耶律兀欲的妻子像往常一样把赵延寿当做兄长一样对待，兀欲很轻松地对赵延寿说：“你妹妹从辽国来，你想和她见面吗？”
赵延寿高兴而毫无防备地跟兀欲进了内宅。过了一会儿，兀欲出来对张砺等人说：“燕王谋反，刚才已把他关押起来了。”又说：“不追究赵延寿的同谋亲信。”隔一天，兀欲到待贤馆接受蕃、汉官吏的拜见和朝贺。
过了几天，耶律兀欲在恒州署衙召集蕃汉大臣，宣布契丹皇帝的遗诏，大致说：“永康王是大圣皇帝耶律阿保机的嫡孙，人皇王耶律突欲的长子，得到太后的钟爱、臣民的拥护，可以在中京（恒州）即皇帝位。”是为辽世宗兀欲换上丧服为太宗举办丧事。丧礼之后，兀欲换上色彩鲜艳的吉服会见群臣，丧事活动也没了，住所里歌声和乐声接连不断。
后汉高祖在朝廷召集大臣商议进取中原。将领们都提议自井陉出兵，攻占镇州、魏州，先平定了河北，河南也就不攻自破。高祖却想从石会进兵上党。郭威说：“契丹皇帝虽然死了，他的势力仍然强大，牢固的城池还坚守在他们手里。我们攻取河北，兵少路远，侧翼没有支援接应，如果契丹各路兵马联合，共击我军，对我们前堵后追，我军粮饷又无法运送，这是一条死路。上党山路险隘，粮少民穷，没有东西供应，这条路不可行。这几天接连收复陕州、晋州两个藩镇，从这个方向发兵出征，万无一失，不出20天，洛阳、汴梁就可以平定了。”
高祖说：“你说得很有道理。”
苏逢吉等人说：“上党驻扎了史弘肇的大队人马，契丹各路兵马相继逃窜，不如从天井出兵，直抵孟津为妙。”
负责观察天象的官吏报告：“太岁星在午的位置，南行不利。应当从晋州、绛州到陕州。”
初七，高祖下令并告各道十二日从北京（太原）出发。
十二日，后汉高祖从太原出兵，自阴地关向晋州、绛州进发。
十三日，史弘肇报告已攻克泽州。在史弘肇开始进攻泽州时，遭到刺史翟令奇的牢固防守，未能攻下。高祖见史弘肇兵力单薄，打算让他放弃进攻泽州。苏逢吉、杨邠说：“现在陕州、晋州、河阳都已归顺，崔廷勋、耿崇美逃走是迟早的事；如果调回史弘肇，河南人心就会动摇，契丹势力就要重新壮大。”
高祖采纳了他们的意见。
李万超被史弘肇派去劝说翟令奇。翟令奇投降了。史弘肇任命李万超代理泽州知州。
崔廷勋、耿崇美、奚王拽剌把军队联合起来进攻河阳，张遇率领几千士兵前往救援，在南阪兵败身亡。领军出援的武行德同样被打败，只好紧闭城门防守。
他们得知泽州已为史弘肇所攻占，便放弃河阳，回师保卫怀州。在史弘肇逼近怀州时，崔廷勋等带兵向北逃走，经过卫州，将卫州洗劫一空才离开。
在河南的契丹军队接连北撤，史弘肇领兵和武行德会合。
史弘肇这个人，沉着坚定，不爱说话，带兵严格，对不服从命令的将校，能鞭打至死；侵犯民田或在树上拴马的士兵，都要斩首。军中人人提心吊胆，不敢违犯法令，因此所向无敌。高祖从晋阳顺利地进入洛阳和汴梁，兵不血刃，都是史弘肇的功劳。因此得到高祖的倚重和喜爱。
六月十六日，后汉高祖下令大赦天下，上至节度使、下至将吏的所有契丹任命的官员，各安其职，不再变更。重新以汴州为东京，改国号为汉，沿用年号“天福”。
契丹述律太后知道耶律兀欲自立为帝，非常愤怒，派兵阻挡不让他回辽国。耶律兀欲任命伟王为前锋，在石桥打败了太后军队。
太后被世宗软禁在辽太祖耶律阿保机的陵园中。世宗改年号为天禄，自称天授皇帝，任命高勋担任枢密使。
辽世宗对汉族风尚非常向往，多用后晋大臣，自己却沉湎于酒色，不理政事，对各部落酋长轻视怠慢，因此全国人心不服，他不得不连年征兵以平定各部族接连不断的叛乱，所以数年之间，没有空闲南侵。
