在2007年4月北京恩必特（新智库：New Brain Trust， NBT）经济咨询中心组织的“2007年金融沙龙II”上，一些专家认为，中国股市健康发展的首要问题就是要规范上市公司，要求其将盈利真正按照一定的比例分给股东，这样股东才能沉静下来。例如，微软、IBM的股东对其所持股票绝少随便出售，因为这些股票可以保证投资者每年30%左右的盈利。所以，中国通过资本市场所进行的改革，就是要表现出这种状况，而这个状况对资本市场的稳定发展是非常有利的。
比如，有专家从企业角度来判断这两年股市的成长基础。1996年以后，企业大面积亏损使收益下降，但股市反而上升了。而这一次则不同，现在企业处于盈利状态。股市基本状况的特点之一就在于上市公司，这些企业近年来盈利增长的速度非常快。这位专家认为，这两年上市公司股票上升实际上与企业的基本面有很大的关系。现在已很少有人说股票市场是“赌场”了，只说是“泡沫”。因为，至少从上市公司的业绩来看，中国股票市场表现了社会财富的增加。
与会专家认为，近年来，中国资本市场改革取得了重大的进展，主要表现在七个方面：一是以《国务院关于资本市场发展的若干意见》出台为标志，表明我国资本市场的改革发展已经进入了一个新时期；二是股权分置改革；三是上市公司治理，包括并购市场的激励机制、信息披露方面的改进；四是券商的综合治理；五是发行体制改革，这项改革不仅仅是发行制度的改革，还包括制度的建立，“A＋H”发行模式的成功实现；六是基金业的市场化改革。基金业能发展到今天的规模，和这一改革有很大关系；七是法律法规的完善。《公司法》和《证券法》修订以来，有关部门根据修订后的“两法”，重新完善或补充了一系列行政法规和部门规章。
同时，有关专家也认为，目前中国资本市场发展也面临着四大挑战：
第一个挑战是资本市场规模较小且结构不合理，需要进一步扩大规模以适应国民经济发展。与此同时，要对整个资本市场的结构进行调整，建立多层次的资本市场体系，包括场内市场和场外市场，股票市场、债券市场和衍生金融工具市场等。
第二个挑战是整个资本市场的运作机制有待完善，特别是效率有待于提高，这里面当然也包含监管效率，数据分析表明我国资本市场效率还是很低下的。
第三个方面的挑战是市场主体或参与者实力较差。例如上市公司的整体实力差，特别是治理水平还有很大的差距；券商的综合实力差，机构投资者存在较多的问题。
第四个方面的挑战是法制和诚信环境差、监管体制不健全。
因此，专家们认为，明确中国资本市场的发展战略就显得极为重要。必须从2007年到2020年长期的角度来看待发展战略问题，充分认识资本市场的重要作用，而且要将之提高到国家战略的高度来认识，从中国崛起的高度来看待资本市场的发展。
根据中国资本市场改革与发展的经验总结，推动资本市场发展的主要战略措施应当是：建立市场化、规范化、国际化的资本市场。需要特别强调的是，实施这一发展战略的关键是要正确处理好政府和市场的关系，两者的关系应予以明确。专家们特别强调，这一点非常重要。
专家们对指数达到三千多点的市场震荡和泡沫评论说，“问题不在于这个点位是高了还是低了，关键的问题在于资本市场经过这几年的熊市，应该在新的基础上有一个比较长期、稳定的发展局面。这并不只是国家的政治需要，也并不只是经济的需要，关键是客观现实中市场已经具备了这一基础。”
对于目前高位调整震荡中的市场投资行为，专家们指出了借钱入市的巨大风险，但认可投资者利用自己一定比例的闲置资金通过基金市场投资股市的稳健策略，并给出了三个方面的建议：首先，在中国资本市场基础之上的基金行业至少在未来两年到三年之间的发展势头应该是好的；其次，一个阶段的调整是不可避免的，属于正常现象；其三，经过了两年多资本市场的整顿发展，股市有了较好的长期发展基础，其发展对国民经济越来越重要，与国民经济的发展也越来越一致。
