迈伦·斯科尔斯是美国经济学家，新衍生工具定价法的创立者。斯科尔斯最突出的贡献是他与布莱克一起给出了著名的布莱克—斯科尔斯斯权定价公式，以用于评价金融衍生品的价值，并因此获得诺贝尔经济学奖。
斯科尔斯的主要著作有：《斯权定价与企业债务》（与布莱克合作1973）等。
迈伦·斯科尔斯是与罗伯特·默顿共同获得1997年度诺贝尔经济学奖的经济学家。在前面介绍罗伯特·默顿的文字中，已经涉及到了迈伦·斯科尔斯。这里再对他作进一步的介绍。
迈伦·赛缪尔·斯科尔斯的父亲是一位牙医，由于期待着加拿大安大略省发现了金矿而可能会带来繁荣而移居到了那里。
上中小学的时候，斯科尔斯成绩优异，总是排在班里的头几名。但后来他母亲却突然得了癌症，并在他近16岁的时候去世，这给斯科尔斯带来了沉重的打击。祸不单行，斯科尔斯的眼角膜又出了问题，这使他的阅读变得非常困难。因此，他只好多听、多思考，以此来弥补阅读的不足。
在芝加哥大学完成硕士学位的学习后，斯科尔斯在当时任教于芝加哥大学的米勒的建议下继续攻读博士学位。除了米勒外，当时在芝加哥大学任教的还有斯蒂格勒、弗里德曼等著名教授。在这样的学术环境中，斯科尔斯变得越发热爱经济学，尤其是新兴起的金融经济学，所以他的博士论文也选择了金融经济学里的课题。米勒是他的论文指导老师并任他的博士考试委员会主席。
在学业之外，斯科尔斯的职业生涯包括了1966—1967年于芝加哥大学工商与经济学数学研究中心做研究合伙人；1967—1968年任芝加哥大学金融学教师；1968—1972年于麻省理工学院任金融学助理教授，1972—1973年升为副教授。在麻省理工学院任教期间，斯科尔斯与同样在金融经济学领域做出突出贡献的莫迪利阿尼为同事，并结识了布莱克。与布莱克卓有成效的合作导致了后来著名的布莱克—斯科尔斯公式的诞生，这一公式成了斯科尔斯1997年获得诺贝尔奖的主要因素。斯科尔斯还1981—1983任芝加哥大学银行与金融学教授；1983—1988年于斯坦福大学任法学与金融学教授，1988—1996年任斯坦福大学金融学教授。1990—1993年所罗门兄弟公司常务董事兼高级顾问；1994—1998成为长期资本管理公司合伙人。斯科尔斯现在是橡树山资本管理公司的合伙人、橡树山白金合伙人公司董事会主席。
斯科尔斯还曾于1989年获巴黎多芬大学名誉博士学位；1990年获麦克马斯特大学名誉博士学位；1998年获（比利时）鲁汶大学名誉博士学位。
正像在介绍默顿时所说的，迈伦·赛缪尔·斯科尔斯由于与默顿创立了一个新的用于评价衍生性金融商品价值的方法而共同获得1997年度诺贝尔经济学奖。
斯科尔斯与已故的经济学家布莱克于1973年发表了“期权定价与企业债务”一文。在这篇文章里，他们给出了期权定价公式，即著名的布莱克—斯科尔斯公式，以用于确定期权的价格。
布莱克—斯科尔斯模型是建立在以下假设基础之上的。
（1）用对数表示的投资收益是成正态分布的。
（2）市场是有效的。
（3）交易佣金为零。
（4）利率已知并且不变。
（5）在期权到期之前，该期权所依附的股票没有红利分配。
（6）期权在到期日之前不能被实施，只能在到期日实施。
