如何估算庄家仓位轻重
一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的，庄家动用的资金量越大， 持有的筹码越多，日后的升幅越可观。而一些庄持有流通筹码往往不足20％，操作上往往浅尝辄止，投资者见涨追进时股价已经见顶，参与价值不大。那么，如何估算庄家仓位轻重 呢？市场分析人士经常称某股“庄家已经控盘”，其依据何在？既然我们无法打开庄家的帐 户看，不妨通过其他方法来帮助判断。
1．根据吸货期的长短来判断
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交 量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝吸货期＊每天成交量（忽略散 户的买入量）。从等式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。 因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。飞彩股份1998年 12月份上市，上市后长期在14元附近的平台整理，对大盘的走势不理不睬，为典型的庄 家吸货形态。至今年5月份共整理半年时间，长期的盘整为庄家进场提供了充裕的时间，使 大部分筹码流进了庄家的仓库。而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近，主力尚无 任何的获利空间，资本的本质是寻求增殖，其后必然向上拓展空间，果然后市接近翻番。 有些新股不经过充分的吸货期，其行情往往难以持续，近期出现大批新股短期走势极强，市 场呼声极高、但很快即走软的现象，例如科龙电器上市第二天即涨停，之后很快回落；哈空 调上市第二天亦出现涨停，华菱管线、丰原生化、华西村这些个股亦仅有一两天强势。可以 说，没有经过主力充分吸筹期，行情必然难以长久，投资者对多数新股不妨等其整理数个月 之后再考虑介入。
2．根据换手率来判断
在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家 吸货。期间换手率越大，主力吸筹越充分，全柴动力３月份以来成交放大，３、4月份成交 8400万股，换手率超过100％，而期间涨幅仅20％左右。类似的个股如津百股份6 月份换手率即超过100％，当月涨幅亦仅10％左右，该股在8、9月相对弱市中表现出 色。“量”与“价”似乎为一对互不甘弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧 跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股，等待其“奋发图强”、 “后来居上”的机会。对刚上市的新股是否值得参与，可重点关注其上市后的换手率，凯迪 电力上市当日换手高达80％，大量的短线资金介入使该股在弱市中表现特出。
3．根据大盘整理期该股的表现来分析
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是 庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通 过其在整理期的表现来判断，长城电工1998年上市后逐波下行，吸货期不明显，5－6月份 的拉升明显属于庄家行为，7－9月份大盘基本处于调整期，而该股6月底在12元附近， 9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深；再看该股流通股 达8000多万，对这样的偏大盘股主力亦“调教”自如，持筹量可见一斑。类似的个股如 江淮动力亦一直固守17元附近的平台，若无充分的持筹量难以抵挡“空”军的步步紧逼。
4．根据上升过程中的放量情况来判断
一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某 些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，如康达尔、亿安科技、南通机床、红星宣纸等上涨过程中成交反而萎缩，这些个股后市表现有目共睹。对这些 个股可重势不重价：庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。ST中浩庄家能把 “鸡毛”捧上天，关键在于该股流通股仅2624万－－他拿了大量筹码，别人是无法投反对票的。
庄家的基本手法
在中国股市赚钱，最重要的是要懂得做庄或做庄家相关人。有些上市公司股票，在大环境（如经济增长、利率）与其实际业绩均无大变化的情况下，在短期内（一二个月或三四个月）会涨二、三倍或者跌四、五倍。何故？庄家之为也。其手法是，对敲，自买自卖。在拉抬时，不断少卖多买；在打压时，不断多卖少买。接近拉抬目标价位，手中已拥有大量股票时，就逐步出货。同样，在打压价位时，开始逐步进货。庄家通过这两种手法的交替使用，达到快速盈利的目的。这里关键如下。
1．自买自卖对敲盘
为了使这种违反证券纪律的行为不致被发现，庄家要拥有数十个乃至一二百个户头（在大陆个人是凭身份证到当地证券登记公司办理深、沪股市的帐户）。庄家多是大企业，或以大企业担保获得的个人贷款。若以公司户头或某一个人的户头，这样对敲拉抬打压，很容易暴露。所以，预先必须准备多个户头。个人身份证一般是在农村购买，购买一个身份证约五十元即可得（因农民补办一个身份仅需十元，何况身份证对农村老人本身没有什么用处，因此，有一批专门收购贩卖农村老人身份证的掮客）。这样，庄家的股市操盘手可以凭借自己拥有的多个不同帐户进行对敲，使证券管理部门难以发现。
2．准备做庄资金
依据选定股票的类型（上市股票量的大小及市价）及拟做庄的时限筹集相应的资金。如某股票上市量为一千万股，现市价为十元，一般能控制三四成，即有三、四千万元就可。大的证券公司自有资金雄厚，且往往与商业银行是关联的。（许多证券公司原来就是银行办的，现名义上虽已分离，但实际上关系密切，银行借款是较容易的），所以，大的证券公司往往能同时做许多股票的庄家，有些工商企业用自有或银行的贷款，也能做些股票的庄家，有些外资（主要是港台的个人资金）以购买大陆个人身份证的办法或为大陆的私营企业主，也能做一些股票的庄家。大陆现上市股票约上千家，其中较活跃的股票，多是以庄家为后盾的。
3．庄家类型
（1） 大的证券公司多是单独做庄或与其要炒作的上市公司联合做庄。这类庄家资金实力雄厚，且可利用上市公司的真假信息进行炒作；
（2） 上市公司自己炒自己的股票，如深圳发展银行一九九六年即动用自己的数亿资金将自己公司的股票炒高了几倍；
（3） 几家上市公司联合相互炒作对方公司的股票，然后利盈分成；