三镇叛汉
公元948年（后汉高祖乾祐元年）正月二十七日，后汉高祖病重。杨邠对侍卫马军都指挥史、忠武节度使刘信十分妒忌，立即派遣他返回镇守之地。
未能向高祖辞行的刘信痛哭而去。
高祖把苏逢吉、杨邠、史弘肇、郭威召到跟前说：“我没有气力，不能多说话。承祐年幼，今后的事情都拜托各位了。”又说：“要多多提防杜重威。”当天在万岁殿，高祖就驾崩了。
苏逢吉等人秘而不宣高祖之死。
三十日，颁布诏书，说：“杜重威父子，因朕小病，造谣惑众，处死他及他的儿子杜弘璋、杜弘琏、杜弘璨，但对杜重威的妻子和其他亲属，一律不予追究。”把杜重威肢解于闹市。
二月初一，左卫大将军、大内都点检刘承祐提升为周王，同平章事。过了一会儿，宣布高祖的死讯，宣读他的遗诏，让刘承祐继承皇位，是为隐帝。当时，他18岁。
自从河中李守贞、永兴赵思绾、凤翔王景崇违令不从，朝廷相继派遣将领前往讨伐。
昭义节度使常思在潼关驻军，河中行营都部署兼知府事白文珂在同州驻扎，凤翔节度使赵晖在咸阳驻扎。在长安附近设营置栅的只有永兴节度使郭从义和都监王峻，可是两人相互敌视如水火不容，从春到秋，相互对峙却按兵不动。
隐帝刘承祐十分担心，打算派遣显要大臣前去督察。初六，任命郭威为西面军前招慰安抚使，对各军实行统一指挥。
郭威将要出发，向太师冯道询问计策。冯道说：“李守贞以旧将领自居，又得军心，愿公用官府的财物来奖赏士兵，用这个方法夺取李守贞最依仗的军心。”
郭威依从他的意见行事。从此，军心开始归附郭威。
隐帝命令白文珂率军赶赴河中，赵晖奔赴凤翔。
郭威和将领们讨论如何进攻叛军，将领们都认为先攻占长安、凤翔最为合适。镇国节度使扈从珂说：“李守贞
身为三支叛军的联盟首领
，李守贞死了，其他两藩镇就会不攻自破。如果舍近而攻远，万一王景崇、赵思绾在前面阻击，李守贞在后面进攻，后果不堪设想。”
郭威认为这个意见周密可行。于是决定：郭威从陕州，白文珂和宁江节度使、侍卫步军都指挥使刘词从同州，常思从潼关，分三路向河中进发。
郭威爱护士兵，和他们同甘共苦，无论士兵战功大小，一律嘉奖，受伤虽轻也经常去看望；不论士兵提出何种意见，都能和颜悦色地虚心接受；士兵不听话也不生气，小有过失不指责。因此，他得到了众将士们的衷心拥护。
原来，李守贞自以为禁卫军毕竟是他的旧部，受过他的恩惠，再加上士兵素来骄傲，受不了后汉严厉的军纪约束，以为只须他一露面，禁卫军就会乖乖投降。没想到士兵受到了郭威的奖赏之后，
将李守贞以往的恩惠都抛之云外了二十三日，后汉军队到了城下，摇旗击鼓，跳跃辱骂，李守贞看到这种场景，吓得脸色发白。
白文珂攻克西关城，设置营栅于黄河西边的地方，常思在城南设营栅，郭威在城西设营栅。不久，郭威因常思缺少领兵作战的才能，先让他回自己的藩镇。
将领们想赶快攻城，郭威说：“李守贞是前朝的宿将，作战勇敢，对士兵的奖赏从不吝啬，屡立战功，况且城池临近黄河，楼堞完好坚固，不可轻视。而且他是据城而战，我们是向上攻击，如果匆忙攻城，这和带着士兵投进沸水或走上火堆没什么区别！勇气有盛有衰，进攻有缓有急，时间有合适有不合适，事情有先有后；可以把他们困守在设置的包围圈里，使他们无路可走。我们擦洗兵器、喂好战马，食用后方运来的粮饷，吃穿都有富余。等到城中没有粮食，公私财物都用之殆尽，再用云梯、冲车来逼迫他们，用羽书来招降他们。到那时城中将士一心只为活命，父子都不能相顾，何况一群乌合之众！至于赵思绾、王景崇，派兵缠住他们即可，不用担心。”
