书城投资雪球专刊第044期:家庭理财实用指南
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第11章 我的儿子教育基金计划

行人23,雪球用户,发表时间:2014-06-27,原文链接:http://xueqiu.com/6170321280/29912841

6月23****在雪球发布了悬赏贴,求儿子教育基金的方案,截至本文发布时一共234人次参与讨论,16个讨论获得网友的雪球币赞助,这些讨论为我最终选择方案提供了足够多的选择,也让我陷入沉思,哪种方案最适合我?

1.投资金额

原本计划启动金1万元,每月定投1000元,经@坚信价值提醒觉得确实不妥,“15年前要是你决定每个月存100巨款的话,坚持到现在还是存100估计自己都不好意思面对子女了”。

修订:启动金额1万元,定投工资比例10%(经老婆同意上调定投资金)。

2.操作策略

(1)资产组合,采纳@yzzzy的建议,采取资产组合和动态平衡法,选择两个主要指数基金标的进行资产组合。

初始50:50配置,一个月后根据上月的盈亏比例调整配置比例,涨得多的资产加大配置,跌得多的资产减少配置。

(2)止盈点,采纳@黑暗时代的建议,设置止盈点位。根据我选择的标的过去10年的数据,设置连续3月下跌累计达到15%,停止当月资产配置,累计下跌超过25%,止盈赎回。

3.标的选择

大家的建议标的较多,指数ETF、债券、优质个股,也有球友建议购置商铺(鼓鼓掌)。

最终选择ETF指数基金作为待选标的,原因如下:

(1)指数基金避免个股的投资风险,适合普通的投资者。

(2)过去10年的投资汇报率较高,多只ETF基金10年的收益超过100%,个别指数收益高达250%。

(3)巴菲特对家人投资的指导意见:标普500指数基金。

选择哪个ETF指数?

权重投资法:

顾名思义就是所有的股票权重一致,比如S&P 500指数如果有500个成分股,那么就是每个0.2%,而不是传统指数基金以自由流通市值决定权重,S&P 500指数中十大权重股就占了18.2%的权重。在金融学中,有一个小盘股溢价,即长期来看小盘股会比大盘股回报更高。等权重指数实际上就是给了成分股中的小盘股更高的权重,所以按理长期回报会更高(回报问题后文详述)。

管理费:

如SPY这个管理规模1398亿美元的巨无霸,年管理费只收取0.0945%,千分之一都不到——当然这个规模再加上市值权重的基金管理相对容易,其实也相当可观了。至于RSP,则收取0.4%的管理费。由于等权重要不断维持所有成分股权重一致,所以随着价格波动要不断微调,管理操作要比市值权重忙很多,稍微多收也正常。

参考:http://seekingbeta.net/blog/html/y2013/535.ht…

过去10年间,等权重S&P 500指数(RSP)基金是跑赢市值权重500指数(SPY)。

个人选择生物科技指数ETF-iShares Nasdaq(NASDAQ:IBB)和平均加权指数ETF-Rydex S&P(AMEX:RSP)作为资产配置标的。

也许有更好的标的,但如@坚持价值所话:既然是定投,就别小猫钓鱼纠结买什么会更赚钱,因为最关键是要能坚持得住,其他的都是锦上添花而已。

再次感谢大家的建议,多谢。