崇明岛滨海的地方一向烟波浩渺，经常有仙灵往来。有个石大郎，从小就是无父无母，年龄十六，没有任何家产，经常替人家放牛为生。绿蓑衣织破烟景，青竹笠映照月色。石郎不时吹着短笛自得其乐，精神上也感觉优闲舒适。只是那石郎喜欢玩闹嬉戏，生性非常勇猛，与许多牧童角斗，无人能及，好多人也害怕这一点。但是石郎碰到海中贝壳类动物随海潮冲上海滩，总扫拢拾起，然后投归大海，不忍心戕害这种小生命。石大郎的主人农夫某翁，对他的宽厚仁慈很是欣赏。
一天中午，牧童们徜徉在绿树间，有的掷骰子赌博，有的捉迷藏，相当有趣。只有石大郎一人缓慢地抽出短笛，坐在避潮墩上，不根据曲调随意吹奏，悠扬却有十足的韵昧。有时会吹出古调《关山月》《折柳》等旋律，有时停下不吹指着农家茅台边的美丽的桃花，自得其乐。没过多久，海潮愈加汹涌澎湃，天与地都浸透着青碧色。一只大海蚌随着一线海潮滚滚而来，想游也游不去，好像是被优美笛声吸引住了似的。海潮骤生骤落，大蚌就胶滞在沙滩上，无法动弹，两片贝壳多次一开一合呼吸，散发出闪闪光芒。
牧童们看见大蚌壳内有闪亮的光芒，猜测其中肯定有夜光珠，商议要劈蚌取珠。石大郎想到戕害神物将会带来不利，于是就哄他们说：“大海里的动物都比较通灵气，刀斧是砍不进去的。为何不用滚开的水去浇它，这样大蚌就会自然张开。”牧童们觉得他说得头头是道，很有道理，于是竞相起身去拾柴提水，同时又找附近的农民家借锅灶。石大郎趁牧童们走得远了，就悄悄起来推动大蚌缓缓移向海边，祝祷说：“苍茫水晶宫，很多地方可以纵情游赏，但千万不要再登上陆地，那些贪财的人会打你的主意。”大蚌得水后逐渐活络起来，飘飘悠悠地向深水游去。忽然卷起像山一样的巨浪，忽高忽低像对着石大郎叩头的样子，海风也立刻狂暴起来，转瞬间大蚌如飞而去。等到牧童们费力拿来开水，石大郎就假装睡觉，大蚌已经化为乌有。牧童们把石郎吵醒，问他大蚌在哪里，石大郎佯装很惊讶，一副懊恼的模样，说：“神物已变化而逃去，怎么办？”众牧童恍然大悟知道受他蒙骗了，唾他的脸，他也不放在心上。
第二年夏天，不时出现一头青牛伤害海边的稻田。那头牛很像是石大郎所放牧的。大家去问石大郎，石大郎不服气，白着眼与人争相辩论。后来大家去报告石大郎的主人，主人责备石大郎没看管好牛。石大郎低头不语也不作任何辨白，只是心里在想：我放的牛从未轻易放纵过，又怎会践踏人家的农田？恰巧碰上又有人来告状，石大郎悲愤至极，黄昏时赶到海边，悄悄地等待青牛出现。
第二天黎明，果真有一头牛从海岸边冒了出来，毛色非常纯净，与自己放牧的牛确实非常相似，只是它头顶上长有一角，和放牧的一头略有不同。后来牛在稻田的水沟里尽情游戏，大肆蹂躏稻田。石大郎突然窜起，将要擒捉海牛去塞住众人的口。没想到牛已惊觉，回身逃入海中。石大郎也忘了眼前是惊涛骇浪，尾随着穷追不舍。只看见海水向两边分开，仿佛两堵墙壁，牛路过的地方露出一条白色的平坦大道。