专家们指出，健康有效的资本市场是保证中国经济今后几年或者相当长时间内能否长期稳定发展的关键基础之一。对于股市目前比较繁荣的局面，我们一方面应该珍惜，不能因存在泡沫而简单地否定它，另一方面也应该采取一些切切实实的措施，把当前的股市由“百米冲刺式”的状态转到“马拉松式”的跑步状态。他们建议监管部门适当地增加股票供应，加快公司上市的步伐，同时加快债市在中国的成长。同时，专家们呼吁尽快建立、健全一个多层次的资本市场。
有专家强调，发展多层次市场需要认真思考一个问题，即股票市场的基本功能是什么？实际上，股票市场最基本、最核心的功能就是交易，具有可交易性是股票市场的根本制度。遗憾的是，长期以来中国股票市场却偏重于融资。在中国，无论是监管部门还是上市公司、无论是券商还是投资者，都仅把股票市场当作融资市场，这种观念是错误的。显而易见，这一问题是建立多层次股票市场应该认真研究解决的。如果我们还在原来的轨道上走，股票市场尽管也可能有所谓“十年黄金期”，但是对整个国民经济的贡献度会大大下降。
在此基础上，专家们具体分析后认为，当前从中国资本市场的长远发展来看，“牛鼻子”就是发展机构投资者，因为机构投资者入市可以带动整个市场质量的提高。但是中国目前机构投资者的投资环境依然不佳，最突出的是没有专门针对机构投资者提供服务的专业中介机构。保险资金、社保资金、养老基金等因此对入市顾虑重重。在此背景下，机构投资者即使入市也很难迫使基金公司或者上市公司完善治理结构和提升管理水平，相反只是带来虚拟的资本利得而非促进上市公司创造利润。因此，中国应当借鉴美欧经验，搞好市场基础建设，创造一个好平台以利于机构投资者参与公司治理。
中国资本市场的稳定发展需要一批比较好的国有企业。现在中国资本市场的企业结构中，中央企业有194家上市公司，总股本占到22%左右。2006年中期的业绩报告显示，资本市场前20名上市公司都是中央企业，利润大概占到50%多。随着国有经济调整步伐的加快，很多证券公司、机构投资者都十分看好中央企业的上市公司。因为中央企业的上市公司占据的资源最多，—旦这些企业把资产注入到上市公司，这些公司的业绩提高是显着的。
毫无疑问，这些央企盘子大、资产质量高，将它们做强做大在相当程度上会左右中国股市的股指和股市的健康发展。利用资本市场来发挥中央提出来的“三力”即影响力、带动力和控制力，应该是一个很好的办法。
但专家们同时指出，要达到这样的效果，就要促进提高中国资本市场的国际竞争力。这些年很多海外证券交易所到中国争夺上市公司，中国资本市场完全也可以吸引优秀的国际企业到中国的资本市场上市，让中国的广大投资者分享其收益。假如英特尔、微软、三星这样的企业能够在中国上市，对中国资本市场将会产生巨大的影响。专家们还认为，这不仅是上市的问题，更深刻的含义是它将推动整个资本市场一系列市场变革、推动国内的制度变革、监管体制创新等。这样中国资本市场才能有竞争力。对此，我们必须及早规划、未雨绸缪。
《金融时报》记者徐绍峰更直接呼吁，为了避免竭泽而渔的泡沫化为炒作，市场应倡导慢牛走势，因为股市只有从目前的“短跑”状态转向稳健发展状态，才更有利于股市的长期健康发展和中国经济的可持续发展；因为狂牛是以牺牲市场未来、牺牲多数投资者利益为代价，是换取少数利益集团私利的危险走势。如果市场继续演绎这样的疯狂，那么疯狂的代价就是始作俑者的灭亡。而“慢牛是一种负责任的牛市。这种负责任不仅是对牛市未来的负责，对中国金融体系健康发展的负责，更是对市场参与者自身利益的负责。要避免股市频频遭受政策干预，要想让牛市行情走得更远，主导市场的机构投资者必须用心领会政策意图、注意控制牛市节奏。”