移动平均线系统的排列状态，一般可分为汇聚、发散、平行三种状态。其中汇聚状态表明的是市场经历过一段单边走势后出现的对原有动能消化或积蓄新运行动能的过程，汇聚的时间越长，产生的动能越大；发散状态则是汇聚之后产生的爆发动能的前奏；平行状态则表明市场运行动能已经单方向爆发，引发了新的单边运行趋势。
在单边市运行节奏当中，这三种状态的循环为：汇聚-〉发散-〉平行-〉汇聚，而在盘整市中，则体现为汇聚-〉发散-〉汇聚的循环，直到突破的发生。
★在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。
在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。★
在上升行情中股价位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当股价回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动股价再度上升，这就是移动平均线的助涨作用。
在下跌行情中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当股价反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动平均线的助跌作用。
移动平均线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走势将发生反转。
除了多头排列与空头排列之外，移动平均线还有两种特殊的形态：黄金交叉和死亡交叉。
★上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨：黄色的5日均线上穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线上穿绿色的30日均线形成的交叉均为黄金交叉。★
图92：移动平均线黄金交叉形态
★当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线下穿绿色的30日均线形成的交叉均为死亡交叉。★
均线理论的实战综合
1.5日线低位金叉买进信号
5日线低位一次金叉买入信号。
5日线低位金叉30日线后，就不再回头，一直支持着股价向上攀升，直到第一上升浪结束后，才转向整理，但在整理过程中也不跌回30日线以下。5日线这种走势称为低位一次金叉。
低位一次金叉出现后，股价后势上升的力度一般比较大。金叉日应积极介入是强烈的买进信号。
例：武钢股份（600005）该股股价在2009年前期经过了一段时间的低位震荡，6月2日K线图上5日均线上叉30日均线形成黄金交叉，股价迅速上涨，5日均线距30日均线越来越远，在7月初股价虽然有所回落，但是一直稳定地站在30日均线上方，因此投资者可以放心持有。
在出现这种形态时，投资者在实战中应该怎样操作呢？总结如下。
★ 走势凶猛，买入应该果断坚决。如果错过第一买入机会，股价急升后，不要追涨，回档后，再买入。
低位一次金叉较难确认，因为大多数股票一般要在低位反复筑底，5日均线会出现两次三次金叉30日线的走势，其中的第一次金叉就可能是卖出信号。所以对于低位一次金叉要持谨慎态度：观察在金叉前是否走出了W底 头肩底 圆弧底等图形形态。
如果一次金叉买入股票，不升反降，5日线也掉头向下，再次回到30日线之下时，静观其变，若在前期低点附近就跌不下去后，证明前期低点就是底部，此次低点与前期低点构成双底，可补仓，即使后势无大行情，股价也会上升到30日线之上，可解套。★
2.5日线低位金叉买进
5日线由下降趋势转为上升趋势中，常常出现低位金叉30日线后，又回落到30日线之下，两次探底后，再次上穿30日线，这种走势称为二次金叉。5日线二次金叉是强烈的买进信号。
首创股份（600008）2009年6月3日该股在低位由5日均线上穿30日均线形成金叉，但股价很快回落。6月12日5日均线跌破30日均线形成死叉，使得部分投资者匆忙出局，但是仅仅过了8个交易日，5日均线再度上叉30日均线形成金叉，这时候该股底部就出现了两个金叉，向投资者发出了强烈的买入信号。
对于二次金叉的操作，投资者应注意哪些方面呢？
★二次金叉较好识别，不需要参考其他技术指标的确认，只要5日线二次金叉就可立即进场，安全系数较高，只要没有突发事件，至少会有一个月以上的中级行情。
