巴菲特认为，证券分析师的工作，就是将所有股票列入三个等级之一：应该买入的好股、应该继续持有的中等股和应该卖出的差股。
大部分的股票分析师都属于证券公司，而后者的生存能力，又取决于股票的交易量。因此，为了增加营业额，股票价格的极度波动是一大好事。
基金经理也是股票分析师报告的一大使用者。美国的基金经理也喜欢交易频繁，一来是可以尝试吃散户投机客的钱，二来是证券商会打一些佣金给基金经理。
这使得证券分析师的股票建议，在类似巴菲特这样的长远投资人看来，没有价值。巴菲特把这些分析师、证券商和共同基金经理归为一类，称之为思想和行动上的“股鼠”，实不为过。
试想，证券分析师是从一万多家上市公司中分析出几百家给投资者，而巴菲特只要投资几家公司。对此，他们就无能为力了。
巴菲特对分析师并不客气，他曾说过：“只有在华尔街，你才会看到有人开劳斯莱斯上班，却听取搭地铁上班者的意见。”
他深研股市和投资事项，所得到的结论是：
要想投资成功，就必须把投资眼光放到全世界，选中最好的那家公司，然后大笔投资下去。
常常有人把一些证券公司分析师的报告递给巴菲特，问他意见，他一般会很礼貌地收下来，但不一定会花一分钟去翻阅。“我们是完全不需要阅读证券公司报告的。你的时间还有其他方式使用。”
技术分析是每一个国家都有很多人关心的事项，就像六合彩、赌马那样，因为时对时错，因而能够满足那些寻找刺激的投机客的心理。但这是否是聪明的投资人应该使用的选股方式呢？
巴菲特曾经在刚刚开始投资时被吸引过短短的一段时间，幸好他很快就知错能改，避免了亏损。世界最成功的基金经理彼得·林奇也不相信技术分析。被雅称为现代金融学之父的法玛教授称技术分析为“占星术”。著名美国作家卢文斯廷则称之为“图表巫术”。
巴菲特提醒投资者，技术分析不能够为你长期赚钱。
你见过技术分析师鼓励他的孩子用他的技术分析法选股投资的吗？但他们可能会鼓励孩子当技术分析师，这个行业可以不停地吸引到还未试水股票的新手，而且每一个课程都可以每人收取几百、甚至上千美元的学费。每个技术分析师都深谙这个致富秘诀：只要自己不玩，肯定发达。
为了要体会“投资组合保险”的谬误，巴菲特要求他的读者试着去了解这样一个农场主思维模式。某人在买进农地之后，因为发现附近农地的价格下跌，于是告诉他的不动产经济人卖掉农地。这就如同一个基金拥有通用电器或福特汽车的股票，仅仅因为最近的一个成交价格下跌而出售它的股票，或因上一个成交价格上扬而买进股票。
试想，就连购下整个股市所有公司的股票，也不能够逃出“股灾”的冲击，难道上百种、几百种股票，就能做得到吗？
巴菲特很反对这种“分散”风险的作法。他认为，当你不知道自己在做些什么时，那才是风险。对于一个懂得他在做什么的投资人而言，没理由叫他放下最好的公司不加码，而去买入排名第21的公司的股份。
的确，如果你把鸡蛋放进多个篮子里，一旦所有篮子都同时摔倒，也是没用的。“金融风暴”即是一例。
最佳的投资方法是把所有的鸡蛋放进一个篮子里，然后细心地看管着这个篮子，最好是把它抓得紧紧的。