传说，黄帝和蚩尤打了好长时间不分胜败，后来在阪泉（今矾山上七旗村）摆下了星斗七旗阵才将蚩尤治得晕头转向，处处挨打，乱了方寸。
这时蚩尤的谋士出了个馊主意：用水攻，破黄帝的七旗阵。蚩尤一心妄想反败为胜，就派兵在现在水磨村水头寺一带挖井，挖着挖着只听“哗”的一声，从井底冒出缸粗的一股泉水，水又大又急，挖井的人没来得及上来就被淹死了。上边的人见大水冒得遍地成河，吓得撒腿就跑，跑得慢的有的被淹死，有的不知让大水冲到哪里去了，不到半天工夫，整个矾山川成了一片汪洋大海，房子冲倒了，好多人畜被水卷走了。在大水面前，黄帝一时也想不出太好的办法！先是让人们修堤垒坝，可是坝高水涨，咋也挡不住。黄帝领着将士百姓在山头转来转去，一边看水势，一边想治水的办法，看着看着，他发现漫上山坡的大水从山洼流到别处去了，就高兴地喊道：“有办法了！”于是，他命令士兵将山洼挖宽挖深，让水从这里多流走点，结果一试这办法不错，眼看着水就下去了。大家高兴极了，百姓和士兵一块干，把所有的山洼都挖通了，水流走的越来越多，水面很快下降到不足半尺，稍微高一点的地方已经露出地面。蚩尤一看水攻失败了，吓得连忙逃到别处去了。
水浅淹不死人了，可半尺深的水总下不去。房不能盖，地不能种，人还是没法儿生活。为解决这事儿，黄帝想出一个主意，让人们用山上的石头，做了一个一丈大五尺厚的磨盘把井口盖住，这样从井盖缝流出的水就小多了。黄帝又带领人们在井周围挖了很多水沟，把水引到四面八方浇灌农田，使水害变成水利。
从此，这个地方变成土肥水美的好地方，人们纷纷搬到这里来落户，建立了村庄，就叫了“水磨村”。
讲 述：李春和
整 理：任海英
流传地区：河北涿鹿