有时也出现失败的走势，即股价仅短暂上升几日，就停止上升，5日线也随之滑落，再次回到30日线之下。经验告诉我们，这种情况多为构造三重底，回跌到前期底点附近，就会止跌企稳转势向上，形成三次金叉后，股价会稳健上行。三次金叉时，可加码买进。
10线也像5日线一样，低位二次金叉，但金叉点位在5日线金叉30日线之后，相隔时间约3-5日，买入信号比5日线形成的金差的买入信号更强烈。稳健的投资者尽量采取这一买入方法。★
3.5日均线上升途中的金叉买入
在上升行情的调整浪中，5日金叉30日经常出现。也分为一次金叉二次金叉，均是调整结束的标志，后市一般有一波行情。
实战中，我们经常在股价上涨途中遇到5日线金叉情况。5日线10日线从高处向下移动，先是5日线下穿10日线和30日线，随后10日线也下穿30日线。此时，5日线 10日线 30日线形成空头排列，当股价下跌到30日线下方。乖离率达到-8%左右，就会止跌反弹，5日线也转头向上，穿过10日线 30日线，形成金叉，股价继续上涨。5-10-30日均线恢复多头排列，推动股价上扬，直到这一波升浪结束。买入信号十分强烈，其上升幅度至少是前面下跌跌幅的1倍。
例：包钢股份（600010）该股在2009年9月30日结束了一波下跌，转而上涨。但是到了10月27日，5日均线与10日、30日均线形成死叉，股价小幅回落。但是一根放量长阳线很快中止了跌势，5日均线也开始依次上穿10日、30日均线形成金叉，并且呈多头排列，可以预期后市该股必然有大幅涨情。
上升途中的5日线金叉操作要点为：
★买入信号很可信，但要注意的是，金叉出现时，若股价已经急涨几天，不易介入，等回档整理后，再逢低买入
也容易出现意外情况，金叉后，不涨反跌。为防止这种意外，应该对金叉的位置做出判断，如果出现在上升行情的第四调整浪时，尽量避免介入，出现在第二调整浪，可放心介入。★
4.上升调整浪均线二次金叉买入
有的时候股价经过一波上升后，要花较长时间进行调整。5日线常以横向平移的10日线为轴，上下波动，时而下穿，时而上穿，不断变换着运行方向，其中两次下穿和两次上穿的情况较为普遍。二次上穿称为二次金叉。通常情况，调整行情宣告结束，新的上升行情重新开始，是强烈的买进信号。
例：东方宾馆（000524）该股在2009年2月到4月进行了震荡盘整，而5日均线分别在3月31日、4月16日、5月5日三度上穿10日均线形成金叉，买入信号越来越强烈，5月6日该股以放量长阳形成了突破，股价开始大幅上涨。
那么面对两次金叉乃至三次金叉，投资者在实战中应该注意哪些操作要点呢？
★出现频率颇高，信号一般比较可叉，买入后成功率较高。但要注意金叉出现日所处的位置，出现在第二调整浪中，可放心买入，在第四调整浪中，慎重。顶部横盘中，多位假突破。
又可能由二次金叉，变成为三次金叉，只要股价不在高位，不要轻易割。
三次金叉是很强的买入信号，应该果断买入。因为筹码在调整过程中得到充分换手，获利盘得到彻底清洗。三次金叉点是洗盘获得成功的标志。也是调整结束的标志，买点。★
在这里特别要提醒投资者的是：
三次金叉出现频率也很高，买入信号比一次强烈，二次金叉的更可信，盘的越久，反弹力度越大，快进快出短线策略。
有可能出现不涨反跌的情况，多为大环境的影响导致，应卖出股票，防破位狂泄。
5.中长线均线获利法
要利用中长期均线获利就要注意几个要点。
要有宽阔的底部，３０日及其增加线回归粘合，股价站稳于线上，并于这一阶段中，股价经历漫长的下跌后最好经一次放量反弹后再次缩量二次探底创新低后止跌，其后不断有温和的成交量放大现象，并于几次主动放量上攻触及１２０日均线，主动修复乖离过大的均线系统，使３０、６０、１２０日线走平粘合后即可考虑进入。
满足第一点的券种中，寻找当前价位距离其前期密集成交区，高点与平台较远与已经向上突破，突破之前长短均线收拢粘合时间较长，股价在线上下微幅振荡并于某一结点处放大量拉长阳(或向上跳空形成突破缺口)并经有效回抽确认(缩量，回抽较浅，３０日线支撑有力且仍保持上升趋势)勇敢介入。
一旦一只股票进入拉升期，２０、３０日均线应始终保持上升，这一阶段，止损点应定于这两条线处，该两线不应走平，更不应该出现拐点，一旦出现，立即离场。同时计算每日涨幅与大盘涨幅的比，若主动强于大盘，则继续持有，并应注意短中长期均线之间的乖离率，过大意味着短线利润丰厚，随时可能转势或至少会出现回档调整。健康良好的均线系统不应"过分"向上发散(尽管这意味强势，单只能是短线强势)，而良好的均线形态应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的，这样的涨势长久而稳健。
