冰岛的名称原意是“冰的陆地”，中文意译为“冰岛”。它位于大西洋北部接近北极圈的地方，属于欧洲范围，是西北欧地区的一个岛国，面积约103106平方千米。这个岛国约有75%是海拔400米以上的高原，最高的华纳达尔斯火山海拔2119米，其余为平原低地。被冰雪覆盖的面积约占全国面积的13%，境内有许多冰川（冰河），其中最著名的为东部的瓦特纳冰川，是欧洲最大的冰川。
由于冰岛位于北半球的高纬度地区，每年的冬季，太阳照射的时间非常短，人们过着漫漫长夜的生活；夏天相反，好像太阳总在头顶转圈圈，天还未完全黑又亮了起来。在每年10月前后一段时间里，夜晚可以看到北极方向发出闪耀的极光。
冰岛不但寒冷多雪，还是世界上火山活动最活跃的地区。全岛有火山200多处，其中活火山约30座，历史上有记载的火山喷发活动就有150多次。现在的冰岛，11%的地面被火山熔岩覆盖着。因此，冰岛又被人们称为“冰与火共存的海岛”。不但岛上有火山，附近海底也经常有火山喷发。1963年冰岛附近的海洋上发生一起火山喷发，形成了一个小岛，冰岛人给它起了个名字，叫瑟特塞火山岛。
冰岛有着丰富的水资源，岛上有许多著名的喷泉、瀑布火山活动的地方，温泉也很多。冰岛目前约有800多处温度较高的温泉，这些温泉水温多数在75℃左右，最高的110℃以上，它们不停地向地面涌出热水和蒸汽。到了冬天，在首都雷克雅未克城的四周上空大雾弥漫，那就是温泉冒出的水汽，所以人们称雷克雅未克城是“冒烟的城市”，但那不是烟，而是水蒸气。
尽管是“冰的陆地”，可冰岛却是个富国，在那里人民过着富裕的生活。它的富裕主要是靠渔业、水力和地热三项资源。渔业生产是冰岛经济的支柱产业，国家经济的收入，有百分之七八十靠出口渔产品。水力资源也是冰岛的优势之一。冰岛降水量较大，地形坡度大，河流湍急，蕴藏着很大水能，如果全部开发利用，每年可生产300多亿度电能，而现在只开发了10%左右。冰岛地热能蕴藏量比水能还要大，如果全部利用起来，每年能发电800多亿度，而现在只开发利用了约7%。需要提出的是，水力和地热是干净的能源，而且在可见的将来能够永久利用。因此，现已有人设想，在冰岛大力开发水能和地热能，通过海底电缆输送到英国和欧洲大陆。那时，冰岛将会得到取之不尽，用之不竭的财富。
冰岛的旅游资源，尤其是温泉更具有它的特色。如世界闻名的吉赛尔间隙大喷泉，喷口处直径达2米多，每隔6小时左右喷发一次，喷出的水柱冲天而上，并发出声响，非常壮观。此外，还有良好的旅游设备，优质的服务条件和冰岛人的纯朴热情。因此，冰岛每年吸引了七八万游客到此旅游。