巴菲特之所以能成为举世瞩目的投资大师，首先因为他的投资策略与众不同。他对人们提出了这样的忠告：一个投资人首先必须要明确自己的投资方向，对于那些管理不善、漏洞百出的企业绝对不能投资。这样的企业，即使是让一个最精明最有管理能力的管理者去经营，其结果也往往徒劳无功。
巴菲特在投资方向上善于坚守，正如他所说的：“我绝不会丢掉我所熟悉的投资策略，尽管这方法现在看起来很保守也很难在股市上赚到大钱，但我不会去采用自己不了解的投资方法。这些方法未经理论验证过，反而有可能产生巨大亏损的风险。”他批评那些对手：“投资人总想要买进太多的股票，却不愿意耐心等待一家真正值得投资的好公司。每天抢进抢出不是聪明方法……近乎怠惰地按兵不动，正是我们一贯的投资风格。”
巴菲特的投资理念在某些人看来似乎很“保守”。但是他的为人绝对不“保守”，他把自己的理念总结和公布出来：“因为我把自己当成是企业经营者，所以我成为更优秀的投资人。因为我把自己当成是投资人，所以我成为更优秀的企业经营者。”
关于企业的价值与价格方面的问题，沃伦·巴菲特的投资原则是，只有在某个企业能以显著的折扣购得时，他才会买下它。只有在这个问题上，巴菲特才注意股票市场的价格。
其实，沃伦·巴菲特的投资策略明晰而简单，归纳起来有以下四个步骤：
1.不理会股票市场每日的涨跌。
2.不担心经济形势。
3.买下一家公司，而不是股票。
4.管理企业的投资组合。
确定是否有机会用较低的价格，购买一家好的企业。对沃伦·巴菲特而言，股票是一种抽象的概念。他不以市场理论、经济概念或各产业领域的趋势等方式去思考问题，而是相反，他的投资行为只和该企业实际的经济状况有关。巴菲特认为：如果一个投资人很盲目地去投资，对一个企业的基本情况完全不了解或者知之甚少，那么他就会常出现这样的状况——稍有风吹草动就会六神无主、惶惶不安。可想而知，这样十有八九结果就是赔钱。沃伦·巴菲特当然绝不会那么做。他把注意力集中在尽可能地收集他有意收购的企业的相关资料上，主要包括如下几个方面：
其一，该企业业务是否简单且易于了解？
其二，该企业过去的经营状况是否稳定？
其三，该企业长期发展的远景是否被看好？
了解公司生产什么产品与该产品如何使用，是巴菲特投资策略必修课程之一。他喜欢的企业是，该公司产品并不会因为科技的进步而遭淘汰，这就表示许多科技产业公司无法得到他的青睐，说明巴菲特的投资理论不适用于这些公司。巴菲特的意思是，如果你不了解他们生产什么产品，你最好不要投资。因为只有你了解了你投资的目标，才不会迷失在竞争的漩涡中。这当中没有假设，也没有任何不确定的成分。你必须了解这个游戏的本质，了解企业的本质是了解企业潜在经济状况的本质。而它的经济状况也可以让你分辨出，这是商品或是消费独占企业形态的公司。它也可以告诉你管理阶层是否有能力将保留盈余转入再投资，转而使投资人充分受益。它也将告诉你公司值多少钱？是否可预测公司未来盈余趋势？预测公司未来盈余趋势，是你计算公司价值的关键。
因此，巴菲特的投资建议就是：从日常生活开始，把企业分成两大类，一类是商品形式的企业，另外一类是消费独占的企业形式。其中有些是公开上市交易的企业，也就是说你能够通过交易市场买卖这些股票。然而也有一些由私人拥有，你根本投资无门。
巴菲特成功的投资经验对我们每一个投资者来说，都有着极好的启发与借鉴作用。我们每一个投资者在选择投资对象时都应参考以下投资标准，即：
其一，该企业业务是否简单且易于了解？
其二，该企业过去的经营状况是否稳定？
其三，该企业长期发展的远景是否被看好？
如果回答都是肯定的，那么我们投资的把握就会很大，甚至能稳操胜券。