当市场由不屑到关注，再到一致看好时应留心其可能出现的震荡，随时警惕。２０、３０日线一旦走平，立即考虑离场；中期均线之间的反压是大幅调整的。
例：中粮地产（000031）该股2009年前期股价一直受250日均线压制，5月12日股价终于站到了250日均线上方。但投资者此时还不宜贸然建仓，应等待更明确的买入信号。7个交易日后，从K线图上可以看到原本运行在250日均线下方的几条中长期均线开始向上突破250日均线，并且呈多头排列，这是非常强烈的买入信号，投资者可逢低重仓。
此外，在对于长期均线１２０、２５０的研判中有一些小的经验，那就是这些均线一定要在特定的时间区间内才起作用，要注意经验公式可能成立的条件，例如股价行至１２０、２５０日均线之间，两条均线成剪刀之态势，是比较艰难的情势。
因为一般下行的是２５０日均线，上行的１２０日均线，根据均线原理，说明１２０日周期的持有者的成本在上升，２５０日在下降，这时庄家倘若向上动作，一方面面临长线买家套现的压力，且这类投资者并不会为短期的技术走势所影响，逢高抛出不可避免；另一方面，对于那些长庄慢牛的券种１２０日线一般是主力的平均成本区，同时对大多数低位建仓的股票１２０日线都是他们的成本，当这条均线在股价上方时，走平是最好的情况，向下一则同于２５０日均线向下，二则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进场！要知道均线向上推进时主力成本同市场成本同步递增，这样会把他活活累死！而且一旦市场风吹草动或行至前期阻力面临短线客离场便会高位套牢。何况一只股票里庄家有可能不是一个，而成本却是向上推进者支付的。真正的突破，比较稳健的是使１２０日线从走平到微微上翘。反过来说，股价跌到这个区间也不会是一个小跌，时间也相对较长，价位比较实在，向下打压一般是要靠市场的利空传闻，否则反而损失筹码，那时庄家可能丢掉明天的饭碗。同样，这两条均线单独出现上述情形时也会起到相同作用，只是力度相对较弱而已。
6.周均线黑马选股
一是均线运行要素。当7周均线上穿14周均线时，坚决买进；反之，当7周均线下穿14周均线时，就应毫不留恋地卖出。二是成交量要素。当一周成交量超过前周4－5倍时，就可以放心买入。三是时间要素。一般而言，在周K线中寻找的黑马一旦上升，多在5周时间，这是指每一波上行的时间，这5周中，无论周阴线还是周阳线，到达这一时间限度，不论你赢多赢少最好是卖出了结，因为周线黑马往往以升幅大小来衡量，以上升时间来衡量，如果不掌握这一规律，那么就有可能由盈到亏。必须依照这一时间周期办事，才能获得真实的收益。在均线交叉、成交量放大4倍以上和5周时间这三大要素中前二大要素是买入的最佳机遇，是抓住黑马、迅速骑上的条件。而后一条是巩固获利成果的重要条件，也就说你骑上黑马，跑了段获利的上升通道之后该让黑马休养生息了，如果超出这一限度，势必会产生人仰马翻的后果。
★当周K线上出现7周与14周双双跨越34周均线之时，便是黑马标识最为强烈的时候，也是建仓的最佳良机。★
第一波的回档已近底部，显示出又一次建仓机遇，而且第二波的上升将远远超过第一波。同时7周均线又一次与14周均线形成黄金交叉，这一标志是黑马第二次腾飞的重要信号。当然此时5周均量与10周均量呈黄金交叉，MACD快线与慢线呈黄金交叉，DMI中＋DI上穿－DI呈黄金叉，KDJ周线指标呈黄金交叉，RSI7天与14天呈黄金交叉，可见多项技术指标已万事俱备，张箭待发。
例：熊猫烟花(600599) 2006年5月8日到12日这一周7周、14周均线上叉34周均线，成交量放量，并且5周与10周均量线也形成了金叉，可视为一个很好的买入时机。该股经过三周的上涨后，出现了震荡整理局面。此时股价仍在34周均线上方，投资者可以不必恐慌。到了9月18日到22日这一周，7周、14周均线再次在34周均线上方形成金叉，而均量线与MACD指标同时出现金叉，以本周均价5.90元买入，第二周股价即跳空高开上涨，该股拉开了一个小行情，到2007年6月股价已涨至13.18元。
月线金叉异曲同工。月均线分别为3、8、17，在3月均线与8月均线形成黄金交叉时，月KDJ指标也形成黄金交叉，10RSI与12RSI形成黄金叉，5月均量与10月均量形成黄金叉，DMI指标显示＋DI向上表明有买盘主动进入。技术指标显示，黑马踪迹已初露端倪，此时建仓，正是抓住黑马跃上马背的最佳时机。月K线的均线形成黄金交叉时，便是中长线黑马初步产生的最佳时机，此时果断买入。