于是，两万多民夫被郭威由各州征集而来，由白文珂率领，挖长壕，筑连城，排列队伍包围河中，又停止进攻，只沿着黄河设置火铺，连绵数十里，步兵轮流守卫。这样，李守贞就好像网中的鱼了。
公元949年（后汉隐帝乾祐二年）正月初一，郭威将到河中，白文珂前往迎接。
初四夜里，李守贞派王继勋等带精兵千余人向黄河南岸进发，袭击后汉的营栅。他们在河堤上挖出踏脚的小坑，然后登上河堤，呼喊着放火烧后汉营地。
后汉军中惊慌失措，不知如何应对。刘词却神色自若地下令说：“是小盗贼，不值得惊慌。”亲自领兵反击。
客省使阎晋卿说：“盗贼的铠甲上都贴有黄纸的标记，火光照着，容易辨认，只是大家没有斗志可该如何是好？”
副将李韬说：“怎么能太平的时候享受国家俸禄的供养，有难却不拼死战斗呢！”拿着长矛向前冲，大家跟着他冲向敌军。
河中军队败退，死了700人，王继勋逃了出去却身负重伤。
初五，郭威到来，刘词走上前去请罪。郭威重赏他，说：“这正是我所担忧的。如果没有老兄的英勇善战，险些要被他们打败了。不过，敌人再不能耍花招了。”
李守贞进攻黄河西岸的营栅，先派人出城到乡村卖酒。还把酒赊给没有酒钱的后汉将士，巡逻骑兵多数喝醉了，使河中军队能够偷偷地进入后汉的阵地，以致后汉营栅险些被敌军攻占。
郭威下令：“除非犒劳宴席，谁也不准喝酒！”他的爱将李审，早上饮了少量的酒，郭威大怒，说：“你是我身边的将领，首先违犯军令，怎么能做到上行下效！”立即将他斩首示众。
四月，河中城内没有了食物，十分之五、六的百姓都饿死了。三十日，李守贞出兵5000余人，带着梯桥，对后汉军包围圈的西北角发起五路进攻。郭威派都监吴虔裕带兵从侧面攻击，河中军队败走，大半士兵非死即伤，梯桥被都丢了。
五月初三，李守贞再次突围，后汉军队又把他打败，他的战将魏延朗、郑宾被俘虏。
初九，周光逊、王继勋、聂知遇率领1000多人来投降。
李守贞将士接连弃城投降，郭威趁其军心涣散，于十七日指挥各军分成百路攻城。
七月初三，赵思绾卸官离开长安，接受隐帝的诏书。郭从义派兵把守南门，又让赵思绾返回长安城。赵思绾向郭从义要回他的亲兵和铠甲兵器，郭从义也给了他。
赵思绾拖延时日，收受贿赂和钱财，三次改变行期。这引起郭从义等人的怀疑，秘密报告郭威，请求除掉他。郭威批准了。
十一日，郭从义和都监、宣徽南院使王峻骑马入城，在官弟住宿，把赵思绾请来为他喝酒送行，便乘机捉住他。然后将赵思绾和常彦卿以及他的亲属、私人军队300人，都押到闹市砍头示众。
十三日，郭威进攻河中，攻占了外城。李守贞将残余兵力聚集起来，退守内城。
将领们请求快攻，郭威说：“危急时刻的鸟儿都会啄人，何况一军兵马呢！把水抽干了再捉鱼，有什么可急的！”
二十一日，李守贞和妻子、儿子李崇勋等自焚。郭威入城，李守贞的儿子李崇玉等一干人被捉，还有他任命的宰相靖、孙愿，枢密使刘芮、国师总伦等人，无一幸免；这些人后来都在大梁的闹市被肢解。
郭威查阅李守贞的文书档案，朝中大臣和李守贞勾结的书信证据被他发现，信中有不少叛逆的言辞。他想禀奏隐帝，秘书郎王溥规劝说：“到了夜里的时候鬼怪都争着出来，见了太阳自然消失。希望烧掉这些书信，使有关人员安下心来。”郭威接受了他的意见。
十二月，赵晖加紧进攻凤翔。周璨对王景崇说：“你以前站在李守贞、赵思绾一边，现在这两处已被平定，后蜀迟早要灭亡，不如投降为好。”
王景崇说：“我再斟酌一下！”
