如果世界上谁和谁都能合作，这可真是个好事。谁说这不是好事呢？驴和狐狸就合作了，它们商量好一起去打猎。驴带着自己的弓箭和捕鸟的网子，狐狸拿着从老虎那里借来的长枪，从兔子那里借来的大刀。它们认为只有拿着这些武器和狩猎工具才能打到更多的猎物。
该带的东西都带上了。在路上驴对狐狸说：“狐狸老弟，我们两个是第一次合作，一定要精诚团结，我知道你一贯狡猾，又聪明绝顶，这次无论如何不能坑人。”
狐狸听了十分不高兴，有些恼火地对驴说：“驴大哥，你这话说的可不让人高兴，我是真心诚意与你合作，我这个人最讲义气，打的猎物无论多少，我都只要一点点儿。这样你该信任我了吧！”
驴和狐狸彼此将话说透了，也就没有了隔阂，心情都愉快起来了。可是，它们刚刚走进森林，迎面就遇到了一只雄武有力的狮子。
狮子一看到它们两个，心里不禁来了气。狮子对它们说：
“喂，你们两个去干什么？”狐狸刚要答话，驴马上说：“我们合伙去打猎。”狮子一听更不高兴了，气愤地说：
“好啊，这样大的事情你们居然都不与我这百兽之王说一声，胆子真是越来越大了。”
狐狸一听，知道惹怒了狮子，看来大难要临头了。于是它眼珠一转，计上心头，它悄悄地来到狮子跟前，放下手里的东西，偷偷地对狮子说：
“狮子大王，我和驴合作是假的，将它带来送给你是真的。这不，我已经将驴给大王你带来了，请大王处置。”
狐狸想的是，只要能保住自己，还管什么驴的死活。于是，狮子对狐狸说：“你的做法很好，现在你按我的说法去做，不远处有一个陷阱，你去将驴引到那里面去！”狐狸立即行动。它来到驴跟前，对驴说：“狮子大王对我们很生气，我说了些好话，它让我们到那边去打猎。”驴跟着狐狸没走几步，一下就掉到了陷阱里。驴抬头看看狐狸才明白是怎么回事。狮子一看驴已经掉在陷阱里，无论如何也逃不掉，便回过头来，一把将狐狸捉在了手里，狮子哈哈大笑着说：
“都说你狐狸聪明，我看也不过如此，今天看看本大王的本事吧！”
捉住了狐狸，陷阱里又困住了驴，狮子心满意足了。