书城社科独山子文史(第九辑)
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第29章 天利高新上书记(2)

备考:一波三折

在自治区、新疆石油管理局、克拉玛依市和独山子区政府的支持下,资产重组一路绿灯,天利高新争取到了上市名额。接下来的主要工作就是引进承销商、券商、会计事务所、律师事务所。

从天利高新准备上市引入包括证券公司、会计师、律师的那天起,新股发行上市才算迈出了真正的第一步。改制、规范化、准备材料的过程坎坷艰辛。

一波三折,从设计重组方案、组建股份公司到申报发行材料、发布招股说明、获批发行上市,每一步都需要精心的准备,需要专业团队的精诚合作。在公司的工作现场,经常会看到许多熟悉和陌生的面孔聚在一起,券商在完善重组方案,审计师在审计前三年的财务状况,评估师在评估组建股份有限公司的资产,律师在做尽职调查。如何通过中国证监会的考试,才是逐步实现与资本市场接轨,成为公众公司赶考的关键。为此,筹备组往往是废寝忘食、“白加黑”地工作。忙碌一段时间,又是一段等待期;之后,又是忙碌,又是等待。

借助上市把天利高新变成公众公司,上市前就要交给公众和监管机构一个干净的公司。为此公司治理结构、风险控制、战略定位等都需要统一进行梳理。

经过两年多的实战工作,我已经从一个门外汉,变成了半个投行的专家了。

应考:过关斩将

两年的艰辛备战得到了保监会、证监会的首肯。

天利高新于1999年下半年正式迎接大考——首次向证监会提出上市申请,并历经6个月的见面会、反馈会、初审会、发审会一系列的考核。这一过程中稍有不慎,可能导致全盘皆输。

根据现行发行审核体制,天利高新上市过程用“过五关、斩六将”来形容毫不为过——从等待上市的数百家排队企业中脱颖而出,参加证监会发行部安排的见面会,熟悉审核标准和流程,与发行部负责人面对面,与审核人员反复沟通,经过反馈会、内部初审和最终的发审会,这些过程都惊心动魄。

证监会的审核相当细致,媒体披露的任何问题审核人员都要求保监机构进行核查。在初审会之前,补充核查就做了5次,最为密集的时候几乎每天都要进行沟通。

在反馈问题得到回复和充实之后,发行部的初审会正式召开。初审会由国家科技部、环保部、发改委等部门专家组成。专家对天利高新申报材料从财务和法律等角度进行全面审核,并在此基础上形成初审报告,提交发审会。

在天利高新的初审会上,由发行部和部分参会的发审委委员所提出的问题达20多个,信息披露、募集资金项目的确定、投资收益风险、中国石油重组的影响、企业的发展战略等问题成为审核关注的焦点,并要求保荐机构进一步予以客观、充分的披露。

答辩:步步惊心

所有问题都将在审核最为激烈和关键的环节——发审会上得出结论。在发审会的第一阶段,参会的7名委员各抒己见,经过40多分钟的内部讨论,在企业招股书和工作底稿的基础上,形成向发行人提问的问题单。

2000年11月5日,发审会进入第二阶段——答辩环节。天利高新和保荐代表人进场进行答辩。这无疑是一场决定企业发展方向的生死大考。我、李太成、宋清山、王福光沉着应战、掌控全局形成系统表述的能力,保荐代表人对天利高新的尽职调查程度,天利高新的法律合规性,财务明晰规范与否,都在短短的45分钟内得到展示。

登陆:资本市场

一切的准备、努力都是为了这最后的时刻,经历答辩洗礼的天利高新和保荐代表人暂时退场,由委员进行投票。最终,7位评委专家当场宣布天利高新审核结果——天利高新全部通过,获准发行!