过了几天，外面攻势更紧。王景崇对他的战将公孙辇、张思练说：“城北驻有赵晖的精兵，明日天明之前，你们二人烧城东门诈降，但不要放敌人进来。城北赵晖的军队由我和周璨率亲兵突击出去，即使战死，也好于束手待毙。”
孙、张二人都说：“就这么办。”
二十四日，天未亮，孙辇、张思练烧东门假装要向后汉投降。府衙门也烧了起来。孙、张二将领派人去查探情况，原来王景崇已和家人一起自焚了。周璨投降。
李从益被逼称帝
刘知远称帝后，率军从晋阳向大梁南下进发。契丹宣武军节度使萧翰得知后，就想率众放弃守卫大梁，逃回北方的辽国。
当初，萧翰率兵南下，想回北方，又害怕没有君主的话会中原大乱，使自己不能从容离去。当时，洛阳的后唐明宗的儿子李从益和王淑妃还没有离开，萧翰派高谟翰去迎接他们，谎称契丹国主有令，把中原军政大事交由李从益主持，而召自己赶赴恒州。
躲藏在后唐明宗寝宫里的王淑妃、李从益，不得已只好出来。到了大梁，萧翰立李从益为帝，率领各部族首领朝拜，并为他任命了各级官员。
百官拜见王淑妃，淑妃哭着说：“各位推举我们孤儿寡母两个人，这是害我们家啊！”
萧翰走时，留下1000名燕州士兵把守各城门，并保卫李从益。李从益派遣使者到宋州召高行周、到河阳召武行德，二人都不听号令。
王淑妃害怕，召集大臣商量道：“萧翰逼迫我们母子，我们本该被杀死。但你们都没有罪，应该尽早迎立新的君主，为自己多多求福，不必顾虑我们母子！”大家被她的一番话所感动，都不忍自己逃走而离弃他们。
有人说：“现在把各营兵马聚集起来，不少于5000，和燕兵合力坚守一个月，北方的救兵一定能赶来。”
淑妃说：“我们母子原来的国家早已灭亡，我们苟活到现在，怎么敢和别人争夺天下！已经不幸到这个地步了，生死就由别人去裁夺吧。如果这一切能被新的君主所明察，就应该知道我们是没有亏负于人的。现在再打算动用军队，就会祸及他人，让全城的百姓无辜遭殃，最终又有什么好处呢？”
于是采用赵远、翟光鄴的计策，李从益以梁王自称，暂理军国事务，派遣使者上表称臣，迎接刘知远早日来京，自己不住在宫殿里，而是居住在私人的房子里。
然而，虽然李从益尽力避免猜忌，还是不能为自己免祸。没过多久，刘知远到达洛阳，命令郑州防御使郭从义先到大梁清理宫殿，李从益和淑妃也被下令杀死。
王淑妃将要受死，说：“契丹逼迫我儿子做皇帝，有什么罪非要处死？为什么不能留他一命，让他每年在寒食节到他父亲的陵墓前盛一碗麦饭祭奠他父亲呢？”听到的人都为之流泪。
刘崇建北汉
乾祐三年（公元950年），十一月，后汉朝廷发生变乱，杀死了好几位大臣。后汉隐帝忌惮郭威率领大军在外，就秘密下诏要杀掉他。郭威不甘心被杀，起兵南行。郭威率领军队到达大梁，与隐帝的军队交战，隐帝亲自出城迎战，被乱兵杀死于混乱之中。
隐帝死后，郭威和大臣们商议，决定迎立武宁节度使刘赟。但形势对郭威称帝已十分有利。十二月二十六日，后汉太后下诏，刘赟被黜为湘阴公。
次年正月初五，又颁布诏令，把传国玺印传授给了郭威，郭威正式即皇帝位，改国号为“周”。
当初，刘赟的父亲、河东节度使兼中书令刘崇得知后汉隐帝遇害的消息，准备起兵向南进发。接着又听说把他的儿子刘赟拥立为皇帝，于是作罢，说：“我儿子当皇帝，我还想怎么样！”
太原少尹李骧私下劝刘崇，说：“观察郭威的心思，终究是想登上皇帝的宝座，您不如火速领兵越过太行山，占据孟津，等待刘赟即位，然后再返回镇所，那么郭威就只好拥湘阴公为皇帝了。不然，恐怕要被他出卖。”
刘崇发怒，说：“你这个迂腐的儒生，想让我儿子对我产生猜忌吗？”命令手下人把李骧拉出去砍头。