有一天，老虎突然遇到了肥大的水牛，便想吃他。可是见水牛头上有对弯弯的角，老虎有些胆怯，不敢冒昧，他便想先探试一下。
老虎走近水牛，问道：“喂，你说我俩哪个是大哥？”水牛问：“你说呢？”“什么人都怕我，当然我是大哥了。”“口说不算，我们先来试试功夫再说。”
于是，水牛就大摇大摆引着老虎走到了沟边，啪啪啪的屙下了一大堆屎，把沟里的水都给堵住了。水牛对老虎说：“这回看你的了。”可老虎屙了半天，才屙了一点，一下子就被水冲走了，又屙了半天屙了一节，也被水冲走了。老虎说：“这不算！”水牛建议：“那么再来比别样吧。”
水牛引着老虎，边解小便边绕了九岭九坡，尿还没有断绝。水牛说：“你来试试。”老虎明知自己比不上，却又不甘认输，只好硬着头皮说：“你看我的。”哪知他稀稀落落地一会儿就解完了。老虎生气了：“这些都是笨蛋！我们最好来比武，谁凶谁才是真正的大哥。
七天之后我们再来比。”水牛同意了。
老虎回到大森林里，天天去扯毛藤，将身缠得紧紧的，自认为这样就能抵住水牛的角。水牛呢，整天去滚泥塘，一层晒干又滚一层。满身糊了七、八寸厚，他一心想让老虎吃些“好东西”。
七天后，老虎和水牛都来到了约定的草坪上。决斗开始了，水牛问：“你先来呢，还是我先来？”虎认为先下手为强，便要求他先动手。于是，老虎一纵步扑过去，死劲咬住水牛的颈项，谁知竟啃下了一大口污泥。这样接二连三，都未能拔掉水牛一根毛。
轮到水牛，只见他只用角一撬，那双弯弯的角就插进了缠紧虎身的藤，接着把虎高高举起，又用力将他在地上摔了几下，虎的屎尿都流出来了。老虎边哭边央求：“水牛呀，饶命吧！让你做大哥吧！唉！……”水牛这才拔出双角，放了老虎。
不久老虎却看见水牛被小孩子赶着梨地。便讥笑他说：“你既是大哥。怎么又甘心降服于这小人呢？没出息！”水牛说：“你别看人小，主意可不少！不信你来试试。”虎便问人说：“小人呀，牛说的是真的吗？”
小孩子说：“是真的，我的主意多的很。”现在我要去吃早饭，你要看我的主意，就在这里等我吧，可我怕你跑掉。”虎说：“不会的。跑掉还算虎吗？”小孩子说：“我不相信，怕我来时你早跑了，不如我用绳子先拴住你，等我吃了饭，再拿主意给你看，好吗？”老虎答应了。于是小孩就拿绳子把虎拴在那里，回家吃饭去了。
吃过饭，小孩子取下牛轭，笑着说：“这回请你看看我的主意吧。”说着，取下牛轭打得老虎噢噢直叫。虎哀求说：“唉唷！我晓得了，请你饶了我吧！”水牛听了，在旁边大笑不止。
小孩放了虎。可是虎已被打得皮破脸肿，口鼻鲜血直流，只好一跛一跛地跳着上山了。