一头驴觉得自己挺聪明的，一直在寻找机会，想好好儿表现一下自己，向大家证明很有智慧。
驴想来想去，始终没有想出什么好办法。
这一天，驴又为这件事想得头痛，便决定四处走一走，散散心。
他漫无目的地走着，不知不觉来到了一位猎人家的院子边。他探头向院里一看，院子的墙角边正卧着一头狮子，吓得他拔腿就跑。
刚跑出几步，驴觉得有些不对头，那头狮子怎么看见我动也不动一下？
于是，驴又走回去，偷偷地仔仔细细地去看那头狮子。啊，原来是一张铺在地上的狮子皮。
看到狮子皮，驴灵机一动，用这张狮子皮不是可以做出点大事吗？
驴左看看，右瞅瞅，确定猎人不在家，就悄悄地溜进猎人的院子，偷偷将那张狮子皮拿了回来。
有了这张狮子皮，驴有办法了。披在身上，假装成狮子，去吓唬其他的野兽，那样才过瘾呢，够威风的！
驴来到牧场上，披着狮子皮出没在草丛中，正在吃草的牛看到了，立即吓得四处逃窜；羊群看到披着狮子皮的驴来了，马上四处散去；其他的驴看到了，撒腿便跑了。
看着他们惊恐的样子，披着狮子皮的驴禁不住哈哈大笑，高兴地喊道：
“从此以后，我看谁还敢小看我！”
这一天，披着狮子皮的驴来到深山里，他要在这里显显他的威风。
他披着狮子皮藏在树的后面，只将头露在外面。
这时，一只老虎走了过来。那只虎耀武扬威，一副不可一世的样子，驴看了心里直发抖。但他转念一想，自己身上披着狮子皮呢，难道还怕这只老虎不成？于是驴壮起胆子，故意摇一摇自己身上的树枝吸引老虎的注意力。
老虎一听有动静，朝这边一看，发现是一头狮子藏在树后，吓得他转头就跑。
这下那头驴信心更足了，因为老虎都被他吓跑了，难道还害怕其他动物吗？
日子一天天过去了，驴更不可一世了，披着狮子皮在深山里到处走，吓得深山中的动物四散逃跑。
有一只狐狸听说深山中来了一头狮子，很想和狮子交个朋友，便四处去寻找狮子。
这一天，他们在路上相遇了。驴披着狮子皮正在树丛中蹲着，狐狸看到了，马上跑了上去，口中喊道：“狮子大王，狮子大王，您好！您好！小的来陪伴您了！”驴知道狐狸是个狡猾的东西，就想吓走他。
于是，驴直起身子，大喝一声。
这下可坏了，露馅了！狐狸立即说：“你要知道，假如没有听过你的叫声，我也会怕你的。现在可就不是了。”
驴一看自己的身份暴露了，扔下狮子皮拔腿就跑，狐狸一个箭步冲上去，咬住了驴的脖子。不一会儿，驴就死了。