赶了一里路左右到达一处地方，是一座大宅院，楼宇高耸，一片金碧辉煌。牛跳入，石大郎也跟随跳入，只听见宅院内管弦弹奏出哀怨的乐曲声，里面正在开宴会。办事人员忙忙碌碌来回奔走，没有人注意到他的到来。走廊下还有些空隙地方，石大郎掩身在柱后，想饱看一下这海底壮景。只见大殿上有个客人外貌穿戴上像是个王者，又佩着一柄长长的宝剑，颔下白须飘动。另有一客又像是大夫，穿古代衣冠，沉默少语，忧心忡仲的像有心事。还有一客形象气质很像儒生，可是星冠羽衣却是道家装束，英姿勃勃，显得很尊贵。还有个美女长得像天仙，宝玉耳坠加上翠鸟羽毛，容貌极为艳丽，但是神情却冷若冰霜，凛然不可侵犯。坐在主位殷勤地劝大家尽情吃喝的是位少年郎，穿着相当华丽。台阶下面唱着吴歌，跳着楚舞，舞女身子轻盈能在掌上翩跹起舞，歌声高扬能阻止行云。客人好奇问道：“这究竟是什么节奏？”那人微笑回答道：“《水殿抛球》，是新续的第二曲。”白须人也跟着拍打宝剑作歌道：
鞭平王兮，吾非不臣；云黯黯兮，奇冤莫伸。吴市萧吹欲裂，潮怒不可折，心死不可说。
穿戴古代衣冠的客人说：“相国到现在还有余怒啊！”他也紧锁眉头唱歌道：
天之险，不可升，地险山川与丘陵；人心之险更叵测，朝为变兮夕为更。
珠宫在水兮何其晶莹，坦荡荡兮日月自明。龙伯召我兮，佩菊与之兰襟。
吊汨罗之万丈兮，臣心同清。
儒生听了大笑道：“大夫唱出自己的心声，同时又改变了《离骚》的旧韵，却也哀伤动听。请允许我用下里巴人曲调来唱和。”他唱道：
当年臣本寄书邮，谁信三生结并头。怜煞秀才康了辈，水天漂泊几沙鸥。
大家听了都很激动，都起身用巨杯斟美酒敬贺道：“洞庭湖上的艳福，的确令人羡慕啊。但是你对读书人还有同命相怜的感情吗？”说完，看那美女却沉默不语，大家都问：“贞姑能否按照曲调，唱唱新声呢？”美女说：“请让我用珊瑚毛笔、白玉诗笺写上二十八个字，叫乐师演唱给大家听怎样？”大家说：“那简直太好了。”美女快快就书写完，台阶下乐师们唱道：
蓬莱清浅几成尘，门外野风愁煞人。三十六湖凉月里，珠光长照女儿身。
石大郎仔细倾听歌曲后，情不能已又脱口大喊道：“真是太美啦！凛然风韵，多么婉约而悲伤啊！”众人听了感觉非常奇怪，惊诧怎会有俗人来触犯王宫禁忌。少年郎下令武士将石大郎捆绑起来送交鳖丞相惩罚。武士迅速拿出绳索，接着反绑石大郎双手，临走时，石大郎大声呼喊说：“捆绑得太紧，好痛苦啊！”接着又捧腹大笑着说：“没想到我石大郎会死在这里，太稀奇了。”少年郎睁大眼睛盯着石大郎看了好长时间，说：“你是海边放牛的石大郎吗？”石郎说：“正是本人。”少年郎回应说：“这么说来你就是我的救命恩人，哪能当作阶下囚犯？”于是让武士赶快松绑，亲自走下台阶，又恭敬地向石大郎行礼，说：“我如果没遇上你，可能早被牧童们戕害。这儿是龙宫，我就是龙王太子。先前曾化为大蚌出玩，去聆听你优雅的笛韵。险遭受不测之祸的，就是我啊。你的大情大义，许久未能报答。现在你来临，我太激动了，真让人大快心意。”说着带引石大郎登上金碧辉煌的殿堂，与诸位客人一一恭敬作揖行礼，并介绍说：“这就是伍子胥相国，这是洞庭湖传书的柳毅，这是高邮露筋庙的真妃，这是楚大夫屈原。”石大郎听了有些茫然，不知少年郎说的究竟是些什么人。伍子胥相国说：“这位郎君原来是天上水星之精，经常喜欢与农丈人争斗，幸好得到牵牛解救。不久遭弹劾，天帝惩罚他下凡遭罪。他回归仙班的时候，王子还应当多加照顾。”客人都一一与王子告别，石大郎也起身告别，王子阻止他说：“你先安心在这坐一会儿。”
