1.矩形形态特征
矩形又叫箱形（）。也是一种典型的整理形态。股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，上也上不去，下也下不来，一直作横向延伸的运动。
矩形在形成之初，多空双方全力投入，各不相让。空方在价格高上去后，到某个位置就抛出，多方在股价下跌后到某个价位就买入。时间一长就形成两条明显的上下界限。随着时间的推移，双方的战斗热情会逐步减弱，市场趋于平淡。
矩形为冲突型，是描述实力相当的争战双方的竞争。这种形态明显告诉我们，买卖双方的力量在该范围之间完全达到均衡状态，在这段期间谁也占不了明显的优势。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是当股价回升至该价位水平便抛售，形成一条平行的供给线。从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成。所以，当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬着未来前景的投资者跟进，由于双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内波动。
一般来说，矩形是整理形态，在市道“牛皮涨落”，升市和跌市中都可能出现，但长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下界限后有买入和卖出的信号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。
（1）矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在形态形成期间，有不规则的高成交出现，矩形形态可能失败。若跌破下限水平时，就不需高成交量的增加，形成下跌矩形（）。
（2）矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的3天～3周内出现。
反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。
（3）一个高、低波幅较大的矩形，比一个狭窄而长的矩形形态更具威力。
2.矩形走势的应用
（1）一般来说，这是属于“整理形态”，当市道进入“牛皮涨落”阶段时，便有可能形成此形态；其未来的趋势与形成形态前的趋势相同。
（2）在升市或跌市的过程里，都有出现该形态的可能。
（3）若往下跌破时，则是一个“沽出信号”。
（4）其“最少升/跌幅”的量度方法是“矩形”内最高和最低价的距离，就是形态在突破后至少可抵达的幅度。
3.实际运用中需要注意的情况
（1）与三角形几乎相同，随着矩形的延伸，交易活动逐步减少。
（2）矩形被突破之后，价格可能会回至形态的边界线处，但极少有再次被拉回形态之中的。
（3）矩形通常为持续形态，但长时间、疲弱、沉缓的矩形一旦出现在价格底部区域则很可能产生反转。
（4）矩形的安全最小测量规则由宽度给出。
价格走出形态的点数，至少应该达到形态自身的顶部线和底部线之间点数距离。当然，价格很可能走得更远。一般来讲，每次抵达最小预测数都会产生反弹或回撤。
（5）上界线被突破后则可能形成支撑，下界线被突破后则可能形成压力。矩形本身对未来价格走势具有支撑和压力的作用。
4.注意事项
（1）虽然这是“整理形态”，但也有可能在升市的顶部或跌市的底部出现，所以我们必须在形态明确地往其中一方突破后，才采取相应的买卖策略。
（2）当价位突破“矩形”上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平，就不需高成交量的增加，也该信赖。
（3）向上突破矩形后的“假性回跌”（后抽），将在顶线水平之上；往下跌破后的“假性回升”，将受阻于底线水平之下。
（4）在“矩形”形态中，出现“错误突破”的可能性较“三角形”为少。不过，该形态发生“太早突破”的机会却较三角形为多。
这里，“错误突破”的意思是价位于突破后，出现和理论完全相反的变动，例如往上突破后不升反跌，往下突破后不跌反升，这也是我们所说的“走势陷阱”。“太早突破”是价位呈现突破后，很快地却又返回形态之内，但最后真正的突破信号和先前的突破方向一样，而且价格也作出如预期般的变动。