（4） 国有大企业单独做庄，并提供资金或信息让其相关的企业，如附属的服务公司，或其亲戚朋友当大的跟庄者，一起哄抬股价，在达到目标价位时，通知相关企业或个人先出货，这样做庄者与其相关人员均可获利。如出货不顺利，国有大企业庄家宁可自己受困，也要让这些相关企业和个人先出货盈利。因即使庄主的货出不去，压的是国家的钱，而盈利的则是与公司高级管理层相关的个人 。
4．利用上市公司年报、特别是中期报表（中期报表无须会计事务所审核）盈利的升降，来拉抬或打压股价
与上市公司联手的庄家，若手上持有大量股票，则将报表利润提高，使之大大高于预期，以便拉高出货；若庄家拟做这家公司的股票，手上持股又少，则压低报表利润，使之大大低于预期，以便压低吸筹。因许多上市公司只是某个大公司的子公司，它可通过内部资产的调整，或大公司内部货品交易价格的高低调整，达到上市公司盈利高低的变化。如上海钢运公司一九九六年亏损，一九九七年一月到十月亦然，但到十二月份突然每股盈利三毛多。其变化并非钢运公司业绩变化，而是母公司将赚钱的子公司划入，而将属于钢运公司的另一赔钱的公司划出，这一所谓资产重组，使之股价大涨。
5．利用各种证券报刊，传递真假信息，编造各种并购及盈利预测造市。
上述种种做庄行为，政府证券管理部门并非不知。一是难以查证，二者证券管理部门人员多是这种庄股炒作的受益者。庄家通常将消息先透露给这些管理部门的少数人，他们知道了进出货的目标价位，当然获利甚丰。所以，管理部门人员多是挣一只眼，闭一只眼。尽管政府高层和证券法规禁止这类庄家炒作行为，但实际上却无法彻底解决。2009年的创业板推出后，由于各个股票的盘子都比较小，庄家容易操控，因此在很短时间内遭到了恶炒。直到监管部门对吉峰农机的庄家进行点名通报和惩罚后，随着吉峰农机股价的应声而跌，恶炒创业板的情形也才得到遏制。
庄家操盘五步曲
在股市大盘向上的过程中，个股轮炒是一种常见的现象，如果把握得当，投资者可 以把一个牛市当成两个牛市来做，获利会非常丰厚。 发现庄家大牛股其实并不难。一般来讲，被庄家看中的股票通常是投资者不太注意 的股票，在低位横盘已久，每日成交量呈现为豆粒状，如同进入冬眠一样。但恰恰是 这类股票，一旦醒来，有如火山爆发一样，爆发出大幅飚升行情。 任何一个庄家的操作思路不外乎经历以下几个阶段：
1．目标价位以下低吸筹码阶段
只要投资者掌握有关庄股的活动规律，获大利并不难。在这一阶段，庄家往往极耐 心地、静悄悄地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的仓底货，是庄家 未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的成交量每日量极少 ，且变化不大，均匀分布。在吸筹阶段末期，成交量有所放大，但并不很大，股价呈 现为不跌或即使下跌，也会很快被拉回，但上涨行情并不立刻到来。因此，此阶段散 户投资者应观望为好，不要轻易杀入以免资金呆置。
2．试盘吸货与震仓打压并举阶段
庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，不会轻举妄动，庄家一般先要派出 小股侦察部队试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场跟风盘多不多，持股者心态 如何。随后，便是持续数日的打压，震出意志不稳的浮码，为即将开始的大幅拉升扫 清障碍。否则，一旦这些浮码在庄家大幅拉升时中途抛货砸盘，庄家就要付出更多的 拉升成本，这是庄家绝对不能容忍的。因此，打压震仓不可避免。在庄家打压震仓末 期，投资者的黄金建仓机会到来了。此时，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩， 表明持股者心态稳定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打压震仓末期，趁K线 为阴线时，在跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。
3．大幅拉升阶段
这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，K线平均线系统处于 完全多头排列状态，或即将处于完全多头排列状态，阳线出现数多于阴线出现次数。 如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流 线型向上延伸。 这一阶段中后期的典型特征是，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大 ，上升角度越来越陡，成交量越放越大。若有量呈递减状态，那么，这类股票要么在 高位横盘一个月左右慢慢出货，要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。 当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为 买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泄而下。因此，此阶段后期的交易策略是坚决 不进货，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。
4．洗盘阶段
洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段，同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都 洗一洗盘，一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手，提高平均持仓成本，防止前期 持筹者获利太多，中途抛货砸盘，从而使庄家付出太多的拉升成本。二则提高平均持 仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不致于庄家刚一出现抛货迹象，就把散户 投资者吓跑的情况。此阶段的交易策略应灵活掌握，如是短暂洗盘，投资者可持股不 动，如发现庄家进行高位旗形整理洗盘，则洗盘过程一般要持续11－14个交易日左右 ，则最好先逢高出货，洗盘快结束时，再逢低进场不迟。
5．抛货离场阶段
此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但已露疲 弱之态，成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此，此时果断出仓，就成为投 资者离场的最佳时机。此阶段跟进者则冒了九死一生的风险，实为不智之举。
如何判断主力在洗盘
很多投资者在买进某种股票以后，由于信心不足，常致杀低求售、被主力洗盘洗掉，事后懊悔不已，看着股价一直上去。炒股的人，对于主力的洗盘技巧务必熟知，而主力的洗盘方式 不外乎下面几种：
1．开高杀低法