王子送走客人后重返入座，问道：“你怎么来到龙宫？”石大郎告诉了实情。王子说：“你能来却不能回了。刚才你追赶的是分水犀牛，如果您没有分水犀牛带路，你迈出大门一步就得淹死。”石大郎听后着急得几乎掉泪。王子说：“让我向家父汇报一下，或许还有办法。”说完就走了。片刻后王子拿着如一颗龙眼一般大的明珠回来，说：“这是辟水珠。家父非常感激你救了我的命，所以把它送给你。有了这颗珠，你入水用不着担心被淹死。请不要拿给人看，不然怕有杀身之祸。你走吧，多保重自己。我会继续报答你的大恩大德的。”王子恭敬地把石大郎送出龙宫外，果然一片汪洋大海没有立脚之地。石大郎对着海水摇动着辟水珠，奔腾浩瀚的波浪中突然露出一条大路，平坦并且非常笔直，好像分水犀牛走在前面的光景一样。石大郎刹那间就登上海岸，牧童们见他从海底走出，都十分惊讶。
可是石大郎还是不太严谨，经常手握辟水珠出入于惊涛骇浪中，既想向农夫炫耀用来恐吓愚民百姓，又不能自已，想驾驭河伯驱赶海神作为嬉乐。某日，石大郎从海底抱出一只古钟，上面刻着篆字：“秦皇塞海之宝。”又有一块古玉，上面刻着奇字：“大禹驱山之铃。”其他如能够照出魑魅魍魉的铜镜，能斫杀蛟龙鼋鼍的宝剑，珊瑚树也有六七尺那么高的。人们对他说把这种东西卖给碧眼洋商，就可以成为超过石崇的大富翁。石大郎捧腹大笑说：“我不可能成为龙宫的贼。”乘看的人不注意，又把东西全部弃入海里，人们都憎恶他太痴呆。曾有一只巨鼋缓缓浮出海面，翘起头目光闪亮，石大郎就跟从巨鼋下海。过一段时间，石大郎酒足饭饱而出。人们问他去了哪里，他说：“龙宫太子庆祝诞辰，命令甲士来邀请我去喝酒。”众人很羡慕，商量要抢夺他的宝贝。
有一次石大郎偶尔因吹笛久而疲惫，就躺睡在海边，六七个人忽然聚集起来来搜索他的腰带。石大郎猛然惊醒，害怕失信于龙王太子，因此把辟水珠藏入口中，奋然起身与众人搏斗。众人虽然一一惊退，但是辟水珠也滑入喉咙，吞也吞不下吐也吐不出来，石大郎就被鲠死。乡里人怜悯他，用桐木棺材收殓尸身，安置在海边。这天夜里风声瑟瑟，到第二天放棺材的地方就已变成了一座巨坟。第二年又遇海水上涨，巨坟下又簇拥起一片沙冈。凡盐碱地大多塌陷，只有石大郎的坟地毫无影响，而海潮也只涌到坟下而止。石大郎死后经常显灵，人们就在坟地上修筑了祠堂。
离开崇明百里外的浏河平时多受海灾，居民为躲避海浪侵蚀而纷纷不安。后来经常梦见一位神道，仪仗队赫赫生威，神道就戴着高高帽子，自我介绍说：“我是石大郎。怜惜此地将被大海吞没，赶快把我的棺材迁葬到这儿，应该可以免灾。”同一天做这梦的有一百多人，都感到非常诧异。到崇明去问，果真有石大郎坟。向当地人请求迁葬，当地人不允许；想掘坟盗走尸骨，更是不可以。浏河祝祷的人住宿在祠堂神像下，夜间听到天上的乐声响亮，石大郎车马来到，召唤浏河人，告诉他们说：“我有一顶竹笠、一件蓑衣还悬挂在我的主人某农民家，将它迎请到浏河埋葬，也可免受海浪冲击。”第二天他们前往某翁家中恳请，看见东墙后有间小屋，多用来摆放破败旧物。拨开灰尘寻找，果然有一些用具，供石大郎遮风挡雨用的，是石大郎生前所制作。所以鼓乐齐奏将一笠一蓑迎归浏河，埋葬在海口，如同古代名臣的衣冠墓，并且像崇明一样建造庙宇。工程刚刚告成，海水涌到这里立马退回。
崇明、浏河石大郎两处墓地神祠，春秋两次庙会，参加的男男女女多得数不胜数，香火旺盛如云，人人称颂受到神的恩惠又受到神的庇护。每当月白风清之夜，居民还隐隐约约听见石大郎的笛声与海潮声一起呜咽伴奏。