外汇市场上的操作,非赢即输,操作判断的正确率和失败率各占50%,而再加上人的各种心理因素影响,方向判断的成功率更低,这是一个客观的现实。许多投资者在“想赢怕输”的心理影响下,赢时赢得少,输时输得多。
一、最难把握的交易心理
外汇市场中起决定作用是人的因素,是人在指挥每一次交易。每一次交易或每一次汇价的剧烈波动,都在一定程度上反映了交易者的心态。
汇市中,最难把握的就是心理因素。它包括市场交易者的心理素质、道德水准、教育水平、对市场的判断、盲目跟风等等。例如,当市场人人都看好美元时,美元总是升到不合理的价位。其他的货币无论基本面和技术面如何如何好,都逃脱不了下跌的命运。但是在美元被市场普遍看淡时,我们看技术指标,美元都严重超卖了,基本面上美元的利好数据对美元汇率带来利好,却只是减缓美元下跌的步伐,美元还是连创新低。
我仔细研究过市场投资者的交易心理。现在科技很发达,参与者都可以获得很好的交易分析工具,甚至都用同一个外汇分析系统。这样大家都在同一起跑线上,都可以通过互联网得到相同的消息。。这时我们分析过的交易者心理素质就体现出来了。对同一个图,同一条消息,每个人都有不同的看法。一部分人认为汇价要升而买入。一部分人认为要跌而抛出。剩下的人的心理素质不高,有人跟他说要买入,也有人跟他说要卖出,他们没有主见就在观望。他们要等市场方向明确再决定加入那一方。而我在一个相对合理的价位买入一种货币,我就可以“坐轿子”等待汇价上升。
在汇价上升到一定的高度,趋势已经很明朗了,大家都可以看清楚了,于是观望的投机者纷纷入场,再次推高汇价。在大家都明白时,我就可以从容地获利离场,再寻找下一个可以攻击的货币。这是聪明的投机者的交易心理。
我在多年的炒汇生涯中,总结出自己胜利和失败的两个关键的心理因素,那就是贪婪和恐惧经常发生对换。换句话说,就是该贪婪时不贪婪,却格外恐惧,结果失利,或者少赚钱。到了汇价反转,迅速下跌,我应谨慎、要恐惧的时候,我却格外大胆,一点也没有恐惧的感觉,贪婪占据了我的大脑。失败是这次贪婪的结果。所以,朋友,你如果要进入投资市场,一定要记住“贪婪”“恐惧”这四个字。
二、交易心理障碍与完善
依照我的经验来看,汇市交易80%的失败是由于心理不稳定造成的。只有心态正常才能产生理想的结果。心想事成,成功因你自己而为。
成功的投资主要取决于以下几个因素: 跨越你的心理障碍,调节自己的心态,自信、自尊、自立,这样自然会产生良好的判断,综合利用行之有效的投资方法,你就能获得满意的战绩。
汇市交易失败的关键在于错误操作心理和方式,概括起来有以下因素:
1.赢时惶然,输时放任
有些投资者在方向判断正确,赢利的时候,反而心里惶然,担心市场方向会逆转,结果往往在大势展开之前,急急忙忙地获利离场,事后才惋惜:原来自己才赚了个“零头”。在方向判断错误,亏损的时候则心慌意乱,不知所措,在“等等看”心理的影响下,任由市场发展,结果越陷越深,无法自拔。
成功的投资者是如何做的呢?他们往往是把握市场大的趋势,并在关键性位置上留下止损,在赢的时候顺势而上,在输的时候及时离场,尽量地延长赢利的幅度,而把损失控制在自己计划的范围内。
2.最高价买入,最低价卖出
有些投资者想买入某个币种,但在某个趋势未结束以前,却左思右想、犹豫不决,等到趋势大幅反转,汇价被大幅抬升或者大幅打压,便急急忙忙赶着追市,往往买入的是当时的最高价,卖出的是当时的最低价。而有另外的一些投资者,经过分析和计划,想等到某个价位进行操作,但好不容易等到价位到达,却不敢按原计划买入(卖出),担心方向错误。结果价格短暂徘徊之后大幅上升(下降),反而急忙修改计划入市,不但错过了一个良好的入市时机,而且由于匆忙入市,往往导致亏损。
3.人云亦云,盲目跟风
有关机构曾经调查过银行炒汇的投资者入市的依据是什么?结果令人惊讶,超过50%以上的投资者回答是“因为大家都这么说”。
投资者未进行具体分析,思想上既无法把握,操作上也未作出任何准备工作,看见许多人在买入或卖出,便跟随入市,结果往往是钱没有赚到,陪着亏钱倒是常事,然后再安慰自己——“不止我一个,很多人也亏了”。
外汇市场中,盲目跟风也是一种消极的心理因素。有人对汇价有上升的倾向或者已经到达一个相对低点没有那么敏感,他在汇价上升到一定的高度后盲目追涨,这样的获利和风险几乎各占50%。
