平罗玉皇阁是宁夏最大的道观寺院，始建于清光绪元年，后经多次扩建，占地面积3600平方米。内有城隍殿、观音殿、娘娘殿、三清殿、无量殿、洞宾殿、三官殿、玉皇殿、三母殿，还有文昌阁、关帝阁、钟楼和鼓楼。其造型独特，规模宏伟，楼阁层叠，气势恢弘，珠联璧合，富有民族特色，2005年，被评为国家3A级旅游景区。
近年以玉皇阁为主体建成了一个小巧玲珑的公园，有人工湖、九曲回廊，有喷泉、雕塑、假山、动物园等，使玉皇阁显得更加美丽壮观。
玉皇阁旧有清明城隍出府之说，城隍像置于神舆，抬置于城外城隍庙，在此期间城隍要体察民情，察看谷物丰歉，到重阳节再请城隍爷向玉皇大帝汇报体察情况的过程。
三清殿中供奉的是太上老君，因居于天界“太清仙境”，所以称“太清”。太清君左右两面是玉清元始天尊、上清灵宝天尊。文昌阁中的文昌帝君据说是给玉帝办理文案的。关帝阁中供奉着关羽。关羽，字云长，三国时蜀国名将，为人忠烈，义重如山，所以深受民间崇拜。关公背后画有二十四孝图，故事泣天动地，感人肺腑。无量殿中供奉的是无量天尊，传说无量佛是西湖太子，为了修心、念佛，连太子也不做了，到无量山修行，终成正果。在他的右面是火神真君，主管火，左面是雷神，主管电，也就是道教尊奉的财神爷。据说他能驱雷逐电，除瘟禳灾买卖求财。在他们下面有四大金刚。跟无量殿紧挨着的是洞宾殿和三官殿。洞宾殿塑有吕洞宾，传说，他曾经到平罗县五香乡擒拿过柳树精。三官殿中有天官、地官、水官，天官赐福于人，地官赦罪于人，水官降罪于人。三皇殿中有天皇、地皇、人皇。人们从父系氏族算起，人皇就是人间最早的人，天皇是天上最早的皇帝，地皇是地上最早的皇帝。在三皇殿前面的是玉皇殿，在道教中玉皇的地位是最高的，他有至高无上的权力，总管三界（天堂、地狱、人间）、十方（四方、四维上下）、四生（胎生、卵生、湿生、化生）、六道（天、人、魔、地狱、畜生和饿鬼）的一切祸福。王母殿在最上层，王母殿中有王母、地母、斗母。王母是玉皇大帝的妻子，斗母主管日月星辰，地母主管地下的生灵。