多日来，奥利弗一直待在犹太人的房间里帮着摘掉手帕上的记号（有许多手帕被带回家），有时参加上面描述过的游戏，那两个男孩和犹太人每天早晨常常玩这种游戏。终于，他开始渴望吸收新鲜空气，有好几次乘机恳求老先生让他跟那两位小同伴一道出去干活。
奥利弗见到这位老先生品行端正，就更急于谋取一份差使。每当蒙骗者或查利·贝茨晚上两手空空地回来时，老先生常常慷慨激昂地阐述游手好闲和懒惰是极大不幸，常常不让他们吃晚饭就打发他们睡觉，把积极生活的必要性强加给他们。有一次他竟然把他们打得从楼梯上滚下去。不过，这是他执行自己的道德戒律到了不寻常的地步。
一天早晨，奥利弗的恳求终于得到了许可。不见有手帕拿回来，已经有两三天没有活可干了，正餐的食物一直很糟，也许这是老先生同意他出去干活的原因。不管怎样反正他对奥利弗说他可以去，并将他置于查利·贝茨和他的朋友蒙骗者的共同保护之下。
三个男孩出发了。蒙骗者像往常一样，卷起上衣袖子，歪戴着帽子。贝茨少爷双手插在口袋里闲逛着。奥利弗走在他们两人之间，不晓得他们要上哪儿，也不晓得会让他学什么手艺。
他们迈着如此懒散和难看的步态悠然而行，以至奥利弗认为他的同伴想欺骗那位老先生，根本什么活也不干。蒙骗者还有一个不良的癖好，就是喜欢把小男孩头上的帽子摘掉，然后将它们抛到地上；而查利·贝茨对财产权问题提出了一些非常轻率的看法，从下水道旁边的小摊上偷了好几个苹果和洋葱，将它们塞进自己的口袋里。他的口袋的容量大得惊人，似乎从每个角度看都损害了整套衣服的美观。他们所做的事看起来如此不光彩，奥利弗差点委婉地表明自己想回去的意图。恰好在这时候，他的注意力突然被蒙骗者非常神秘的行为引开。
他们刚刚从离克拉肯韦尔的开阔广场（又用某个奇怪反常的词语称它为“公共草地”）不远的一个狭窄的院子里出来，蒙骗者突然停下来，将一只指头放在嘴唇上，极其小心和谨慎地拉他的同伴往后退。
“出了什么事？”奥利弗问道。
“嘘！”蒙骗者回答道，“你看见书摊上的那个老家伙了吗？”
“马路对过那位老先生吗？”奥利弗说道，“是的，我看见了。”
“他就行啦。”蒙骗者说道。
“一家最好的工厂。”查利·贝茨少爷说道。
奥利弗看了看蒙骗者，又看了看查利，吃惊极了，但他又来不及发问，因为这两个男孩已经偷偷摸摸地穿过那条马路，鬼鬼祟祟地走近引起奥利弗注意的那位老先生后面。奥利弗跟在他们后面走了几步，不晓得该前进呢还是后退，默默地愣在那儿旁观。
那位老先生看起来非常体面，脸上搽了粉，戴着金丝边框的眼镜。他身穿衣领是黑色天鹅绒的深绿色外套和白色裤子，腋下夹着一根漂亮的竹手杖。他已经从书摊上拿起了一本书，站在那儿不停地翻阅起来，用心的程度不亚于在自己书房里的扶手椅上看书。事实上，他或许认为就在自家的书房里，这是非常可能的，看他那副出神的样子，显然没有看见书摊、街道和那些男孩。简言之，除了书本身，他什么也没有看见。他把这本书仔仔细细从头看到尾，看到某页最后一行时把书翻到下一页，再从头一行看下来，如饥似渴而有条不紊。
奥利弗眼睛尽可能睁得大大的，站在几步之遥外观望。当蒙骗者将一只手插进那位老先生的口袋，从那儿拉出一条手帕时，奥利弗是何等的恐怖与惊慌！他看见蒙骗者把那条手帕交给查利·贝茨，最后看见他们全速地绕过拐角，逃之夭夭。
霎时，手帕、手表、珠宝和那个犹太人的整个秘密突然涌进了这个孩子的脑海里。奥利弗站了一会儿，因为恐怖，感到自己血管中的血液如此刺痛，仿佛置身于烈火之中；然后，由于慌乱和恐惧，他拔腿就跑。他自己也不晓得在干什么，只是一个劲儿地奔跑。
这一切都在一分钟之内完成。就在奥利弗开始奔跑的当儿，那位老先生把一只手伸进口袋，发觉自己的手帕不见了。他猛然转过身来，看到奥利弗以这么快的速度飞奔，很自然地断定他就是劫掠者。于是，他一边竭尽全力高喊“捉小偷！”一边拿着书匆匆地追小偷去了。
