在本章中，我们会讨论物价上涨、通货膨胀、投资黄金、人民币兑美元升值、富人与慈善等话题。
老百姓菜篮子里样样东西都涨价，这在工资没有明显增长的情况下无疑是坏消息。也许你做得到不买新衣服，但饭总是要吃的。不炒股的人也许觉得股市涨跌和他没关系，但恐怕没人会说物价上涨了和他没关系。大家对此类新闻就要多留心、多思索：为什么会出现通货膨胀，该做些什么来保护自己的财富不缩水？
黄金价格的大跌让许多黄金炒客夜不能寐。今天买入的黄金明天还值这个价吗，我到底是该买还是该卖？要回答这些问题，先要检查一下自己是在投资还是在投机。如果你是在合理价位之上买入的，那你就进入了一场击鼓传花的投机游戏，赢得这场游戏唯一的途径就是找到下一个接棒的投机客。
现在要换到一美元需要用到的人民币越来越少了，这是好消息吗，这是说咱老百姓手里的人民币越来越值钱了吗？如果钞票真的越来越值钱了，为啥日子却越来越难过？要解开这个困惑，就要搞清楚人民币兑美元升值和人民币购买力的提高是两回事。只要你不出国不用美元消费，你手中的一元人民币永远就是一元人民币，而且由于通货膨胀，这一元人民币能买到的东西还不如从前呢。
既然中国老百姓没从人民币升值中捞到什么好处，那从中大获丰收的是谁？为什么美国物价不疯狂，美元的购买力很强盛？欧美的大老板、有钱人怎么都争着比赛捐钱？他们真是耶稣再世吗？很多弄不明白的问题，不妨套用常识分析一下，就会豁然开朗啦。
什么都涨工资不涨
——通胀来了怎么办？相信你一定听说过以下这些伤感的自嘲体名词：“蒜你狠”、“豆你玩”、“姜你军”、“糖高宗”、“油你涨”、“苹什么”、“花你钱”、“盐王爷”……食品涨价的接力赛令不少人成了海量囤积货物的“海豚族”，连深圳主妇也无奈地跑到中国香港去打酱油了。
自2010年下半年以来，我国CPI（居民消费价格指数）增长超过了4%。媒体一边曝光厂家纷纷减量换包装隐性涨价，一边给消费者如何购物最省钱支招儿。如今这年头，除了工资不涨什么都在涨，老百姓伤不起啊！
货币供大于求导致货币贬值、物价持续显著上升的现象，在经济学中被称为通货膨胀。也就是说在一段时间内，商品和服务价格的总水平超过了经济增长。市场价格的总水平上升了，每个货币单位能够买到的商品和服务却减少了，这反映了货币购买力受到侵蚀。
通货膨胀凶猛袭来，从衣食住行各个方面将我们打得溃不成军。怎么办？
恶性通胀将摧垮经济
通货膨胀对经济的影响是多方面的，在某个特定时期，轻微的通胀可能是正面的，但在任何时候，高通胀绝对都是负面的，而恶性通胀更将摧垮经济！所谓低通胀可能是正面影响，主要是它能够缓解经济衰退，通过减少实际债务水平而达到减免债务的目的。比如，美国这次通过量化宽松政策来稀释他们的巨大债务，就是最好的实例。
通胀的负面影响主要表现为一段时间内货币的实际价值降低了。由于对未来通胀的不确定性，人们会减少稳定的投资和储蓄。当高通胀发生时，因担忧价格的进一步上涨，消费者开始囤积商品。这种状况的持续将导致商品短缺，价格就真的快速上涨，由此引发恶性循环，直至走向恶性通胀。