布莱克—斯科尔斯公式说，一个股票的买入期权的价格等于该股票当前价格的一个比例减去它的履约价格的一个比例。而这里所说的比例，其大小由几个因素来确定，如利率、期权的到期日等。如果该股票当前的价格高于其买人期权履约价格，则该比例接近于1，即该项期权的价格约等于该股票的当前价格减去其期权的履约价格（这里还要考虑折现等因素）。而如果该股票当前价格低于其买人期权的履约价格，则该比例接近于0，这也就使得该项买入期权的价格非常低。这也与人们在股票操作实践中的直觉相吻合，即某个股票的当前价格越高，则未来一段时间内其能达到的价格也就越高，这时投资者对该股票的低于其当前价格的买入期权也就越感兴趣。此时由于需求拉动，该买入期权价格也就越高。反之，某个股票的当前价格越低，则未来一段时间内其有可能达到的价格也就越低，此时投资者对买入期权就兴趣有限了，这就导致该项期权的价格非常低，甚至接近于0。另外，根据布莱克-斯科尔斯公式，利率越高，或者该股票波动性越大，或者到期日越久远，或者期权履约价格越低，则该股票的期权价格越高。
期权合同交易于1973年4月份开始在芝加哥期权交易所实施，这仅仅是在布莱克—斯科尔斯公式发表之前一个月。在布莱克—斯科尔斯公式建立之前，人们很难精确计算一项期权的价值。在这一公式发表之后约2年的1975年，全世界各地的交易商们就开始把它运用在实际的期权交易中了，许多国家甚至规定该公式在期权交易中必须得到使用。由于人们可以利用布莱克-斯科尔斯公式计算出期权的价值，因此就有了更多的投资者从事期权及其他金融衍生品的交易。所以说，布莱克、斯科尔斯的成就对于快速发展的金融衍生品交易市场的贡献是很大的。他们的原理、方法不仅可用于股票期权市场，也可用于货币期权、利率期权、期货期权等市场上，还可用于房地产等固定资产市场上。当然，由于布莱克-斯科尔斯公式所依存的某些假设与实际不甚相符，例如固定利率、零交易佣金等，现今人们已不再使用该公式的最初形态来计算期权价格。
但20世纪90年代发生的一个金融领域的事件却使某些人开始对斯科尔斯、默顿等人的理论所持的信任动摇起来。1993年，梅瑞韦瑟创立了美国长期资本管理公司，这是一家对冲基金公司。默顿、斯科尔斯也加盟了这家公司，试图以数学手段决策该公司的金融投资业务以便赚取丰厚的盈利。与互惠基金不同的是，对冲基金不受政府的调控。于是，LTCM就放手大胆地干了起来。从成立之初到1997年底不到4年的时间里，斯科尔斯、默顿等人的方法确实起了良好的作用。在这段时间里，LTCM的总投资回报率高达300％以上，为投资人、合伙人赚了大钱。由于盈利丰厚，再加上对冲基金的业务不受政府的调控，LTCM借用的资金也越来越多，最多的时候，LTCM能够调用的资金达到他们自有资金的几十倍。资金多了，盈利也就多了。但如果一旦亏损，损失额也将是巨大的。不幸的事终于发生了。1998年8月，俄罗斯政府突然宣布推迟偿还短期国债券，由此触发了抛售债券的浪潮，但LTCM持有的长期期权由于买主有限而很难出售，而根据默顿、斯科尔斯的数学方法所做出的决策又使得LTCM采取了“雪上加霜”的错误行动。此一事件使LTCM的直接损失达上千亿美元，间接损失达到上万亿美元。
自从这一事件后，有人开始怀疑斯科尔斯、默顿方法的科学性以及准确性。但如果理性地看待人类的科学进步成果，那么就可以发现在科学的进程中，没有哪一个理论、方法、公式能够包罗万象，能够把所有客观可能出现的情况都包括进去。所以，在应用这些理论、方法、公式的时候，应该注意到它们所能够成立的前提假设与实际情况之间的差异，应该注意到在把理论应用到实际中去之前仍然有很多工作要做。