但是，掀起这阵叫喊抓小偷的不光是这位老先生一个人。蒙骗者和贝茨少爷怕在空旷的大街上奔跑引起公众的注意，便躲进拐角处的头一个门道。他们一听到喊叫声，又见到奥利弗在奔跑，便猜到是怎么回事了。他们非常敏捷地走出来，也高喊着“捉小偷！”像循规蹈矩的公民那样加入捉贼的行列。
虽然奥利弗从小就受过哲学家们的教诲，但他在理论上还不了解“自我保护是第一自然法则”这一漂亮的格言。倘若他了解这一格言，也许他对此就会有所准备。然而，由于没有这种思想准备，他更加惊慌失措了。于是，他飞快地奔跑，老先生和那两个男孩在他身后吼叫，呼喊。
“捉小偷！捉小偷！”这喊叫声具有某种魔力。商人离开柜台，赶马车的离开马车，屠夫扔下盘子，面包师扔下篮子，送牛奶的扔下奶桶，童仆扔下包裹，学生扔下石弹子，铺路工扔下鹤嘴锄，孩子们扔下板羽球板。他们纷纷跑到街上，张皇失措、手忙脚乱。他们飞奔着，呼喊着，尖叫着，拐弯时撞倒了行人，惊得鸡飞狗跳。街道上、广场上和院子里都回响着这一叫声。
“捉小偷！捉小偷！”百来个声音加入这一喊叫。人群在每个转弯处聚集。他们狂奔着，溅起泥浆，咚咚咚地沿着人行道疾飞。一扇扇窗户被打开了，人们拥向街头。民众往前行进，所有读者在情节最精彩之处舍弃了《笨拙》周刊，加入奔跑的人群，声势越来越浩大，给“捉小偷！捉小偷！”的喊叫声注入了新的活力。
“捉小偷！捉小偷！”在人们的心中搜寻某物的热情根深蒂固。一个因筋疲力尽而气喘吁吁、上气不接下气的可怜的孩子，面带恐惧，眼中充满痛苦，豆粒般的汗珠从脸上淌下来，竭力地摆脱追捕他的人。当人们紧随其后，每时每刻都在向他步步进逼时，他们以更大的喊叫声来欢呼他渐渐体力不支，并高兴得大喊大叫。“捉小偷！”唉，看在上帝的分上捉住他，这才是大慈大悲呢！
终于捉住了！巧妙的一击，他倒在人行道上。人群急切地聚集在他周围：每个新来者都互相推搡着、挣扎着要看上他一眼。“站开点！”“给他一点空气！”“胡说！不值得给！”“那位老先生在哪儿？”“那不是，他正从街上来啦。”“给那位先生让出点空位！”“是这个男孩吗，先生！”“是的。”
奥利弗躺在地上，浑身是泥浆和尘土，嘴上流着血，慌乱地环顾着围着他的黑压压的脸，这时，最前面的追捕者殷勤地连推带拉帮那位老先生挤进圈子。
“是的，”老先生说道，“恐怕是这个男孩。”
“恐怕！”人群发出低低的嘁喳声，“妙极了！”
“可怜的人！”老先生说道，“他受伤了。”
“是我干的，先生，”一个粗笨的大个子走到跟前，说道，“我的指关节打到他的嘴巴上。是我把他抓住的，先生。”
这家伙露齿而笑，轻触帽檐致意，期望他的功劳能得到一点什么酬报。可是这位老先生以厌恶的目光注视着他，焦急地环顾四周，仿佛他自己也在考虑逃跑似的。他也许企图这么做，从而导致另一场追捕——倘若这时不是一位警察挤过人群，揪住奥利弗的衣领的话（一般在这种情况下，警察是最不愿意来的）。
“喂，起来。”警察粗暴地说道。
“真的不是我，先生，真的，真的，是另外两个男孩。”奥利弗动情地紧握着他的双手，往四下里看了看，说道，“他们就在附近。”
“噢，不，他们不在。”警察说道，他说这句话本意是为了挖苦，不巧恰好被他言中了，因为蒙骗者和查利·贝茨已沿着最近的一个院子鱼贯地离去了，“喂，起来！”
“别伤害他。”那位老先生同情地说道。
“噢，不会的，我不会伤害他的。”警察回答道，为了证明这一点，他将奥利弗的外套从背后扯掉了一半，“喂，我知道你的底细，这可行不通。你站起来，好吗？你这个小坏蛋！”
几乎无法站立的奥利弗勉强地站了起来，马上被揪住夹克衣领迅速地给带走了。那位老先生在警察身边继续跟着他们走，并且像人群中的许多能够稍稍走到前面的人一样，不时地回头盯上奥利弗一眼。而那两个男孩发出胜利的欢呼，又继续朝前走去。