狮子、老虎、水牛、狼、兔子和猴子原生活在一个村。每当夜幕降临，它们就聚在一起谈天说地漫无边际地闲聊。
这天，它们又聚在一起，争相吹嘘自己本领如何大。
狮子抢着说：“我的本领高，吼一吼，长江绕道走，跺一跺，地球缩一缩！”老虎不以为然：“我的本领大，爪尖齿利顶呱呱，跳得高、跑得快，飓风摇头说无奈。”接着狼、兔子也争着大夸海口，只有水牛悠闲地吃着草。
这时，猴子见状就说：“多争无益，不如大家来个比武见高低，排座次！”狼、兔子一听，立时青了脸，不敢再言语了。狮子、老虎、猴子和水牛都举手赞成。
狮子大摇大摆地站起来，高声说：“哪个先和我比武！”大家见他那架势，心里都发凉，谁也不愿先上，过了会儿，猴子自告奋勇：“我来！”就迎了上去。
狮子大吼一声，引起了山崩，几只过路的大雁吓得跌到了地上。他二话不说，径直向猴子猛扑过去。猴子闪身一跳，狮子扑了个嘴啃泥，猴子却趁机跳到狮子背上，两手紧抓他的鬃毛不放。狮子咬不得，甩不得，气得一跳三尺高，可是一切都无济于事，狮子跳困了，鬃毛被揪得钻心痛，不得不认输。
狮子灰溜溜下了场，老虎挺身而上。老虎前爪扑在地上，翘起屁股，扬起尾巴，紧紧盯住猴子。猴子一跳，跃上虎背，想故技重演，哪知老虎毛又短又滑，猴子当即滑到地上，老虎用棍般的尾巴一扫，就把猴子抽了个嘴啃泥。老虎张开血盆大口，用鼻子哼了一哼，吓得猴子当立即认输。
猴子退场了，老虎洋洋得意，简直是目空一切，它不屑一顾地瞅着水牛。
水牛一边嚼着青草，一边慢悠悠地向老虎走来，神情安祥平和，老虎心里暗盘算：“这头笨牛，走一步晃三晃，简直不堪一击！打败他还不是小菜一碟？嗯，他的肉好香好甜哟，真让人流口水，我不如想办法磨磨牙齿，趁机咬断他的喉咙，撕破他的皮，饱吃一顿！真是天赐口福呀！”他便假惺惺地对水牛说：“水牛老弟，今天太阳太毒了，喉干得直冒火，我看我们不如先找点水解渴，再来较量吧！”水牛一眼就看出了老虎心怀鬼胎，不慌不忙地说：“好啊，我也正想到水里凉快凉快呢。”说完，各自分头走了。
老虎东瞅西看来到一条清澈的小河边，露出一排白森森的尖尖的牙齿，蘸了蘸水，便在旁边一块石头上，“霍霍”地磨了起来。约摸两袋烟的工夫，就磨凹了几块石头，把一排牙齿磨得尖尖利利直放光。
水牛干什么去了？原来它跑到一个烂泥塘里，翻来覆去，身上粘了一层足有一寸厚的泥巴。
然后，到草地上晒太阳，晒了又滚，滚了又晒，半个塘的泥桨都滚到自己身上了。不久，老虎和水牛回到了比武场，老虎一见水牛，口水直流，笑哈哈地迎上去，不怀好意地说：“水牛老弟，你也不找镜子照照，你看你，走一步，都摆三摆，转个身都不方便，更别提和我比武了。干脆这样吧，我让你在我身上咬一口，你呢，让我咬你一口，怎么样？”狮子、猴子、兔子和狼不禁为水牛捏把汗，水牛却哈哈大笑：“行啊，那就你先咬吧，虎兄！”
老虎暗自得意，以为凭着一排锋利如刀的牙齿，就是石头也敢碰一碰，别说你水牛了。
它对准水牛的下巴，风一样猛冲上去，恶狠狠地咬了一口。“哈扑！哈扑！”没想到他咬了一嘴黄泥，泥粉粘住了喉管，怎么吐也吐不出来。可是水牛呢？却连毛也没伤着一根。接着，水牛嗡声嗡气地说：“老虎兄弟，这回轮到我来了，你可要站稳呀！”说完，他后退一步，猛地向前一冲，用尖利的牛角对准老虎的肚皮只轻轻一撩，“嘶”的一声，老虎的肚皮就裂开了一个大口子，血如泉涌，痛得他满地滚爬，久久爬不起来，连声说：“水牛兄弟，我输了！我输了！”
狮子、猴子、兔子和狼见了，个个都惊得嘴巴大大的，好久说不出话来。但从此以后，谁也不敢小看水牛了，更别提欺负他了，都把水牛称为大哥，把老虎称为二哥。把猴子称为三哥，就是到了今天，老虎见了水牛，总是毕恭毕敬的。