布林线(BOLL)一般由3条图线组成,上面的一条图线称为“上轨道线”,下面的一条图线称为“下轨道线”,中间的一条图线称为“中轨道线”。股价通常在布林线(BOLL)的上下轨道线内波动,如果某日由下向上窜出了布林线的上轨道线时,称为“布林穿顶”。“布林穿顶”的走势,是强烈的卖出信号,应及时卖出。这是因为,股价窜出上轨道线后,表明超买严重,获利盘的回吐,将会抑制股价上行,应该趁机卖出股票,落袋为安。请看下面的实例。
例一、保利地产(600048)
保利地产(600048)2006年10月9日到2007年3月19日的日线走势图,该股在2007年1月16日这天,走出了一个十分清晰的“布林穿顶”形态,当日,布林线的上轨道线为54.50元,股价为57.81元,股价突破布林线的上轨线3.31元,显示强烈的见顶信号,应卖出股票。该股的后市走势印证了这一分析,自“布林穿顶”形态出现后,该股就进行大幅度的调整,股价由2007年1月16日“布林穿顶”形态出现日的57.81元,下跌到2007年2月6日的36.95元,跌幅达36.08%。以上事实表明,“布林穿顶”形态是较为可信的卖出信号,应择机卖出股票。
例二、粤宏远A(000573)
粤宏远A(000573)2006年10月10日到2007年3月19日的日线走势图,图中显示,该股在这段上涨行情中,先后出现了5次“布林穿顶”形态。
第一次出现在2006年11月1日,当天布林线的上轨线为2.74元,股价为2.80元,股价突破布林线的上轨线0.06元,形成“布林穿顶”形态。自该形态出现后,该股就调整了一个来星期,股价由2006年11月1日“布林穿顶”形态出现日的2.80元,下跌到2006年11月14日的2.47元,跌幅为11.78%。
第二次“布林穿顶”形态出现在2006年12月5日,当天布林线的上轨线为2.89元,股价为3.03元,股价突破布林线的上轨线0.14元。此后,该股就进行调整,股价由2006年12月5日“布林穿顶”形态出现日的3.03元,下跌到2006年12月8日的2.66元,跌幅为12.21%。
第三次“布林穿顶”形态出现在2007年1月11日,当天布林线的上轨线为3.29元,股价为3.35元,股价突破布林线的上轨线0.06元。此后,该股就停下来调整,股价由2007年1月11日“布林穿顶”形态出现日的3.35元,下跌到2007年1月18日的3.05元,跌幅为8.95%。
第四次“布林穿顶”形态出现在2007年1月24日,当天布林线的上轨线为3.65元,股价为3.80元,股价突破布林线的上轨线0.15元。此后,该股就下跌了六个交易日,股价由2007年1月24日“布林穿顶”形态出现日的3.80元,下跌到2007年2月1日的3.31元,跌幅为12.89%。
第五次“布林穿顶”形态出现在2007年3月1日,当天布林线的上轨线为4.17元,股价为4.24元,股价突破布林线的上轨线0.07元。此后,该股就下调了两天,股价由2007年3月1日“布林穿顶”形态出现日的4.24元,下跌到2007年3月5日的4.17元,跌幅为8.01%。
例三、普洛康裕(000739)
普洛康裕(000739)2006年11月27日到2007年3月20日的日线走势图,图中显示,该股在这段上涨行情中,先后出现了3次“布林穿顶”形态。
第一次出现在2006年12月20日,当天,布林线的上限线为9.93元,股价为10.88元,股价突破布林线上轨线0.95元,形成“布林穿顶”形态。该形态出现后,该股就调整了一个多星期,股价由2006年12月20日“布林穿顶”形态出现日的10.88元,下跌到2007年1月4日的9.16元,跌幅为15.80%。
第二次“布林穿顶”形态出现在2007年1月24日,当天布林线的上限线为11.84元,股价为12.06元,股价突破布林线的上轨线0.12元。此后,该股同样调整了一周,股价由2007年1月24日“布林穿顶”形态出现日的12.06元,下跌到2007年2月1日的9.14元,跌幅为24.21%。
第三次“布林穿顶”形态出现在2007年3月12日,当天布林线的上轨线为12.58元,股价为13.04元,股价突破布林线的上轨线0.46元。此后,该股就急跌了5天,股价由2007年3月12日“布林穿顶”形态出现日的13.04元,下跌到2007年3月19日的11.79元,跌幅为9.58%。
操作说明
(1)股价冲出BOLL上限线的时间,有时只停留一天就往下滑,有时连续“出轨”多日,股价才停止上涨。该图线的这一不确定走势,需要投资者灵活掌握卖出时机,不然,不是卖早了,丢掉了最后一涨的收益,就是卖晚了,让煮熟的鸭子跑掉了。为了解决早卖或晚卖的问题,投资者可采取两种方法进行操作:一是“收阳不卖收阴卖”。这就是说,股价冲出BOLL上限线后,如果当日收的是阳线,当日不卖,等到第二天再说,若第二天继续收阳线,则须继续等待,直到收阴线时再卖出,这样就基本可解决早卖或晚卖的问题。二是让股价跌回到BOLL上轨线以内时再卖出。股价冲高后,一般会出现回落走势,有的回落深,一下子就跌到BOLL线的上轨线的下面,有的回落浅,股价仍在BOLL上轨线以上运动。对于回落到BOLL上轨线以下时,应坚决出货,未回落到BOLL上轨线以下时,还可等待。
(2)在一段上升行情中,BOLL一般会出现三次明显的突破走势,第一、二次,股价上升的幅度不大,回调的深度有限,不必理会,当第三次出现突破走势时,就不宜继续持股了,应果断卖出。如保利地产(600048),在2006年11月上旬到2007年1月下旬的这段上升行情中,先后出现了三次“布林破顶”形态,第一次出现在2006年11月20日,后市仅下跌了6.71%。第二次出现在2006年12月20日,后市也只下跌了6.65%,第三次出现在2007年1月16日,后市就下跌了36.08%。从这三次“布林破顶”形态的走势来看,第一、二次的跌幅都有限,没有必要卖出股票。但是第三次出现时,下跌的幅度就大了,应毫不犹豫卖出股票,这样才能保住最大化的收益。
(3)用“布林穿顶”形态判断行情时,如能结合成交量和K线图的走势进行分析,可提高判断的准确性。比如“布林穿顶”形态出现日的当天,如果出现了近期以来的最大成交量,而且K线是一条大阳线或大阴线,或长上影的射天星线时,就可断定股价已上升到了高位,后市会出现调整行情,应减仓操作或清仓离场。如工商银行(601398),在2007年1月4日走出了“布林穿顶”形态,“穿顶”的当日,该股出现了上市以来少有的大成交量,而且当日的K线是一条处在高位的长上影大阴线,就凭高位的长上影大阴线和当日的大成交量这一走势,就可断定该股已上升到了极限的高度,后市不可避免地要出现调整行情,应当机立断地卖出股票。这种情形下,布林线出现的“穿顶”走势,就是相当可信的见顶信号,应放心果断地进行操作。事实也是如此,自“布林穿顶”形态出现后,该股就转入了调整走势,股价由2007年1月4日“布林穿顶”形态出现日的6.05元,下跌到2007年2月6日的4.56元,跌幅达24.62%,依据以上方法进行操作的投资者,都能轻易地逃离顶部,有效地保住了前段升幅的利润。