第四节 存货管理
存货是企业的主要资产之一，存货核算正确与否直接关系到企业的财务状况和经营成果能否得到恰当的反映，存货管理直接表现了企业管理水平的高低。这里所指的存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料，主要包括各类材料、在产品、半成品、产成品、商品等。
企业代销、代管存货，委托加工、代修存货也适用于本概念。存货在任何类型的企业中，都是种类繁多、占用资金比较大的资产项目之一，一般要占到企业资金总额的30％—40％。这方面资金利用程度优劣，对整个企业的财务状况和经营成果影响极大。因此，加强存货管理，使其始终保持在一个最优水平上，这是企业管理重要任务之一。
存货管理在当今财务管理活动中，已经充分利用了现代信息技术的优势，其现代化手段走在了各项流动资产管理的最前端。在市场全球化和外包策略被广泛用来提升企业核心竞争能力的今天，许多企业都选择了供应链和物流管理作为获取竞争优势所必须采取的战略步骤。在企业实施了供应链管理之后，供应链成本管理将成为这些企业之间优势差异新的突破潜力。第三方物流使企业把成本分布于各个分公司和部门。并且需要满足各种中、小型配送中心之不同需求。在不中断信息流的情况下，减少成本的同时，也需要提高配送中心的操作能力及效率。当前，存货管理信息系统也正从信息处理和业务模拟型，转向管理决策支持型；系统所采用的管理模型，也正从静态的经济订货量模型，转向能够对存货进行动态预期的即时订货模型。
一、存货管理的特点
1.存货的加工线越长，企业管控起来越难
我们投入现金，最后现金变成了存货。一圈下来，经过的环节越多，存货的遗漏点就越多。你的加工线越长、加工的地点越多、工序越长、时间越长，你的管控难度也就越大。
2.存货管理最关键的是节点
什么叫节点？就是加工点与加工点的连接部位。节点越多，浪费越多，就如生产加工点越多，管理越难。对于过多的生产过程进行精细化分工，可以使单项工作效率提高，但很可能导致整体成本过高，要警惕。生产一个产品可以分成三段时间：准备时间、等待时间和加工时间。需要注意的是，客户只为企业的加工时间付钱，另外两个时间是不产生效益的。但是，一些企业往往不重视这一问题，导致整个存货过程浪费严重。
3.存货总量的降低直接影响经营效率
企业的整个节点很多，每个节点上面的每个加工点都存留一点，留到最后加起来就是一个庞大的存量。
所以，作为一个企业管理的重点，存货管理需要把整个存货的所有点面控制起来。这种控制是企业精细化管理的一个重要体现。
那么，这种控制表现在哪些方面呢？
案例：某高速公路公司曾经出现这样一个问题：为什么非常现代化的路面铺油机停在路边不动？原因是后面装料的汽车跟不上。汽车是把搅拌好的沥青送过来，由这台设备铺路。
要知道，这台路面铺油机每一次的停机，都会造成100公斤的沥青料凝结，因此，浪费了大量的资源。
其实，这种浪费完全可以避免。该公司总共有40辆汽车，把搅拌机每次出料的时间一算，这边汽车送料的时间也一算，然后这40辆汽车在时间上紧密衔接，确保供货，保证前后协调起来，这就节约了很多的成本。
二、存货的功能和成本
（一）功能
存货功能是指存货在生产经营中的作用。企业保持一定存货，具有以下几个方面的作用：
1.可以保持生产经营正常进行
对于工业企业来说，储存必要的原材料和在产品，可以保持生产经营活动连续性，不至于因材料供应中断而导致生产活动的中断。在现代社会，科学技术日新月异、市场需求不断变化，企业的生产方式开始发生革命性的变化，大批量、连续式的生产方式越来越不能适应新的技术经济条件，代之以小批量、按订单组织生产的适时生产方式。与适时生产方式相适应，在存货管理上提出了工完料尽、不留存货的零存货设想。但这主要是对现代化程度较高、所生产产品市场需求存在较大差异的企业来说的。对于现代化程度不高、所生产产品市场需求相对稳定、差异不大的企业来说，保持一定的原材料存货是生产经营连续性所必需的。
