这一日，柳永心中烦闷，喝得酩酊大醉，然后跌跌撞撞地走出客栈。他在大街上漫无目的地四处游晃，见左手处有个小巷子，门上都挂了红灯笼，知是烟花柳巷，便一踅身走了进去。没走几步，就见从一家门里走出一个红衣女子。那姑娘见柳永醉得东倒西歪，又长得文质彬彬，一表人才，便迎上去扶住他问：“公子，你如何醉成这样？”
柳永酒醉心明，见一女子相问，又长得妩媚可爱，便借酒装疯，一把搂住她。这个红衣女子艺名叫海堂红，她见柳永搂住了她，忙用力往外一推。柳永酒后腿软，被她这一推，身子一仰，摔了个仰巴叉。他身子一沾地就瘫了，再也爬不起来。那海堂红见状，又怕他酒后受凉，便半拖半抱，将他弄进自己的睡房。怕他呕吐，便在地上铺了张褥子让他睡下，又抱过一床被子，盖在他身上，然后去厨房要了一碗醒酒汤强给他灌下。
半夜时分，柳永果然呕吐起来。海棠红忙收拾了，又寻出几件干净衣服给他换上。柳永吐了以后脑子清醒了，只是人还很疲软。他望着海棠红问：“你是谁？我怎么在这里？”海棠红便将他喝醉酒的事说了。柳永因小玉负了他，便对天下的女子都产生了恨意。见海棠红殷勤服侍，心里不但不感激，反而产生了歹意。他一把拉住海棠红说：“海棠红，我的头疼死了。你送佛送西天，帮人帮到底。帮我按摩按摩吧!”
海棠红信以为真，便把柳三变的头放在腿上，两只手在他太阳穴上按摩。
柳永道：“海棠红，我怎么像是在哪里见过你，面熟得很。莫非是前世的缘份？”
海棠红的脸红了。说起这些**，虽然身子下贱，任人糟踏，可心里谁又不渴望被异性所爱。更何况这柳永又是个风流俊雅的青年公子。海棠红只当柳永果真看上了自己，不由惊喜交加，含情脉脉地看着柳永。
柳永又道：“海棠红，你这名字起得太妙了。真够味儿。明日我给你创作一个新曲牌，就叫海棠红，替你扬个名儿。”
海棠红一听心里更加喜欢，见柳永还躺在地上，便上前扶着他温柔地说：“柳公子，你上床去睡吧。”
柳永顺势抱住她：“我不惯一个人睡。”
海棠红半推半就，两人遂成云雨之欢。
在海棠红，因见柳永是个风流才子，便不失时机地曲意奉承，想和他长久相好。在柳永，因小玉负了他，又被圣上当众赶下殿，不知哪天才有出头之日，又疑是小玉出卖了他，那悲苦中自又生出许多怨恨，哪是肯对一个烟花女子付出真情，无非是逢场作戏，图一时之快。两个人一个真情，一个假意，缠绵了整整一夜。
天明时分，柳永的酒也醒了。他看了看睡在身边的海棠红，想起夜里之事，嘴角浮起一丝嘲弄的笑意。他起身穿好衣服，径直回到了住处。
再说那海棠红，见柳永不辞而别，先时也没在意，只当他去办什么事了。后听说他日日在各妓院鬼混，心里又气又恨。她虽是个**，也不知和多少个男人睡过觉，但那不过是为生活所迫。她虽出卖了肉体，但并没付出感情。对柳永她却是第一次付出了真情。她不想就这样不明不白被他冷落了，她要找他问个明白。
这一日，海棠红又倚在门首朝巷口张望。果真是皇天不负有心人，正好睢见柳永不知在哪喝了酒，趔趔趄趄地从巷口走过来。海棠红见了大喜过望，忙跑过去拉住他道：“柳公子，你怎么一走就不来了，等得我好苦。”
柳永醉眼朦胧地看了她一眼，问：“你是谁？干吗拉着我？”
海棠红急了：“我是海棠红啊!”
柳永仍摇摇头：“什么海棠红，不认识。这名字好怪。”
海棠红一听，几乎哭出声来：“柳公子，你再想想。你不是说过和我一见如故吗？还说要为我创造一个《海棠红》的新曲牌。难道你全忘了？”
柳永朝海棠红脸上细细一看，见有些面熟，却记不得在哪里见过。她说的那些话，也不记得自己是否说过了，便古怪地笑了笑说：“说着玩的，何必当真呢？世上哪有《海棠红》的曲牌，你别是在做梦吧！”说罢，将海棠红一推，袖子一甩，理也不理海棠红，走进了另一家妓院。
海棠红望着柳永扬长而去的背影，气得再也站不稳了，“咕咚”一声跌倒在地上。
海棠红这一跌倒就再没有起来，从此就瘫在了床上，连拉屎拉尿都要人服待。
世上鸨母的心都是黑的。见海棠红瘫了不能再为她挣钱了，又怕她死在院子里还得赔棺材钱，就叫人把她拖出去扔在荒山上。那鸨母十二岁上把海棠红买下，因见她颇有姿色，便请人教她读书识字，唱歌跳舞，十五岁上便让她接客。眼见她在风月场中渐渐有了些名气，正想在她身上大捞一把，没想到被柳永折了这颗摇钱树。鸨母在海棠红身上的投资犹如肉包子打狗有去无回，心里实在咽不下这口气，便跳着脚把柳永大骂了一场，并从此不许柳永再进她院子的门。
有的鸨母听说了这件事，也怕自己的院子中出个海棠红似的姑娘，闹个人财两空，便也依法炮制，不许柳永登门。有些贪财的鸨母却不管那些，只要柳永有钱便睁只眼闭只眼。但柳永平时花钱如流水，带来的一万两银子，几个月便用的罄光。没了钱，这些老鸨自然也不许他进门了。