吕用之是鄱阳茶商的儿子，一直客居广陵，对广陵城里的人情世故很了解，在烧炼丹药的闲暇，经常谈论社会时事的利弊。高骈因此愈发认为他特别，更增加了对他的信任。
吕用之引荐他的党羽张守一、诸葛殷，一起迷惑高骈。张守一本来是沧州、景州之间的村民，以道术求见高骈，然而并没有被重用。吕用之对张守一信誓旦旦地说：“只要与我同心协力，荣华富贵不久就会拥有。”然后吕用之就把张守一推荐给高骈，高骈宠幸张守一，仅仅次于吕用之。
诸葛殷刚从鄱阳来广陵，吕用之对高骈说：“玉皇大帝见高公事务繁忙，便挑选左右尊神中的一人来辅佐您，您应该好好招待他。如果想留住他，可以用俗世的重要官职来牵绊他。”
第二天，高骈接见了诸葛殷，诸葛殷鬼话连篇，谈笑风生，高骈以为是神仙，就给诸葛殷补授盐铁使的重要官职。高骈有洁癖，他的外甥、侄儿辈的人从没和他坐过一条凳子。诸葛殷患有麻风脓疮，不停地用手抓痒，手上尽是脓血。然而高骈却与他促膝而坐，同坐一席，传递杯碗饮酒吃饭。他说：“这是神仙以此来考验我。”
高骈家的狗，闻到诸葛殷身上的脓腥味，经常跑到他身边。高骈问原由，诸葛殷笑着说：“我曾经在玉皇大帝面前见过它，一别几百年，没想到它还认识我。”
高骈与宰相郑畋有矛盾，吕用之对高骈说：“宰相今天晚上要派遣剑客来行刺你。”高骈畏惧不已，便问吕用之该怎样应付。吕用之说：“张守一曾经学过这种法术，可以抵御剑客。”于是请张守一施展法术，张守一答应了。张守一让高骈穿着女装，躲在其他房屋里。张守一睡在高骈的床上，夜里，将铜器抛到台阶上，铿然有声。又暗中用袋子盛了猪血，洒在庭堂里，假装搏斗过的样子。天亮后，张守一对高骈说：“差一点就落到我手里！”于是高骈给张守一丰厚的赏金。
有一个叫萧胜的人，贿赂吕用之，想求取盐城县监的官职。高骈有点为难，吕用之就说：“我并非因为萧胜而求取官职，最近得到天书，说有一把宝剑在盐城的井里，需要一位灵官去取出来。我知道萧胜是玉帝左右的人，想让他去取剑。”高骈于是答应了他。
萧胜到盐城监上任几个月后，用盒子装了一把铜匕首献给高骈。吕用之看见了，行礼说：“这是北帝曾经佩带的宝剑，拥有它，百里之内各种兵器都无法侵犯。”高骈于是用珠玉装饰匕首并随身携带。
吕用之称自己是磻溪真君，称张守一为赤松子，称诸葛殷为葛将军，称萧胜是秦穆公的女婿。他在青石上刻上“玉皇授白云先生高骈”字样让左右随从偷偷放到道院的香案上。高骈得到奇石，惊喜。吕用之说：“玉皇大帝见你修道真诚，功德卓著，因此要补给你真官，过不了几天就应该有仙鹤鸾鸟降临这里。我和张守一、诸葛殷游历的期限已满，到时将陪你一同回归上清宫了！”
从此，高骈在道院庭堂里刻一只木鹤，经常穿着羽毛做的衣服跨在上面，日夜斋戒，炼金烧丹，耗费的金钱不计其数。
吕用之住在江阳县的后土庙里，飞黄腾达以后，就劝高骈扩建后土庙。于是高骈派人挑江南最好的工匠和材料，用来筑庙。只要有军旅大事，就用牲畜祭祀祷告。吕用之又说神仙喜欢住在楼上，劝说高骈修建迎仙楼，花费钱十五万缗，又修建了八丈高的延和阁。
高骈左右侍从如果对神仙稍有异议，马上就会被吕用之陷害至死。因此人们只敢暗地里议论，敢怒不敢言。
高骈把吕用之视为心腹，事情无论公私、大小都由吕用之决断。吕用之斥退贤才，引进不肖之徒，滥施刑罚与赏赐，淮南的政事日益败坏。
吕用之自知军府上下都怨恨自己，担心有人暗中揭发自己，于是请求设置巡察使，高骈就让吕用之负责此事。吕用之招募阴险奸猾的人一百多个，称为“察子”，遍布广陵城街巷之间，探察民间动向。甚至连百姓呵斥妻子打骂孩子的事情，都了如指掌。
吕用之又想掠夺百姓的财货妻女，动辄以叛逆的罪名诬告别人，屈打成招，杀了人后又夺取他的财货妻女。广陵城中许多人家遭殃，以致道路上的行人见了面只是用眼睛示意，就是在家里，也是小心翼翼大气都不敢喘一口。
