屈原被黜后不久，秦惠王见反秦派的主要人物屈原下台了，大喜过望，想乘机拆散齐楚联盟，然后实现吞并楚国的野心，便派张仪到楚国活动。张仪是战国时期纵横家的代表人物，能言善辩，主张以连横方式瓦解六国，使秦国称霸天下。
张仪到楚国之后，重金贿赂靳尚、令尹子椒、郑袖等，楚怀王周围的人都极力在怀王面前吹捧他，怀王这才接见了他。张仪一见怀王，就开动他那三寸不烂之舌，骨碌着他那善于察言观色的小眼睛，用他那惯常使用的甜言蜜语，诱骗怀王说：“现在秦国与楚国，边境相接，是亲邻的关系。大王如果相信我的话，就把秦国太子送到楚国做人质，把楚国太子送到秦国做人质，并送秦女来伺候你，再送一块地方做食邑，使两国永远保持兄弟关系，不要再互相攻讨。”
怀王说：“秦国薄情寡恩，寡人多次上当受骗，秦吞并楚商于之地六百里，是寡人的切齿之痛。寡人难以与秦做兄弟。”
张仪见楚怀王软的不吃，于是话锋一转，严厉地说：“大王您好好考虑一下，无论是国力、与各诸侯国的关系，甚至地形上，楚国都远不如秦国，如果秦国发兵攻楚，不到三个月就会灭掉楚国！到时大王您藏身到哪里去呢，您的臣民您的爱妃们就都成了秦王的人了。您的祖宗之庙也会遭受到侮辱！”
怀王说：“寡人决心联齐抗秦，六国合纵的势力相信能与秦国相抗衡。”
张仪说：“大王您此言差矣，六国心怀异志，合在一起，也是一盘散沙，怎能斗得过装备精良如狼似虎的秦兵。大王难道忘了上次五国伐秦，无功而返的事情啦？上次您不是纵约长吗？我们秦国大开函谷关迎敌，结果你们五国军队都不敢往关里前进，慌忙撤退回来，这说明我们秦国根本不怕你们六国的联合势力。我们一国敌你们六国还绰绰有余。”
怀王虽然想强辩，但一想张仪说得对，上次五国伐秦，无功而返，确实看到了秦国强大的军事实力，即便六国合纵，也未必是秦国的对手。于是与齐合纵的心就软了下来。
张仪一看自己的吓唬使楚怀王内心摇动了，就恰到好处地收起他那虎狼之态，变得像猫哭耗子似的说：
“秦王知道大王您一直对那六百里商于之地耿耿于怀，其实大王您仔细想想，如果不是楚王朝三暮四，秦王岂会吞并楚国领土。只要大王痛下决心，从此与齐断绝盟交和约，秦王愿将六百里商于之地归还给楚国！这桩交易您看看是否合算？”
张仪的小眼睛骨碌碌地转动着，观察着楚王的脸色。他看到楚王先是惊讶，蓦然间大笑了起来，嘴巴张得很大，好像胃口大开的样子。楚怀王说：
“这桩交易便宜秦国了。”
张仪心里感到一阵乐呵，他知道，楚王这条大鱼钓上钩了。
楚怀王不知张仪之计，反倒把张仪当作了楚国的恩人。诚心感谢张仪的盛情与功劳，怀王盛设国宴款待张仪，满朝文武都入席作陪，屈原作为三闾大夫也应邀赴宴。但屈原与这些贵族官僚们不同，屈原是怀着一种异常悲愤的心情，想在宴会上有机会向怀王进谏，这不正圆了自己想见而不得见怀王的梦想吗？所以屈原一进到宴会厅，就在一个角落里坐着，冷眼旁观着这一次盛大宴会上的张仪的种种举动。
酒席上怀王不断地向张仪进酒。楚王身边的重臣们也都对张仪吹牛拍马，人人称颂，个个祝贺，齐赞大王圣明，赞张仪功德垂千古。坐于角落里的屈原再也听不下去了，看不下去了，他不顾自己被贬为三闾大夫的身份，忘记了人微言轻的世态炎凉，他站起身来，整衣弹冠、昂首阔步地走上前去，向怀王深施一礼道：“大王，秦楚联盟，此乃秦之奸计，目的在于拆散六国联盟，以利各个击破，蚕食鲸吞。万望大王深思。”
所有人都被屈原这突如其来的举动吓了一跳，尤其是张仪。他刚才一看到屈原来到怀王的面前，心里就不自觉地紧张起来，知道自己的阴谋会被这位政治对手识破。在这个人口众多、土地宽广的楚国，张仪也惟独惧怕屈原。因为屈原的政治远见实在是高出一般的朝臣，这是张仪早已领教过的。
张仪马上对楚怀王说：“大王，请您千万别听信屈原！屈原会把楚国带入战争的泥潭，秦楚联盟才是使楚国摆脱战争的惟一方法。”张仪说完又对着屈原破口大骂：“屈原，你这个疯子，你这战争狂人！上次六国合纵，就是你和苏秦将六国带入了战争的泥潭，破坏了天下和平，难道你残害天下还不够吗！”
屈原不由得义愤填膺，指着张仪的鼻子尖斥责道：“秦，虎狼之国，秦穆公以来二十多个君主，个个如狼似虎，吞并天下连眼也不眨一下。而且胃口越来越大，手段残酷至极。秦之外交政策为坑、拐、骗、拉、打并施，远交近攻，各个击破，以达到蚕食鲸吞的目的。你张仪葫芦里卖的什么药，瞒不过我屈原的眼睛。”
屈原说完又对楚王道：“大王，商于六百里乃荆楚之国土，为秦所夺，秦岂肯轻易奉还！这其中必定有诈，望大王明察。”
屈原的这一席话，既是揭露斥责秦国和张仪，又是劝谏怀王，教育赴宴之文臣武将，三得之举也。
但怀王一心想要回商于六百里的土地，根本想不到张仪其中的奸诈，所以他听不进屈原的劝告，将楚国相印交给张仪并封为令尹，天天与张仪宴饮高会，同时派遣使者到齐国绝交，没等第一个绝交的使者返回，就又派出第二个使者。同时还派勇士到齐王宫殿门口对齐王破口大骂，齐王非常气愤，于是与楚绝交。屈原苦心构建的齐楚联盟，就在楚王的贪念之下，土崩瓦解了。
屈原感到非常悲愤，但也无可奈何。
屈原在宴会之上，对张仪的政治欺骗进行了公开的揭露，并规劝怀王不要听信张仪之言而断绝齐楚联盟，可以看出屈原对当时天下大势的精到分析，对秦王和张仪这两个政治人物的深刻认识，反映出屈原政治上的远见卓识。