巴菲特对具有潜质的优秀公司非常青睐，一旦他以合理的价格买到了他认为具有持久竞争优势、能够为他带来丰厚回报的公司，就不会轻易出手，随随便便卖掉它们。他所购买的公司都是他非常熟悉的公司，不了解、不熟悉、不能一目了然的公司，巴菲特从不轻易去购买。巴菲特长期持有的8家著名公司的股票，分别是可口可乐、吉列、美国运通、富国银行、联邦家庭贷款抵押公司、迪斯尼、麦当劳、《华盛顿邮报》，你会发现每家公司都是家喻户晓的全球著名企业，其持有时间多数都在3至5年以上。可口可乐是全球最大的饮料公司，几乎在全世界的每一个角落都出售可口可乐，每一个运动场、加油站、电影院、超级市场、饭店旅馆、酒吧宾馆等各式各样、大大小小的柜台上都可以见到可口可乐的影子，一般人很难区分可口可乐与百事可乐以及其他同类饮料的口味，但可口可乐这个品牌已经深入人心，只要人们想要一杯碳酸饮料，自然就会选择可口可乐。它所生产的碳酸饮料随处可见，也不复杂，人们很容易了解其产品性能和生产过程，天天都可以在日常生活中接触或使用其产品。吉列则是全球便利剃须刀市场上最具影响力的产品，世界上所有长胡须的男人以及他们身边的女人都知道吉列产品。尽管全世界生产剃须刀的企业数以万计，但全世界将近60%使用剃须刀的男人都会选择“吉列”这个品牌，其方便、舒适、耐用，成为男人的最爱。因此，巴菲特投巨资于吉列公司，并持有该公司的股票至今。他说：“每当我在入睡之前，想起明天会有25亿位男士必须剃须时，我就会忍不住感到高兴。”吉列刀片已经有一百多年历史，全世界的男人每年要消耗200亿至210亿片刀片，其中30%由吉列生产，而60%的市场销售额属于吉列公司。在某些国家，吉列公司刀片的市场占有率甚至达到了90%。小小的剃须刀既不复杂神秘，又方便耐用，每一个使用过“吉列”剃须刀的人都能够了解其功用和性能，是日常生活中极其平易近人的伴侣，容易让人熟悉和了解；美国运通银行的旅行支票和运通卡是跨国旅行的必备工具；富国银行位居美国十大银行之一，拥有加州最大的商业不动产市场；联邦家庭贷款抵押公司是美国两个最大的住宅贷款业者之一；迪斯尼是全球最大的大传播与娱乐公司之一；麦当劳是全球第一大速食业者；《华盛顿邮报》也是美国最受尊敬的报社之一，在民众生活中影响巨大。由此可以看出巴菲特所持股票的偏好：他最为看重的公司或企业都是与大众日常生活紧密联系在一起的，这些公司的产品简单而容易了解，毫无神秘和复杂可言。这就印证了巴菲特崇尚简单、拒斥复杂的投资理念。
巴菲特绝不投资自己不了解的、或是在“能力范围”之外的公司。在巴菲特看来，任何投资者只要花时间对某个行业或是某个公司切身地参与或是作一些调查研究，都能够获得相关资料，从而熟悉了解某些行业或自己感兴趣的公司企业，扩大自己的“能力范围”。巴菲特有一句很经典的话：一个人一生中不需要正确很多次，只要在重要或关键的时候作出正确的判断和决策就行了。在他40年的投资生涯中，12次正确的判断决定了他的成功，为他带来了巨大的财富。