吕用之想通过军队威胁控制淮南各将领，便请求高骈在各军中挑选骁勇的士兵二万人，号称左、右莫邪都。高骈任命张守一和吕用之为左、右莫邪军使，可以和节度使府一样，自己任命将领。左、右莫邪都的军械精良，衣服华美，吕用之和张守一每次出入使府，随从侍卫近千人。
一次，吕用之对高骈说：“神仙不难请到，只是遗憾学仙的人不能断绝俗世的拖累，因此神仙无法降临。”高骈听了，就把自己的宾客全都赶走，谢绝人间事务，每日斋戒，宾客、将吏都不接见。遇到必须见的人，都让他们沐浴斋戒，然后才接见。吕用之专断独行，作威作福，时间长了辖区内已经不知道有高骈这个人。
吕用之起于市井，熟其人情世故，知道公私利病，屡次向高骈进言，又精通旁门左道之法，因此被好鬼神的高骈视为奇才，信任有加。然而靠鬼神之事取得的信任最终不能长久，高骈最后和吕用之翻脸。吕用之后来被庐州刺史杨行密所杀，满门族灭。
唐昭宗复位
900年，左军中尉刘季述，右军中尉王仲先，枢密使王彦范、薛齐偓等人一起密谋废黜昭宗，另立太子李裕为帝。
十一月初，唐昭宗在禁苑打猎，饮酒直到半夜，才醉熏熏地回到宫里，胡乱杀了几个宦官和侍女。第二天，辰巳时分宫门还没有打开。刘季述到中书省告诉宰相崔胤，说：“宫中一定发生了变故，我是内臣，可以根据情况自行处理，请求进宫察看。”于是，刘季述率领一千禁兵入宫，经过讯问审查，才知道原来昭宗是喝醉了酒。刘季述出来，对崔胤说：“主上如此散漫，怎么可以治理好国家？废黜昏君，拥立明主，这是为了国家大计，并不是叛逆。”崔胤害怕被杀，不敢违抗。
初六，刘季述召集文武百官，将草拟的崔胤等人请求太子代理朝政的联名状，拿给文武官员看，让他们签名。崔胤与文武百官迫于形势，都签了名。昭宗在乞巧楼，刘季述、王仲先在门外埋伏了一千甲兵，与宣武进奏官程岩等十几个人进去请求奏事。刘季述、王仲先一进入大殿，将士就大声呼喊，迅速冲入宣化门，赶到思政殿前，遇到宫人格杀勿论。昭宗见此情景，吓得掉下了御床，爬起来想要逃走。刘季述、王仲先拉住了他。
宫人跑去禀报皇后，何皇后赶来对刘季述等人行礼，请求说：“请军容使不要惊吓皇上，有什么事尽管商量。”刘季述等人就拿出文武百官的联名状，禀告昭宗，说：“陛下厌倦帝位，朝廷内外都希望太子掌管国政，请陛下在东宫颐养天年。”昭宗说：“只不过是昨天与大家游乐饮酒，兴致一来喝多了点，何必一定要这样呢？”刘季述回答说：“联名状不是我们写的，是文武百官的意思，难以说服！请陛下暂时到东宫休养，等到事情稍稍安定，再迎接陛下回归大内。”何皇后说：“请皇上立刻答应军容使！”随即取出传国玉玺印交给刘季述。宦官扶着昭宗与何皇后同乘一辆车，与嫔妃侍从十几人前往少阳院。
刘季述亲手将少阳院的门锁上，熔化铁水将锁封死，派遣左军副使李师虔领兵包围少阳院，昭宗有什么动静都有人向刘季述报告。在墙上凿出孔洞，用来递送饮食，兵器针刀都不准递进去，昭宗想要些钱帛也不给，要些纸笔也不给。当时天气非常寒冷，嫔妃公主没有衣服衾被，冻得号啕大哭外面都能听到。刘季述假传诏令，让李裕即位，改名为李缜。昭宗为太上皇，何皇后为太上皇后。初十，太子正式即皇帝位，把少阳院改名为问安宫。
第二年正月初一，对政变不满的左神策指挥使孙德昭在宫中发动事变，诛杀王仲先，救出昭宗，又与崔胤等一起诛杀了刘季述及其党羽。昭宗复位，将太子废黜为德王，并恢复本名李裕，孙德昭当了宰相。
历史上的唐昭宗可以说是一个悲剧性的皇帝，他嗣位时二十一岁，是一个聪明而又有才能的年轻人，他充分了解阻碍恢复唐朝力量和权威的形势，并发誓自己要复兴王朝。但是唐朝已经积弱难返，他也回天无力。
朱温灭唐
