，因为他已经解除了姑娘面前这场巨大的危险。
这时，他突然想急切地回家见到他的父亲，把他所遇到的、所做的一切告诉他，然后再继续周游世界。上帝一定会赐给我幸福的。
天亮以后，宫殿里的人都起来了，国王第一个起来，他看见围墙的洞口旁躺着三个已经死了的巨人，他们的头已经从脖子上断开了，个个大张着嘴巴，奇怪的是这三个巨人都没有了舌头。他赶忙走进女儿的卧室，看到女儿安然无恙，他松了一口气。他轻轻地唤醒女儿，问女儿昨天晚上发生了什么事，是谁杀死了这几个巨人。
公主一脸茫然地说：“亲爱的父亲，我不知道，昨天晚上我睡着了，一刻也没有醒，还做了许多好梦，梦见在一个风景优美的宫殿里迷了路，是一个高贵、英俊的年轻人给我指点迷津，把我救了出来。”
她开始起床，当她去穿拖鞋时，却发现少了一只，再看看衬衣，也被剪掉了一块，还有那条围巾，有父亲名字的那一块也被剪掉了。她奇怪极了，但心里一点儿也不害怕。
国王把宫里所有的人都召集起来，包括大臣、士兵，就连仆人也召来了，问他们是谁杀死了巨人，救了他的女儿，如果知道是谁，他就会把他的女儿嫁给他。
这时，一个相貌丑陋，且只有一只眼的瘸腿上尉对国王说这件事是他干的。糊涂的老国王果真信了他，他说出的话是不能收回的，他要把他的女儿嫁给那个让人讨厌的丑上尉。
公主宁死不从，她对国王说：“我最亲爱的父亲，我是多么的爱你，但为了这件事情，要我嫁给他，我宁愿不住王宫，跑到外面去流浪、乞讨，甚至饿死、冻死，只要我有一口气，我就不愿意再回来。”国王听了大发雷霆：“你要是不听我的命令，不愿嫁给他，那你就走吧，从此你也不再是皇家的人，我也没有你这个女儿。说完，就命令人把公主赶出了宫殿。
公主没有了皇家衣服，只有换上了农民的衣服，她打扮得像一个农妇，她一无所有，没有钱买饭，她只好来到了一个陶匠那里，去学买卖陶器来挣钱维持生活。
她赊了一些零碎的不值钱的陶器，摆在了一条街的角落里，刚坐在那里叫卖，突然来了几辆农民的车子，那几辆车子毫无顾忌地从那些陶器上面轧过去，把所有的陶器都压成了碎片。
公主伤心地痛哭起来：“啊，上帝哪，你可怜可怜我吧，你让我怎么办呢？我一分钱都没有，这样让我拿什么去还陶匠的账呢？”原来是国王想逼她和那个上尉结婚，才派人把她的陶器压碎的，使她走投无路。公主只好再去找陶匠，问他是不是愿意再赊一些陶器给她，陶匠却回答道：“可以，但是你必须先付清上次的钱。”她只好作罢。
姑娘真的走投无路了，她只好回到她父亲那儿，委屈地大声哭着说：“我不卖陶器了，我要到外面世界去。”国王对她说道：“行，只要你愿意过那种生活，我不阻拦你。好，我派人给你在城外的森林里造一所小屋，你必须在里面住一辈子，要给人家做饭来赎你的罪过，但你不能收钱。”姑娘没有别的办法，为了拒绝与那个上尉结婚，她只好答应了国王。
小屋很快就建好了，门的上面挂着一块牌子，上面清楚地写着：“今天免费，明天收钱。”
这样的好事哪里找，没多久，这件事就传遍了全国，说森林里的小屋里。住着一位美丽、漂亮的姑娘，这位姑娘替人烧饭做菜，并且还不收钱。
猎人听说有这种事，便喜滋滋地想：“这倒真是一件最好的事，我穷得连饭钱都快付不起了，现在这件事对我来说太合适不过了。”
于是，他拿着那支气枪和那个包裹，身上拴着那把军刀。他走进森林找到了那所“今天免费，明天收钱”的小屋，迈步进去，大声喊着拿些吃的东西来。很快地一位姑娘从里面跑出来。他抬眼望去，觉得好像有点面熟，她美丽、动人，衣服虽然有点破旧，但仍掩饰不住那高贵的气质。
他突然想着他以前在哪儿见过她，并没有发现姑娘看见军刀时的惊讶的眼神。这时，姑娘道：
“先生，你从哪里来？到哪里去？”小伙子答道：“我从家里来，要去周游世界。”然后，她走前一步，看着他并问道：“亲爱的先生，你是从哪里得到这一把军刀的？这把军刀是王宫里每天都挂在王宫墙上的，上面有我父亲的名字。”“你父亲的名字？那你是国王的女儿了。
我怎么总是觉得好像在哪儿见过你。”猎人好像是自言自语地对她说。
“我用这把军刀砍掉了三个巨人的脑袋。”他从他的包裹里拿出巨人的舌头，接着，他又拿出拖鞋、围巾的碎片和衬衣的一角给她看。
姑娘心里激动极了，顾不得害羞，急忙跑过去拉住他的手说：“亲爱的，是你救了我！”接着，她把他走后宫里所发生的一切都告诉了他。猎人听后心里气愤极了。为了公主，他一定要为她做证。
他和公主一起来到宫里，他们把国王叫到公主的房间里，并把故事的前因后果告诉了国王，国王看到所有的物证后，才相信这位猎人才是真正的救了他女儿的人。国王很后悔他以前对女儿所做的一切，决心补偿她，他问公主是否愿意嫁给这位年轻的猎人，等女儿点头后，他才决定让猎人留下来，让她成为女儿的丈夫。
国王让人给猎人换上宫里最华丽、高贵的衣服后，猎人成了一位英俊、潇洒的小伙子。公主也换上了漂亮的衣服，更显得美丽、动人了。梳洗完毕，国王便下令宴会开始。大家入席，猎人和公主坐在一起。但公主的另一边，却是让人讨厌的上尉。他看到国王对猎人那样殷勤，以为他是一位重要的外国来访客人，因此并没在意。他也看到今天公主特别高兴，以为她受不了外面的苦，已回心转意做他的妻子了，便也心花怒放，在宴会上不停地说笑，这让公主更加讨厌了，不但不和他说一句话，连看都不看他一眼。
宴会结束后，老国王对那个上尉说：“我让你猜个谜语：如果有人说他自己杀掉过三个巨人，而巨人的嘴里没有舌头，你说，他们的舌头到哪里去了呢？亲爱的上尉。”
“因为他们本来就没有舌头。”上尉喜滋滋地回答道。他简直有点佩服自己的聪明了。
国王故意装作有点不相信地反驳道：“不会吧，每一个动物都有舌头。”接着，国王又问道：“像这种撒谎成性的人，应该怎么处置，让他得到什么样的下场？”
“割下他的舌头，然后把他撕成碎块。”上尉想都没想顺口说道。
“好，就这样，这可是你自己说的，这对你来说，应该是最公平的判决。”说完，把上尉关进监狱，割下他的舌头，把他撕成了碎块。
公主和猎人在国王的安排下，举行了盛大的婚礼，孝顺的猎人把他的父母从家里接过来，一起过着幸福、快乐的生活。老国王死后，他得到了这个王国，继承了王位，做了一个仁慈的国王。