天利高新在获准发行之后,在海通证券与中信证券上市推荐人的大力支持下,在A股进行路演,经过包括基金、券商、财务公司等在内的询价机构累计投标询价后,确定发行价格。12月25日,天利高新股票正式挂牌进入证券流通市场。股票代号600339,当日开盘价21.9元/股,收盘价23.03元/股。发行上市的成功,意味着天利高新偿付能力进一步提升,其投资渠道得以拓展,投资收益有望稳步提升,这也使天利高新新战略蓝图的实施成为可能。

天利高新成为新疆石油化工行业唯一一家高科技上市公司。

发展:成效卓著

天利高新定位于“依托新疆石油资源和独山子石油化工优势,着力发展石油化工精细加工产业”的发展战略。

利用上市公司融资平台优势,天利高新通过两次融资9亿元建成了7.5万吨/年己二酸、1.25万吨/年二元酸酯、4万吨/年甲乙酮装置,承担了独山子石化公司1000万吨/年炼油、120万吨/年乙烯大项目的产品包装及生产用天然气供应任务,拥有设计输气能力6亿方/年的天然气输气管道及配套的包装厂,建设了占地60多万平方米的天利高新工业园区。

截止2011年底,天利高新总资产42.37亿元,净资产15.25亿元。相比1999年成立之初的总资产2.93亿元、净资产1.73亿元,分别增长了14.4倍、8.8倍。在天利高新流通市值41.05亿元,实现了国有资产增值。公司累计缴纳各项税费7.75亿元,其中增值税5.17亿元、企业所得税1.31亿元。

1999年成立之初的员工总数为947人。截止2011年10月,天利高新共有员工4023人(含参控股公司),其中:女员工2058人,占51.16%;少数民族员工993人,占24.68%,为独山子职工子女及大中专毕业生提供了大量的就业机会,解决职工家属300多人的就业。近3年,平均每年安置职工子女100人,共解决本地户口就业2000余人。

2001年7月1日,区塑料厂被天利高新兼并,更名为无纺布厂。

2002年11月26日,甲乙酮等装置一次投料成功庆祝会召开,付德新、徐福贵、侯立春等领导为天利高新“泥火山”牌甲乙酮产品合格剪彩。

2006年5月31日,7.5万吨/年己二酸工程项目开工典礼在施工现场隆重举行。

2006年6月18日,输气管道项目获得自治区发改委正式核准批复。

2007年4月5日,天利高新的定向增发工作获得了有条件通过,这是公司继2000年上市首发后的第二次融资。

2009年6月15日,704-独山子天然气管道项目一次投产成功,顺利向石化公司大项目供气。

2009年8月9日,己二酸项装置产出合格产品。

2010年2月2日,5万吨/年顺丁橡胶项目EPC总包合同签订,开始详细工程设计,外配套提交设计委托。

2011年10月19日,蓝德精化5万吨/年顺丁橡胶项目顺利投产,产出合格产品,获得一系列荣誉。

2001年,天利高新在新疆上市公司综合评比中,取得了综合得分第一名的好成绩;被中国石油化工工业协会、中国化工企业管理协会评为全国化工管理特色企业。凭着在科技、管理等方面的综合优势,一次性通过了国际质量认证权威机构—英国皇家标准协会BSI认证机构的评审,获得了ISO9001(2000版)质量体系认证证书,被自治区经贸委确定为自治区“十五”期间重点培育的30户工业企业之一。

自2002年以来,天利高新先后被自治区人民政府确定为自治区工业企业30强之一,被自治区精神文明指导委员会命名为“自治区文明单位”,被中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国银行四家银行分别授信三A级企业,荣获“西部大开发新疆最佳优秀企业”、“安全生产目标管理先进企业”、“纳税信用A等级企业”、“财政突出贡献企业”、“地方重点企业”等荣誉。地膜等产品获得“新疆名牌产品”荣誉称号。

随着西部大开发战略实施,国家对新疆的支持力度进一步加大,中石油、中石化在疆油气生产量将恢复到高产年份水平,石油石化产业链不断延伸。据悉,“十二五”期间,新疆延伸石化产业链的两条主线,一是以独山子120万吨乙烯为原料往下延伸烯烃产业链;二是以乌鲁木齐石化的百万吨芳烃往下延伸芳烃产业链。面对千载难逢的历史机遇,天利高新将迎来新一轮的发展机遇。

展望未来,天利高新前程似锦。

(罗建国,1955年11月生,大学学历,高级经济师,曾任天利高新副总经理,现任天利高新党委副书记、纪委书记、工会主席。)