“博古论今”
从风险角度上讲，投资就像赌博。下面，我们就看一个关于赌博的例子。几个赌徒闲来无事，就想再赌一会儿，可手头没有赌具，于是一个人提议用硬币作为赌具，大家感觉很新鲜，便欣然同意了。大家纷纷把钱拿出来并制定规则：钱最多的人坐庄，如果抛出A面投一亏一，抛出B面投一赚二。于是他们像小孩子玩登山棋那样，几个人下不同的赌注，然后重复掷硬币。
如果你是他们其中的一个，你会怎么做呢？你可能为了多赢钱，而押上你全部的资金，可是只要你有一次输了，你就会彻底出局，没有翻盘的机会。如果每次都将你资金的10%用来下注，这或许是个不错的策略。首先，你永远不会被淘汰出局，假设下注的资金没有限制；其次，长此以往，盈亏的次数应该大致相等，你总是赚的。可是，以这样的下注速度是不是太慢了呢？是的，理论研究表明，每次将你所有资金的25%用来下注是恰当的，既不过分冒进，又不过于保守。前面的赌局中只有一枚硬币，如果同时有两个、三个或更多硬币，各个硬币盈亏幅度不同，如何确定最优的下注比例呢？
股票、基金、期货、房地产等投资就像掷硬币赌博一样，收益是不确定的。如何确定他们之间的投资比例，以确保资金稳定快速增长并控制投资风险，这就是投资组合理论要解决的问题。
“点睛释义”
工薪家庭的投资组合
对于我们普通的工薪阶层而言，收人不高，储蓄不多，承受风险的能力又较差，理财的首要原则就应当是稳健，在保值的前提下，追求持续稳定的收益。一旦确定了这样的原则，选择何种投资品种也就十分明确了，比如可以采用储蓄占40%、国债占30%、银行理财产品占20%、保险占10%的投资组合。储蓄占比最高，支持着家庭资产的稳妥增值；国债和银行理财产品收益较高，也很稳妥；保险的比率虽然只有10%，但所起的保障作用却非同小可。许多人在保险上存在误区，认为只有有钱人才适合买保险，其实这是不对的，就是因为收人低的家庭抗风险能力较低，万一遇到意外，这10%的保险所起的作用是相当大的，可以帮家庭渡过难关。
中等收入家庭的投资组合
对于那些中等收入的工薪家庭来说，可以是在风险适中的情况下，选择追求一定的风险收益。比如可以采用储蓄40%，债券占20%，人民币理财产品、基金或股票占30%，保险占10%的投资组合方式。储蓄、债券和人民币理财产品都是较为稳妥的理财产品，开放式基金或股票是风险性投资，这部分投资如果收益高了，会增加整个组合的投资收益。即使万一出现了风险，对家庭整体投资的影响也不是太大。
高收入家庭的投资组合
对于那些高收入家庭而言，由于他们的经济实力和抗风险能力都比较强，因而其投资理财过程中，可以适当追求与高风险相适应的高收益，在具体投资品种的选择上可以采取开放式基金占50%、房产占40%、保险占10%的投资组合方式。虽然这种组合看上去有些孤注一掷的感觉，但是风险同收益永远是成正比的，如果风险投资比较得当，收益还是非常可观的。房产作为一种适合高收入家庭的投资方式目前仍颇具魅力。在当前的投资环境下，如果当地房价适中，选择好的地段进行投资，年收益率通常会达到10%以上。
高风险投资组合也不可一概而论。比如，对于以个体经营收入为主的高收入家庭而言，由于个体经营的风险较大，因而理财同样应注意稳健，同时对晚年的养老生活应尽早安排，可通过购买长期的人寿保险，利用其综合保障和累积存款的特性进行理财，在此基础上，选择一些疾病类保险作为附加险种。