恶性通胀对一个国家的经济危害远比通缩更可怕，1923年德国发生的恶性通胀就是一例。在第一次世界大战期间，德国和其他国家一样必须巨额举债来应对战争的支出，因此而引发了通胀，但比同时期的美国通胀率要低。战争过后，德国通胀有所控制，不过没多久通胀又开始抬头。到了1923年，历史上最疯狂的通胀在德国肆虐，价格通常在几小时内便可翻一番。为尽快摆脱金钱以获得商品的野性采购迅速在德国蔓延，同年底竟然发展到购买一条面包要花费200亿马克的境地。一个夸张但真实发生的场景是：家庭主妇拿纸币（马克）来烧火。因为用纸币当柴火比直接用纸币去购买柴火更便宜！
不管是低通胀也好，高通胀也罢，最后吃亏的总是老百姓。在通胀情况下，老百姓为了守住辛勤劳作换来的钱，毅然决然地将钱进行资产类投机，如股市、楼市，还有很多人把钱投入了金市，可是这样就能守住财富吗？事实上，目前这三个“市”几乎都有泡沫，而且已经到了高处不胜寒的境地。这时候入市等于是自杀，因为谁也无法保证能在泡沫破灭前一刻及时退出，只要一个金融浪头袭来，资产立刻被吞没。
股市、楼市、金市非善市
大家可能认为，在通胀的年代借钱消费是明智之举。因为从银行借来的钱很值钱，偿还的却是贬值的钱，因为通胀侵蚀了钱的价值。举例来说，当你去银行签下一纸买房合约，银行似乎只能眼睁睁地看着它的购买力被稀释，而你却大获全胜。看上去你真够精明的，懂得以负债来抗衡通胀。这也是银行一直不遗余力所宣传的：用“明天的钱圆今天的梦”的借贷消费模式。
但是请别忘了，银行不是慈善机构，借钱是要偿还利息的。他们向大众灌输“贷款是最聪明的做法”的思想，以此来引诱借贷消费者掉入债务陷阱。美国这一次的房贷危机就是最好的实证。几乎全社会的人都以为进入楼市有利可图。有人为了获取房贷不惜一切代价，甚至包括出具假证明。人们心甘情愿被银行收取高额利息，因为他们深信投入楼市的收益一定会超过银行的贷款利息。然而，当一个资金链断裂之后，银行清算你获得“收益”的时候也就到了。在特定的情况下（比如因失业无法偿还欠债），银行就可以名正言顺地“剥夺”你的房产。嘿，谁叫你借钱不还呢！
当房价被借贷消费越炒越高的时候，拥有房产的人或许会欢天喜地。不过千万别高兴得太早，既然纸面资产能够膨胀，那么它也能缩水。通胀之后必有通缩，一旦经济环境发生变化，即通胀到达一定程度的时候，信贷资金无限扩张导致货币体系崩盘。于是乎，重锤悄然而至，空中楼阁轰然倒塌，资产价格的下跌会像自由落体那样，无数在高价时买入资产的民众瞬间便可倾家荡产。
美国已经给了我们教训。在这次美国金融危机中，房地产不仅没有保值，其价格反而掉得惨不忍睹。自2006年7月房市突然下跌以来的4年多时间里，尽管政府出台了一个又一个救市措施，楼市至今“跌跌不休”，2000多万屋主因此痛失家园。截至2011年1月份，美国仍有180万“影子库存”房屋尚未销售。“影子库存”是指包括拖欠抵押贷款超过90天、进入“法拍”程序或者已经被银行拥有的房屋。受此影响，房价还将继续下跌，预计可能跌回至1998年甚至1996年的价位。
楼市有险，股市更是高危地。迄今为止，中国股市还不是一个有效市场。近20年来，中国股市宛若屠宰场。由于信息不对称等原因，平均每个散户亏损估算达5万元人民币。在熊市中，许多炒股的人是“宝马进去，单车出来”。而号称最保值的黄金，在20世纪80年代曾一度高达每盎司850美元，相当于现在的2000美元。后来一个金融浪头袭来，金价被打落到每盎司200多美元。
用“中医疗法”治经济之毒
看到这里，你也许坐不住了。不投入这三个“市”，难道眼睁睁地看着手中的钱变得越来越不值钱？真是进退两难。说穿了，通胀是对辛苦耕耘、勤俭节约的人们的惩罚，绝对不符天道！那么还有什么是我们可以做的？