2.储备必要的产成品，有利于扩大销售
在新技术经济条件下，市场需求多变、多样，人们消费差异性极大，为某一客户生产的产品，很难适合其他客户的需要，所以，适时生产系统认为产品应专为特定客户生产，每批产品完工后，应不留产成品存货。但不是所有企业、所有产品都是如此，一些传统行业、市场需求量大的产品，保留一定的产成品存货，当一些临时客户有购买要求时，不至于错过销售机会，从而有利于扩大销售。
3.储备必要的存货，便于组织均衡生产，降低成本
有的企业生产的产品具有季节性，有的企业产品需求很不稳定，如果根据需求组织生产，有时生产能力得不到充分利用；有时又会超负荷运转，这两种情况都不利于降低成本费用。为了均衡生产，就需要储备一定的产成品存货。
4.获取数量折扣的好处
5.避免价格上扬造成的损失
（二）存货成本
1.采购成本
采购成本是构成存货本身价值的成本，由买价和运杂费构成。采购成本总额是采购数量与单位采购成本的乘积，所以，采购成本总额与采购数量成正比例关系。
2.订货成本
订货成本是指为组织订购材料、商品所发生的成本，如为订货而发生的差旅费、邮资、电话费、采购机构的办公费等。订货成本按其总额与订货次数的关系分为订货变动成本和订货固定成本。订货变动成本与订货次数成正比，而与每次订货量无关，每次订货变动成本一般固定不变，一定时期订货次数越多，订货变动成本总额越大，如差旅费、电话电报费等；订货固定成本与订货次数无关，如采购机构的办公费、采购人员的工资，不论全年次数是多少，这些订货固定成本的数额都是不变的。
3.储存成本
储存成本是指在存货储存过程中发生的成本，如存货占用资金的机会成本、仓储费、保险费，仓库房屋、机器设备的折旧费、维修费、存货过时的损失等。存货成本按其总额与存货量的关系分为固定储存成本和变动储存成本。变动储存成本与存货的数量成正比，存货数量越多，变动储存成本就越大，如占用资金的机会成本、仓储费、保险费；固定储存成本与存货数量无关，如仓库房屋、机器设备的折旧费、维修费、存货过时的损失等。
4.缺货成本
缺货成本是由于存货数量短缺不能及时满足企业生产和销售的需要而给企业造成的损失。如由于原材料储备不足造成的停工损失、由于商品储存不足而造成销售中断、错过销售机会的损失等。存货的短缺成本与存货的数量成反比，存货的数量越少，存货的短缺成本就越大，反之则相反。
三、经济订货量的计算
保持一定数量的存货是保持生产经营活动连续性、降低成本、扩大销售所必需的，但过多的存货又必然使企业支付不必要的成本，从而造成浪费。因而，存货管理的核心问题是确定并保持合理的存货量。控制存货量关键是确定存货的经济订货量，如果每次材料的采购数量是合理的，在产品、产成品的生产批量是恰当的，就可以使存货的占用数量在绝大的程度上得到有效的控制。存货的经济订货量就是在保证企业生产经营活动需要的情况下，能使企业一定时期存货相关总成本最低的经济订货或生产批量。
（一）经济订货量的一般模型
存货经济订货量的一般模型是建立在一系列假设的基础之上的，其假设主要包括：
（1）一定时期存货的需求总量可以确定；
（2）每日存货的需求均匀稳定；
（3）企业提出订货时，能够立即到货；
（4）不允许缺货；
（5）每次订货可以集中到货，而不是陆续供应；
（6）存货价格稳定，不存在数量折扣。
在上述假设的情况下，企业存货量的变动。
由于存货每天需要量均匀稳定，所以每次到货后存货量达到最高点，随着每天存货的耗用，存货量呈直线下降的趋势，当存货量降至零时，提出要货，并且立即到货，存货量又重新恢复到最高点，如此循环往复。因此，平均的存货量可以按每次订货量的1/2计算。