如果汇价持续上升,他还可以有一定的获利空间。如果这次上升只是一个反弹或者调整,随后汇价又持续下跌,那么遭受损失的风险就很大了。这是跟风型投资者的交易心理。
在汇市中,还有一种交易心理。在汇价开始转势,展开上升时,他看不到或者犹豫着不敢入场。汇价上升到一定价位,还有上升空间的时候,他认为汇价只是一个小反弹,还会回到开始上升时的价位。于是他选择了观望的交易策略,想着等回调就买入。
可是市场不以他的思路为转移。当汇价不跌反升时,他开始急躁。当他看到汇价再次上升或创了新高后,就再也忍不住了。他的头脑开始发热,就什么也不顾了,一下子就大笔买入。
这时汇价往往达到一个临时的高点或者上升的空间有限,聪明的交易者此时已开始获利出场,正好逢高出货给这些人。他们操作获利的概率几乎没有或者很少,而遭受损失的概率几乎为100%。这就是“解放军”型的投资者心理这在汇市中也大有人在。
外汇也是商品。一种商品被人看好,价格就节节升高,有时都超过了它的真实价值。人气决定了它的价格。人气旺盛,就是指标显示不好或在下跌,都会出人意料地继续上升。
大家不要忘了,每次交易都是人在交易。人们的心理因素决定这个市场。炒汇买的是“势力”,哪个币种买的势力大,哪个币种就不停创新高,再创新高。反之,哪个币种卖的势力大,哪个币种就下跌,甚至屡创新低。
如果太斤斤计较价格,从交易的角度就会走入“逆市而为”的可怕的处境。看到一个币种有小跌,但上涨的大趋势不变,就追涨杀跌。实质上小跌只是一个小的回调,是买入的好机会。看到汇价小跌,可是我们一直在想拣到更好的价位,结果是踏空,只能望市兴叹。
如果追入,可能在小反弹时被套,看到价格已经很高了,又杀跌。你要想拣到便宜的价格,往往是这个币种转势的时候,或者是技术性大回调的时候。
汇市中的一些交易者在升势中往往不敢买,在大回调的初期就贸然抢进,结果损失惨重,这就造成了很多人在“大牛市“中赚不到钱的现实。
总而言之,这些不好的心理障碍,必须在长期的市场操作中不断加以克服,形成良好的操作心理和习惯,才可能做到赢多输少。
三、要善于学习和总结
正准备入市的和入市不久的汇民朋友,在交易之前,一定要对这个市场有详细透彻的了解。看一些入门的书,熟悉一些简单的技术指标。不要求大家掌握全部,但是一定要熟练使用必要的指标。
汇市高手除了需要对于各个币种的经济形势、货币政策、汇率政策、国家的经济状况出口导向等有所了解之外,还需要耐心和信心。
多次外出讲课,我发现很多人炒汇已有几年,可每年计算起自己的收益,发现几乎没有获利,总是在盈亏平衡点之间晃动。而且这是一个普遍现象。这是怎么回事呢?
原来,这些人总是小赚而大赔。在一波行情来临的时候,总是赚几个小钱就急急忙忙平仓离场。其实这个价位只是一个中间价,汇价还有上涨空间。但是他心里发慌,认为自己买的货币不塌实,总想赚一点就离场。当汇价刚刚有几十个点的获利空间时,他看不到汇价还有一段上涨行情,就看到这点小钱,就获利离场了。汇价上涨,他又一次故伎重演。行情再次上涨,他又一次以更高的价位买入,而这时恰恰是汇价要转势的时刻。
汇价在这个时刻最大的表现一般为冲高回落,并展开了大跌的行情。大多数汇民朋友,在这种大跌时,不愿面对这样的事实,或者认为汇价是一次小的回调行情,这样就错过了止损的最佳时机。于是以前几次赚到的利润被一次大跌全都消化光了。这就只赚了小钱,而错过了大行情。在大的行情中却没有赚到可观的利润,甚至赔钱。
许多人就这样一次次地重复这样的错误。中国有句古话:“吃一堑,长一智。事实上,如果很多人能总结经验吸取教训,就不会几年都在保本之间晃动。
我的经验是:在每个月的交易之后,我总是把自己的交易记录打印出来,认真总结,把自己每笔交易都仔细看过,回忆当时的情况。如果做对了,就在这笔交易下写上交易漂亮的评语,然后把当时的情况写下来。如果是错误的交易,就要写得更详细一些,把自己当时的想法,为什么要进场交易写下来。既然自己知道交易错了,为什么没有及时止损,而偏偏在亏损几百点后止损。当时是什么心态,为什么在汇价继续下跌后反弹时没有买入?
这样就保留了一个别人无法给你的资料。每当遇到类似的情况时,脑海里马上可以回忆到上次自己犯的错误,以后的交易就会尽量避免犯这样的错误。我时时拿出来经常回忆,温故而知新。这样,你慢慢对各币种的汇价熟记在心,对这个币种的各种变化形态也做到了心里有数。不断纠正自己的错误,使自己的交易日益正确,利润也越来越丰厚了。