朱温是宋州砀山（今安徽砀山县）人，小名朱三。他出身贫苦，却从小游手好闲，是个十足的泼皮无赖。黄巢起义军经过他家乡时，他参加了起义队伍。起义军占领长安，建立了大齐政权，黄巢派他做同州（今陕西大荔）防御使。后来唐王朝派军攻打长安，他看到形势危急，就摇身一变，向朝廷举手投降。唐僖宗喜出望外，马上封朱温做了宣武节度使，让他坐镇大梁，还给他赐名“全忠”，命他领兵镇压起义军。中和三年（883年），朱全忠又被授以宣武军节度使，随后击败黄巢。龙纪元年（889年），朱温剿灭黄巢余部秦宗权，被封为东平王。天复元年（901年）封为梁王。884年，黄巢退到泰山狼虎谷自杀了。至此，进行了十年的轰轰烈烈的唐末农民起义彻底失败。
黄巢覆亡后，唐帝国已名存实亡，各方节度使形成拥兵自重的局面，其中以宣武节度使朱全忠、河东节度使李克用、凤翔节度使李茂贞、卢龙节度使刘仁恭、镇海节度使钱镠、淮南节度副大使杨行密等人势力最大。
朱全忠以农民起义军的鲜血养肥了自己，成为割据势力中最大的一股。当时与朱全忠势力相当的，是河东节度使李克用。朱全忠在镇压起义军的同时，就想除掉李克用。那还是在黄巢兵撤河南的时候，有一次，朱全忠受到起义军的围攻，形势危急，他就向李克用求救。李克用领兵打败了起义军，救了朱全忠的急。朱全忠大摆宴席，热情款待李克用，似乎是感谢他的救危之恩。哪知李克用喝得酩酊大醉之后，朱全忠竟然派兵围住了李克用所住的驿馆，要趁机害死李克用。幸亏李克用属下的亲兵骁勇善战，拼命抢救，才使李克用捡了条命。从那以后，李克用就与朱全忠结下了仇，而且经常打来打去。结果，李克用只保住河东地区，朱全忠却越打势力越大，打败了很多其他的军阀，吞并了他们的兵马和地盘，成为一个拥有强大军队、占据广大地区的最强大的军阀。
唐僖宗病死后，他的弟弟李晔即了位，就是唐昭宗。唐昭宗想摆脱宦官的控制，一再利用朝中大臣来反对宦官，企图削弱宦官的力量，但都因为办事不力而一次次失败。这就惹火了那些掌权的宦官，他们把唐昭宗软禁起来，想另立—个皇帝。
朱全忠听说了这件事，便派了亲信溜进长安，秘密联络宰相崔胤，支持他消灭宦官，复立昭宗。崔胤有了朱全忠做后台，胆子便大起来，发兵杀了宦官头目刘季述，让昭宗复了位。昭宗重新上了台，就与崔胤一道，想把所有的宦官都杀了。剩下的宦官见情况不妙，便抢先下手，劫持唐昭宗到凤翔，投靠了凤翔节度使李茂贞。
崔胤见皇帝被劫走，忙向朱全忠求救。朱全忠毫不迟疑，立即发兵进攻凤翔，理直气壮地要李茂贞交出唐昭宗。李茂贞兵微将少，不是朱全忠的对手。朱全忠大军将凤翔紧紧围住，断绝了一切粮草来源。不久城内就没了粮，又加上连日大雪，饿死、冻死的人不计其数。困在孤城里的李茂贞毫无出路，只好束手就擒。
朱全忠把昭宗抢到手，便耀武扬威回到长安。回到长安之后，朱全忠把宦官全杀了，然后又杀了宰相崔胤。他从此完全控制皇室，后被封为梁王。
天祐元年（904年），朱全逼迫昭宗迁都洛阳。迁都时，朱全忠命兵士把长安的百姓全赶上去洛阳的大道，又派人把长安的宫室、官府和百姓的住房全部拆光，使长安城变成了一座废墟。他命人把拆下的材料，顺着渭水、黄河流放到洛阳。整整一个多月，从长安到洛阳的路上挤满了被迫迁移的长安百姓。
后来他又指使朱友恭、氏叔琮等人杀昭宗，另立其子李柷为帝，是为唐哀宗。天祐二年（905年），在亲信李振鼓动下，他于滑州白马驿（今河南滑县境）一夕杀尽杀宰相裴枢、崔远等朝臣三十余人，投尸于河，史称“白马之祸”。
907年三月，在朱全忠的授意下，唐哀帝亲笔写下“御札”，向朱全忠“禅位”。朱全忠于是正式即位称帝，下令改国号为梁，以大梁（今河南开封）为国都，自己改名叫朱晃，就是梁太祖。大唐王朝至此宣告结束。
唐朝是我国历史上重要的朝代。其疆域辽阔，经济繁荣，国力强盛。然而就是这样一个伟大的朝代，最终也灭亡了。唐朝的灭亡，最直接、最主要的三大因素，就是宦官专权、藩镇割据和朋党之争。朱温在这个情况下反唐建梁，正好顺应了大厦将倾的趋势。总结朱温一生，在治理国家方面还是做了一些事情的，这应该肯定。但朱温的滥杀无辜，荒淫无耻也是历史上极为突出的，为历代人所不齿。