孔改发,格上理财研究中心私募研究员,发布于2014/1/24
炸金花与炒股票有很多相似之处,都是一种博弈行为,同时也需要一定的运气,都讲究靠概率取胜,都可以通过技巧提高胜率,都需要分析对手方,都会受情绪影响。
本人炒股多年,在股市上输多少钱都心甘情愿,但是对于扑克牌游戏,输钱总有种把钱白白扔掉的感觉。究其原因,我更多是把炒股票当成一种投资行为,即使赚不了钱也当拿去买经验了,另外亏损只是暂时性的,而主观上认为扑克牌运气的成分更浓一些。
在公司的两次聚会上,同事们玩炸金花,我都作为看客观战,发现赢牌的总是同样的人,这就说明这款游戏并不单是运气那么简单。在这个游戏中同样可以通过运用概率、了解对方、控制自己等很多方法来取胜,所谓的运气有时候是可以培养的。现在就把这两次观战过程中的几点启示跟大家分享:
一、了解规则最重要
玩牌与炒股票一样,首要的就是要了解市场、了解规则,即使不能精确地计算,但起码要知道个大概。比方说在股票市场要了解估值的区间是多少,这样就可以很容易知道现在的市场是高估还是低估,再把所有股票的走势看上一遍,就可以知道现在大多数股票是处于上升趋势还是下跌趋势,然后要不要参与基本上心理就有数了。如果再看得细一点,把近三个月上涨的票分一下类,就可以发现上涨的票集中在哪些行业,再思考一下背后上涨的逻辑,这样再参与市场基本上就可以做到有的放矢了。
炸金花也是一样。如果你连对子出现的概率都不知道,连同花和顺子哪样牌出现的概率更高都搞不清楚,也不了解一起玩牌的对手的跟牌习惯就轻易参与,那么假如你拿到一条对子对你来说就是鸡肋,弃与不弃都心有不甘;假如拿到一个顺子,而别人跟上几圈,想必你也会心慌慌。但是如果你知道你的对手非常谨慎,跟上两圈必有大牌,那么尽早比牌或弃牌才是明智的选择。
不管是任何一样投资,即使是游戏,在参与前尽可能多地了解一些是最重要的。就像我在参加拓展训练时玩的很多游戏一样,尽管你有时候非常努力,但是打败你的往往是游戏规则。在《专业投机原理》一书开篇中有个关于“赌博例”的故事让我印象深刻:一个叫乔的扑克牌高手,到处旅行寻找大的赌场,有点孤独求败的味道。有一次在一个农场赌博,经过约一小时后,乔没有什么输赢,这个时候,他拿到三张A与两张Q,几局过后有两家弃牌,一家不但继续跟而且还有加码。乔认为对方在唬人,也加码跟进后比牌,对方是毫无配对的三张梅花与两张方块。乔强压着笑容开始整理桌面上的赌金,这时候农夫指了指右方的标示:三张梅花与两张方块构成“赌博例”,它在此处代表最大的一手牌。乔非常生气,但规则就是规则,于是他以剩余的赌金继续玩下去。又过了一小时左右,他拿到三张梅花与两张方块——“赌博例”!于是,他把所有赌金都押进去了,农夫手中的牌是Q带头的黑桃同花顺,乔又开始整理桌面上的赌金,这时农夫指向乔的左后方:此处每晚仅允许一次“赌博例”,乔最终身无分文地离开这个农庄。
乔在那晚一定是上了非常深的一课。这个故事和道理适用于很多场合,它告诉我们如果想取胜,你必须了解规则。
二、找到适合自己的方法
笑到最后的人都是有方法的,但失败者不都是没有方法的,也有很多人有方法但是不能一以贯之,不管是在股票投资还是扑克牌游戏中,风格飘移都是大忌。华尔街有一句名言,叫“牛也能赚钱,熊也能赚钱,只有猪会被宰杀”。这句话的意思就是要坚持自己的立场,不能左右逢源。
我看到在打牌的过程中,有些人玩的就是概率,刚开始筹码很小就适当跟进,一旦有人加码就开始谨慎,因为这时风险报酬比降低,另外在比牌时也是,如果自己的牌比较大,就会多跟几圈,牌小就及时弃牌。这种情况赢多少钱要看运气,但通常不会输什么钱。另外有一些人全程都不看牌,每局都跟别人,大部分会输,但是赢一把就会赢得比较多,最后还有可能是赚的。另外,如果一个牌桌上有几个这种人,总会有胜出的。上面这两种人其实玩的都是概率。通常输得比较多的是相信概率又想试试运气的人,这种人在两种方法中来回游离,完全失去了概率的关照,最终两头不落好,往往成为输家。
如果我们一开始低估了事情的难度,或者没有找到正确的方法,那么最好的应对就是及时调整,先保守下来避免输,然后再考虑赢的问题。比方说在股票市场中可以先把股票都清仓,然后寻找适合自己的方法。在牌场上就及时退下来,站在赢钱的人后面看他是怎样赢钱的。