在上述假设的情况下，由于不存在数量折扣，所以不管每次购货量为多少，在全年需求总量一定的情况下，存货的采购成本总是固定不变的，因而，在存货经济订货量决策基本模型中，采购成本是属于无关成本，可以不予考虑；由于不允许缺货，故也不考虑缺货成本；同时，不管每次订货量是多是少，一定时期订货固定成本总额和储存固定成本总额都不变，因而，订货固定成本和储存固定成本与存货订货量的决策是无关的，属于无关成本。所以，与存货经济订货量决策的基本模型中，相关的成本包括储存变动成本和订货变动成本。从订货变动成本看，虽然每次订货变动成本不变，但每次订货量越多，全年的订货次数就越少，订货变动成本总额就越少，反之，每次订货量越少，全年的订货次数就越多，订货变动成本总额就越多。所以订货变动成本与每次订货量成反比，从节约订货变动成本的角度，要求每次订货量越多越好。从储存变动成本看，虽然单位储存变动成本一般不变，但每次订货量越多，全年平均的存货量就越高，一定时期储存变动成本总额也就越大，反之，每次订货量越少，全年平均的存货量就越低，储存变动成本总额就越小。所以储存变动成本与每次订货量成正比。从节约储存变动成本的角度考虑，要求每次订货量越少越好。
设：
D——一定时期存货需求总量；
d——一定时期每日存货需求量；
Q——每次订货量；
Kc——单位储存变动成本；
K——每次变动订货成本；
T——相关订货成本和储存成本之和；
则：
平均的存货量=Q/2
全年订货次数=D/Q
全年订货变动成本=（D/Q）K
全年储存变动成本=（Q/2）Kc
存货相关总成本T=（D/Q）K+（Q/2）Kc
在经济订货量基本模式下，经济订货批量就是能够使一定时期订货变动成本和储存变动成本为最低的每次订货量。能够使总成本T为最低的每次订货量Q，可以对下式的Q求导数求得。
【例9‐13】 某企业全年需要甲材料3600公斤，采购单价为20元，每次订货成本为400元，每公斤甲材料的年平均储存变动成本为8元。要求计算甲材料的经济订货量。
Q=2×3600×4008=600（公斤）
相关总成本=2×3600×400×8=4800（元）
订货批次=3600/600=6（次）
（二）考虑数量折扣情况下的经济订货量
在经济订货量的基本模型中，假设采购成本不受经济批量的影响，即不论每次采购量为多少，供货方都不给数量折扣。而在实际工作中，供应商为了鼓励客户一次大量购买，往往采取量大优惠策略，即当订货量超过一定的水平时，在价格上给予一定的优惠折扣，一次订货量越大，价格折扣也越大。在考虑数量折扣的情况下，与经济订货量决策相关的成本就包括采购成本、订货变动成本和储存变动成本三部分。
根据经济订货批量的基本模型，当每次订货量为不考虑数量折扣的经济订货量时，订货变动成本和储存变动成本为最低，订货量约大于或小于不考虑数量折扣的经济订货量时，订货变动成本和储存变动成本越高。因此，在数量折扣起点大于不考虑数量折扣的经济订货量时，只需比较以各数量折扣起点为订货量和不考虑数量折扣的经济订货量的总成本，其中，总成本最低的订货量即为经济订货量。所以，在考虑数量折扣的情况下，确定经济订货量的基本程序是：
第一，首先确定不考虑数量折扣时的经济订货量及其考虑数量折扣的相关总成本；
第二，确定折扣起点数量订货的相关总成本；
第三，比较按照不享受折扣和各折扣起点数量订货的相关总成本，其中，最低的总成本所对应的订货量即为经济订货量。
【例9‐14】 某企业全年需要甲材料9600公斤，单价为10元，每次订货成本为400元，单位存货年平均储存变动成本为单价的30％。供货单位提出，如果一次订货2400公斤，在价格上可以享受2％的折扣；如果一次订货4800公斤，在价格上可享受3％的折扣。要求确定甲材料的经济订货量。
首先计算不存在折扣的情况下的经济订货量（Q）及其总成本（T）
Q=2×9600×40010×30％=1600（公斤）
T=2×9600×400×10×30％+9600×10=1960+96000=97960（元）
其次，计算一次订货量为2400公斤和4800公斤时的相关总成本
当Q=2400公斤时，单位储存变动成本=10×（1—2％）×30％=2.94（元）