首先，应该摒弃盲目跟从的心理。切忌失了方寸随风而倒，不要一有人说黄金能保值，大家就都买黄金；一有人说白银好，又都去买白银。现在全球经济一体化程度越来越高，在大宗商品市场，金融霸权早就在低位进场做好了局，就等着最后的傻瓜来接棒。对付金字塔上端之人的最好办法，就是不参与、不进场投机，千万要捂住自己的钱袋子。谨慎的做法是，你可以把钱投入传统的金融产品，比如投入国债，或购买通过银行或其他金融机构发行的保本低回报的金融产品，即便不增值，也比被金融海啸卷走要强。因为通胀的时候，就是金融霸权忽悠百姓购买资产的最佳时机。当指望靠投资（说投机更为确切）来保值的盲从大众都被忽悠进场，做局的霸权资本就开始抛盘了。等到众人醒悟过来，为时已晚，资产跌去一半稀松平常。
大家特别要谨记一点，通胀不该也不会是常态。老百姓在这种时候就只有指望政府出手，相信中国政府为了维护安定团结的社会局面，吸取历史上恶性通胀的悲惨教训，也肯定会出手。只要政府出手控制，紧缩货币政策，通胀的情形至多一年，最多两年便有望得到逆转。
如今，大多数主流经济学家都钟情于稳步的低通胀率。他们认为低（相对于零或负）通胀能减少劳动力市场的低迷，当经济衰退时能更快速地调整经济，以防货币政策给稳定的经济带来流动性陷阱的风险，也就是新凯恩斯学派之说。保持低通胀是各国央行的职责，可以通过控制货币发行量来调节，所采用的手段有：存款准备金率、再贴现率和公开市场操作。
然而，按照传统的经济理论，通胀根本不该是常态。随着生产力的大发展，特别是近100年来，随着科技进步一日千里，劳动生产率飞速提高，商品价格本该越来越便宜。过去的裁缝靠手工缝纫，每天只能生产一件衣服，现在靠缝纫机生产，一天能生产几百件衣服，价格应该下跌才正常。应该像家用电器、电脑和手机那样，不但款式不断更新，性能越来越提高，功能也越来越多，而且价格应不断下跌。
但是这几十年来，由于凯恩斯学派占了上风，所以通胀变成了常态。凯恩斯主义之所以受青睐，是拜美国20世纪30年代的大萧条所赐。当初采用他的方法犹如给萧条的经济打了强心剂，原本是没有办法的办法，权宜之计而已。不料，大萧条结束之后，人们以为是凯恩斯学说解救了大萧条，并将其学说演变成新凯恩斯主义，把他的方法当做了常用的“补品”。于是，通胀变成了常态，金融海啸也就一个接着一个不断向人们袭来。
这样的戏码，几十年来在世界各地上演了无数次。从20世纪70年代的南美、80年代末90年代初的日本、90年代的东南亚，到这几年的美国金融危机、欧洲债务危机，一波接着一波，从不太平。那么多次的金融危机都证明了：每一次虚假繁荣过后，大多数人的资产都将被洗劫一空。
说得通俗一点，通胀就好似人发了高烧，偶然发一发，说不定还可增加抵抗力。可一旦长期发高烧，大脑是要烧坏的；而通缩就是退烧，是恢复健康必需的过程。当然，正常体温（即不通胀也不通缩）才应该是最佳常态。只有保持正常体温，经济才能真正地健康发展。
不管如何人为地去调控，通胀之后肯定会通缩，就好似月圆月缺这么自然。日本快速增长了30年，随后通缩了20年，其特征是今年的100块，等值于去年的103块，相当于每年3%的通缩率。日本如此通缩了20年，放松货币的“灵丹”不灵了。采用零利率，甚至负利率都不起作用。为何灵丹妙药不灵了？因为之前的窟窿捅得太大了，再增加发行新货币也只是填补旧的窟窿而已。大家之前所花的钱，那都是明天并不存在的钱。