我发现有一些人特别聪明,他们会不失时机地在弃牌之后去看一眼别人的牌,因为你的对手就是牌桌上的其他人,所以几轮下来大家什么跟牌的习惯他基本上就很清楚了,敌明我暗,这样胜率就大大提高了。股票市场上我们可以通过长时间的跟踪了解一只股票的股性,也可以通过看报表、实地调研等方法增加确定性。
三、任何时候都不要有赌性
其实,一场牌下来,风水轮流转,一般都不会输太多,输得特别多的通常是赌性很强的人,这些人也许有时候会赚钱,但一定不能长久,经常是赚了几次钱,然后一次性输光,这种情况在股市中也很常见。我研究私募的业绩,发现长期业绩优秀的私募一定是首先避免大亏的人,每次赚钱不求多,稳定持续地赢利,再加上长期的复利效应,结果会非常惊人。
有赌性的人通常是想赚快钱的人,想一口吃个胖子,但是天底下从来就没有这么便宜的事情。牌场上尚能分出最大和最小,但如果手中的牌不是最大的,那么就排除不了别人会拿到最大的牌,股市中的确定性更不好说,影响股价的变量太多,市场的情绪更难以琢磨,连上市公司自己都不能确定自己的股价会上涨还是下跌。如果说股市存在百分百确定性的话,那么只有不确定是确定的。面对这样的市场,我们所知道的永远是有限的,背后总有我们无法获悉的真相,面对这样的环境,若想长久生存,唯有学会止盈和止损。
换个角度,只要还在股市里面玩,其实盈亏都只是暂时的。牌场上也经常听他们说,前半夜赢的都是纸。任何一局都有可能把向好的局面打破,股市也是一样,不管你资产翻了多少倍,只需要亏一个100%就回到零,其实都是同一个道理。
我发现赢家在止损和止赢方面都做得很好,几次在最后的对决中都是他主动开别人的牌,而他的牌往往都不小。有一次是豹子,跟了几轮之后他都去主动开别人,一般人的话拿到这种牌一会血战到底的。其实,你不知道别人手里是不是有比你还大的牌,不加限制地增加筹码最后的结果不是你赢就是我输,而对方也敢于这样做一定也是拿到了大牌,炸金花中输大钱一定是双方都拿到了大牌,互不服输时产生的。他这样做的结果是当出现这种情况时也能避免输大钱。
赌性是一种很可怕的东西,因为结果无非是大赚或大亏,如果是大赚,只能说你运气好。可怕的是赌性是一种瘾,赌输了想翻本,赌赢了还想再来。但是常在河边走,哪有不湿鞋,但凡用赌的心态去投资或玩牌,最终的结局一定是不好的。
四、难以避免的情绪干扰
置身于场外,我们可以做到淡定、从容和理性,所以有“旁观者清”一说,但是一旦涉及到自身利益,贪婪、恐惧、自大、怀疑等人性的缺点就会充分暴露。股市新手经常会轻松地说,跌了我卖掉就是了。然而一旦亏损,就不是简单的“卖掉”两个字那么轻松了,要不要卖,什么时候卖,卖了还要不要买。亏损三个点与亏损十个点的心态是不一样的,亏损超过20%更是不一样。所以,股市上经常会有人短线炒成长线,长线炒成股东。
人们谈到炸金花,都会认为很简单:利用概率取胜嘛。小牌时不跟,只亏个锅底,有大牌时再跟。这样做的确会提高胜率,但是仍然会面临选择的问题,因为牌的大小只是相对的,面对势头正劲的对手,不禁要再考虑一下手中的牌是否足够大。不过这充其量只能算博弈,真正的考验要更难对付。第一个考验是我们是否能把理性坚持到底。人人都知道靠概率可以取胜,但是面对一桌赌徒时,你是否能够独善其身,特别是在输钱的时候还能坚持理性。第二个考验是炸金花不只是看谁的运气好,谁的牌大,很多时候大家会使诈,明明手中的牌很小,但是却装出一副舍我其谁的气势,但是有时候又会是真的大牌,让你摸不清头脑。面对这样的对手,你是坚持理性呢,还是也去寻找捷径?另外,赚钱时你是否会放宽自己的标准,从赚到亏时你是否会急于翻盘,运气不好亏钱时你是否会越来越缩手缩脚,还有大家都不看牌往里面扔钱时你是否会顾及面子加入抬轿的队伍……
在金钱面前,我们需要面对的考验很多。理性从来都不会缺席,但问题是能不能等到理性回归的那一天。
在这么多启示中,当天的赢家在拿到豹子时仍能主动比牌对我的触动无疑是最大的。对于自己,在利益的诱惑面前,如何做到坐怀不乱,修行的路还有很长。
股市中有讲吃鱼要吃中段,把鱼头和鱼尾留给大家。《菜根谭》中也有云:径路窄处,留一步与人行;滋味浓时,减三分让人尝。什么钱都想赚,什么时候都想赚钱,最后的结果一定是得不偿失。