狐狸正躺在一块石头上晒太阳，忽然听到有车轮滚动的声音，睁眼一看，原来是一位老头正赶着一辆马车走来。狐狸想：“也许车里有点好东西可吃！”然后便躲在了石头的后面。
当马车经过时，狐狸笑了，他发现车里装满了鱼，便想：“这可是世界上最好的美味，我一定要吃个够！”然后狐狸从草丛里赶紧跑到了马车的前面，离马车有一大段距离时，便横躺在路的中间，装出死的样子。
渔翁赶着马车走着走着，忽然看到了狐狸。便高兴地笑了，心想：“这家伙的皮可做一顶好帽子！”便抽出了一把锋利的长刀，准备靠近时捅他一刀。老马走近了。好奇地用鼻子碰了碰狐狸的肚子，可狐狸仍旧一动不动，且屏住呼吸，像真的死去了。渔翁一见，更是高兴，便说：“这个狡猾的家伙看样子真的死去了，也省了我一刀！”说完，便把刀子放起来。走过去，把狐狸提起来仍进了鱼堆旁，然后悠然自得地继续赶马车上路。
狐狸在车上暗喜，便敏捷地把鱼一条一条地扔下车来，准备下车后再去拾。可是，狐狸只顾忙着扔鱼，却没有发现车后正跟着一头狗熊。狗熊跟着货车，美美地吃着鱼。
当狐狸认为扔下的鱼足够自己和全家人吃的时候，便十分轻盈地跳下了货车。可是，他没有看到一条鱼，却看到了一头正心满意足地吐着鱼刺的狗熊。狐狸大声叱骂道：“你这个不要脸的家伙，把我的鱼全吃了吗？”狗熊笑嘻嘻地指了指肚子说：“它还不大饱呢！你怎么下来的这么早？”狐狸无奈，只好一边骂着，一边琢磨看有朝一日，一定要让这个蛮不讲理的笨家伙吃点苦头的计策，回自己家去了。
真是天遂人愿，正当狐狸对拘熊耿耿于怀时，狗熊奉国王的命令来找它。狗熊发现大门紧闭，便用命令式的口气喊道：“狐狸，我是国王的使者，要你跟我马上到王宫去。你的偷盗和欺骗行为，令国王很生气。请你马上开门快跟我去！”
这些傲慢的话激怒了狐狸，他想：“上次偷鱼骗得我好苦，今天我要好好报复一下这个蛮横的笨蛋！”因此，他假装，低声下气地回答说：“亲爱的狗熊先生，我衷心地欢迎你从远方而来。可我今天是无论如何也去不成王宫了，因为我品尝了一种不同寻常的食品，病得几乎死去，今天我仍旧很难受。”
狗熊知道这个家伙喜欢耍花招，因此毫不理会地说：“别再作什么长篇大论了，快跟我去吧！”狐狸装作没听见狗熊的话，依旧不停地说：“我得病也是应该的，谁让我嘴馋吃了那么多难吃的蜂蜜。那些蜂蜜可真是难吃透了，味道更是令人作呕，我真不明白，那些人类为什么把它作为上等的营养品。”
狗熊听到狐狸在谈起他爱吃的蜂蜜，越听眼睛睁得越大，不禁打断狐狸的话说：“我的朋友，求你带我去吃一顿蜂蜜吧！我会在国王的面前替你说好话的，你知道，国王是十分信任我的！”狐狸不情愿地答应了狗熊的要求。
狐狸领着狗熊来到了山村。村边有个木匠正忙着劈一根橡树干，他已经在树干上打进了两个楔子，树干裂开了一道很深很大的缝。
这时，天已经黑了。狐狸指了指那根橡树干，悄悄地说：“农民就把他的蜂蜜藏在了这里面。你只要把脑袋深深地钻进去，就可以吃到了！”狗熊一听，心急得赶紧把脑袋塞进了裂缝，只留两只耳朵在外面。狐狸见状，赶紧偷偷地把树杆上的木楔拔了出来，由于没有了支撑的东西，所以树干很快合住了。狗熊大叫一声，被紧紧地夹住了嘴脸。
狗熊哀着，用最难听的话咒骂着狐狸，但怎么挣扎也出不来。狐狸幸灾乐祸地嘲弄说：
“狗熊先生，蜂蜜的味道不错吧！等你的叫声把主人唤醒了，瞧，他已经来了，还拿着木棒！看样子你吃的蜂蜜的味道将更美了！”说罢，他消失在了树林了。
木匠见狗熊正在拼命地往外拔脑袋，因此便用木棒使劲向狗熊的肋骨和屁股打来。狗熊拼命挣扎，终于把脑袋拔出了裂缝，由于用力过猛，脸上的皮被扒下了一层，剧烈的疼痛使他差点昏过去，但他终于挺住了，因为农夫的木棒还在使劲地打着，狗熊顾不得鲜血已模糊了自己的眼睛，便一瘸一拐地拼命逃命去了，多亏了黑夜的帮忙，才保住了性命。
狗熊逃回王宫，哭叫着向国王倾诉了自己的冤屈。于是，狐狸又多了一条罪状。