哈伯德深知电话和电报的竞争不可避免，于是还在制订将电话打入市场的计划之前，哈伯德就已经同西部打上了交道，并经贝尔的同意，提出以10万美元向该公司出售此项专利。可他的主张却被回绝了，联合电报公司的管理部门坚信贝尔和哈伯德之类的人是不会对自己构成严重的威胁的。不过，这对贝尔和哈伯德来说却是个契机，他们决定自己动手干。
美国电话电报公司大楼哈伯德取消了贝尔专利协会，代之以“贝尔电话公司”，接着又创办了第二家公司“新英格兰电话公司”。前者主要集中于纽约和其他地区经营，后者专门在公司所在地区经营。哈伯德的行动使西部联合电报公司清醒过来，它也成立了一个类似的公司“美国有声电报公司”，该公司搞到了另外两位发明家格雷和阿莫斯·E·多比尔的专利权。哈伯德立即向西部联合电报公司提出控告，指控它侵犯了贝尔的专利权。但是，财大气粗的西部联合电报公司对此置之不理。为了加强与对手竞争的实力，哈伯德决定将贝尔公司和新英格兰公司合并，组成“全国贝尔电话公司”。但是，哈伯德从未管理过公司，于是他四处物色一个能够打垮西部联合电报公司和利用电话技术及其他有用资源的人。经过多方物色，他选中了西奥多·N·维尔。维尔对电话有着浓厚的兴趣，他当时正担任着美国铁路服务公司总管，但他放弃了这个在政府机构里的职务，欣然接受贝尔电话公司的聘请。
维尔的到来，是贝尔电话公司大展宏图的真正起点。1878年夏天，当他来到贝尔公司时，立即采取了两项果敢行动：一是将公司固定为电话行业的公司，这意味着向竞争对手让步妥协；二是创办一个机构来实行全国专利垄断。此后，经过数次谈判后，他与西部联合电报公司达成了一项协议：西部联合电报公司同意将在26个城市出售5.6万架电话机给贝尔公司，并让贝尔公司控制参与竞争的各项电话专利直到1894年，以此交换贝尔公司20%的执照费。此外，西部联合电报公司还将支付20%的保护贝尔专利权的费用，同时，贝尔电话公司保证不涉足电报行业。1881年芝加哥西部电器公司被贝尔公司收购，后来成了朗讯公司的前身。1885年专门经营长途业务的贝尔宣告成立，后来成为贝尔系统的总部公司。至此贝尔系统已经基本成型。
美国电话电报公司LOGO贝尔公司在1900年改组后定名为“美国电话电报公司”。从1941年起，该公司就在美国“十亿美元俱乐部”中占据首席，当时资产近20亿美元。在此基础上，它还不断进行扩充，到1974年已经超过当时美国三家最大工业公司——埃克森公司、通用汽车公司和福特汽车公司资产额的总和而达到了740亿美元。它在全国有几百个子公司和上万个电话交换站，电话网遍布全国各个地方，因而在美国电讯事业中占有着举足轻重的地位。