这次金融危机号称百年不遇，其实是这几十年来宽松货币鼓励信贷的毒瘾大爆发，惩罚也只是刚开始而已。而目前继续宽松信贷，只能是加重毒瘾，于事无补。俗话说，病来如山倒，病去如抽丝。想要完全根治这一经济的病毒，就只能采用中医疗法慢慢地戒毒，也就是适度通缩，去杠杆化，渐渐把窟窿补上。虽然过程缓慢且非常痛苦，可能会持续10来年，但这是恢复健康的必经之路。假如持续服毒，迎接我们的就是彻底垮掉！
投资的困惑
——黄金保值靠谱吗？5月，正是春暖花开的好时节。然而，2011年五一期间，国际黄金、白银价格高台跳水，把长假归来的投资者吓出一身冷汗。
黄金、白银价格暴涨暴跌，在微博上引起热议。许多网友不解：不是说黄金最值钱吗？黄金又不是股票，怎么也会大跌呢？
有网友留言：“SOS！最近我买黄金被套住了，按目前价格已经蒸发了40万元人民币，怎么办啊？”现时的金价比最高位时只不过跌去6%到7%，如果这位网友在最高位买入，且不是用保证金账户、不借助杆杠来炒的情况下亏了40万元的话，那么他的投入大约是600万元。真可谓大手笔！损失如此巨大，实在令人遗憾。
我们现在就来说一说，黄金到底能不能保住财富。
黄金的需求并不“刚性”
据媒体报道，中国的黄金和白银投资需求呈爆炸式增长，2010年上海黄金交易所的白银期货成交量增逾六倍。中华民族是一个传统上对黄金很有偏爱的民族。黄金寓意吉祥富裕，象征权力地位，在中国人心中一向有特殊地位。在很多重要时刻，如嫁娶、寿宴、新春、添丁等，老百姓都喜欢将黄金作为礼物。中国自古还有“乱世买黄金”的说法，就是说，每当危机来临时，人们总是希望借助一种便于储藏财富的优质货币（或商品），以度过乱世，并期望财富代代相传。以上的内部原因都解释了中国人买金的热情。
而在外部原因上，美国金融危机远未平复，世界对以美元作为保值的货币失去了信心；欧元区和日本经济形势更不容乐观，欧美股市高处不胜寒，而中国股市有心无力，其他商品也在高位。特别是通胀预期上升，看来看去，好像就只剩下黄金这个最后堡垒能确保财富的价值了。真是这样吗？
00在回答这个问题之前，让我们先翻开资本的发展史来了解一下金本位的建立和崩溃。
在资本主义的发展初期，采用的货币制度是银本位。随着生产力的迅速发展和提高，对货币的需求猛然增长，银本位逐渐被金本位取代。所谓的“金本位”制，就是每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）。尽管黄金比白银贵重，但金属货币毕竟有限，当财富越来越集中在少数人的手里时，社会流通的货币就少了，这无疑阻碍了经济的发展。以20世纪大萧条为例，因为生产出来的商品无法兑现，形成所谓的产能过剩，生产力大大超过了黄金的总量。如果说那是金本位惹的祸大概也不为过。就因为金本位制，当年无法通过大量发行货币来缓解压力，银行纷纷倒闭。当然，最终受害的还是普通百姓。
后来，美国总统罗斯福发布新政，其中有一条是把美国民间所有的黄金都收归国有，从而废除了金本位制，然后又发行信用货币，这才度过了大劫难。但这也只是保证不再有人饿死。据说美国在大萧条中饿死的人占当时总人口的7%，足可见金本位之恐怖。