却说吴曦伏诛，函首至都，入献庙社，且徇市三日。诏诛曦妻、子，家属徙岭南；夺曦父王廷官爵，迁曦祖子孙出蜀，存庙祀。曦年十余岁时，父王廷尝问曦志，曦已有不臣语，王廷顿时发怒，蹴曦仆炉火中，面目焦灼，家人号为吴巴子。及出调至蜀，校猎塞上，戴月而归，仰见月中有人，亦骑马垂鞭，与自己面目相似。问诸左右，谓所见皆符，因私念道：“想我当大贵，月中人是我前身呢。”遂扬鞭作相揖状，月中人亦扬鞭作答，（大约是魔眼昏花，误影作月，左右亦随口贡谀而已。）于是异谋益决。从事郎钱巩之，夜梦曦祷神祠，用银杯为王交，甫掷地上，神忽起立与语道：“公何疑？公何疑？政事已分付安子文了。”曦似未解，神又道：“安子文有才，足能办此。”巩之醒后，遂以语曦。以子文即安丙别字，乃召丙用事，那知为安丙所图，就此被诛，这也可谓妖梦是践哩。
时金主正遣述虎高琪（术虎一作珠赫。）奉册封曦，尚未到蜀，曦已伏法。杨巨源、李好义与安丙道：“曦死，敌已破胆了，何不亟复关外四州？否则必为后患。”安丙即遣好义攻西和州，张林、李简攻成州，刘昌国攻阶州，张翼攻凤州，孙忠锐攻大散关。数路依次得手，金统将完颜钦遁去，四州及大散关，一并克复。宋廷命杨辅为四川宣抚使，安丙为副，许奕为宣谕使，改兴州为沔州。丙自恃功高，与辅未合，为政府所闻，乃复召辅南还，授知建康府，别授吴猎为四川置制使。李好义既复西和州，拟进取秦、陇，牵制淮寇。偏为曦旧将王喜所忌，暗加媒孽。安丙听王喜言，檄令停军，士气皆沮。金将术虎高琪，复调集各军，夺去大散关，孙忠锐败走。安丙闻忠锐退还，密嘱杨巨源、朱邦宁率兵往援，乘间诛忠锐。
巨源至凤州，闻忠锐来迎，遂命壮士伏在幕后，待忠锐入帐，突发伏兵，拿下忠锐，把他斩首，并杀忠锐子揆。丙以忠锐附金，奏闻朝廷，有诏仍奖丙有加。惟巨源前次诛曦，未得重赏，诏书中也无一字提及巨源，巨源疑丙掩功，颇有怨言。丙乃保荐巨源为宣抚使司参议官。至是掩杀忠锐，又不闻录叙。俄报王喜得任节度使，心益不平。喜为曦故将，贪淫狠愎，诛曦时不肯拜诏，且遣徒党入伪宫，劫掠几尽。又取曦姬妾数人，回家取乐。巨源与好义，统说他不法，独安丙不以为意。喜阴图陷害二人，特嘱令死党刘昌国，潜图好义。昌国投入好义军，佯与结欢。好义性情豪爽，不设城府，尝偕昌国畅饮。一夕，欢宴达旦，好义心腹暴痛，霎时晕毙。及入殓，口鼻爪指，均已青黑，往觅昌国，已早远扬。部众才知为昌国所毒，号恸如私亲。后来昌国报喜，喜极称其能，昌国也扬扬自得。偏偏忠魂未泯，竟来索命，昌国白日出游，忽见好义持刃相刺，遂至惊怖仆地。经旁人扶救回家，背中忽起一恶疽，痛不可忍，叫号数日，旋即死了。（事见《宋史》李好义传，可为下手毒人者戒。）
巨源闻好义被害，愈滋不悦，便贻书安丙，斥喜主谋。丙但将喜奏调，移任荆鄂都统制，始终不言喜罪。巨源抑郁不堪，作启与丙，内有数语道：“飞矢以下连城，深慕鲁仲达之高谊；解印而去彭泽，庶几陶靖节之清风。”丙得书，已知巨源阴怀怨望，免不得猜忌起来。王喜且屡遣人诉丙，谓：“巨源与私党米福、车彦威谋乱。”喜尚未去沔州，丙即令喜捕鞫车、米两人。看官！你想此事由王喜发起，至此又令他鞫治，就使事无佐证，也要锻炼成狱，眼见得米福、车彦威冤枉就刑了。丙闻谋乱属实，密使兴元都统制彭辂，往逮巨源。巨源正在凤州附近的长桥旁，与金人交战，不利而还，途中与彭辂相值。辂询问数语，即令武士挽巨源裾，送至阆州对簿。舟行至大安龙尾滩，将校樊世显乘他不备，竟用利刃枭巨源首，不绝仅寸。巨源既死，还说惧罪自刭。过了数日，方由安丙下令瘗埋，蜀人都代他呼冤。剑外士人张伯威，作文相吊，尤为悲切。直至朝廷记念旧功，才赐庙褒忠，赠宝谟阁待制，予谥忠愍。李好义亦追谥忠壮，这且无暇细表。
且说金帅仆散揆退屯下蔡，专待和议，宋廷亦遣使与商。仆散揆定要加罪首谋，议卒未决。会揆病逝，金主命左丞相完颜宗浩，继揆后任，再与宋议和，仍然不成。韩胄特征求使才，选得萧山丞方信儒，令为国信所参议官，驰赴金军。信孺至濠州，金将纥石烈子仁责令缚送首谋，信孺不屈。子仁竟缚置狱中，露刃环守，断绝饮食，迫允五事。信孺神色不变，从容与语道：“返俘归币，尚可相从，若缚送首谋，向来无此办法。至若称藩割地，更非臣子所敢言。”子仁怒道：“你不望生还么？”信孺道：“我奉命出国门时，已将死生置诸度外了。”子仁恰也没法，释信孺缚，令他至汴见完颜宗浩。宗浩也坚持五议，信孺侃侃辩答，说得宗浩无词可对，但畀他复书，令返报朝廷，再定和战事宜。信孺持书还奏，廷议添派林拱辰为通谢使，与信孺持国书誓草，并许通谢钱百万缗，再行至汴，入见宗浩。宗浩怒道：“汝不能曲折建白，骤执誓书前来，莫非谓我刃不利么？”信孺仍不为动，旁有将命官进言道：“此事非犒军可了，须别议条款。”信孺道：“岁币不可再增，故把通谢钱作代，今得此求彼，我惟有一死报国了。”
会闻安丙出师收复大散关，宗浩乃遣信孺等返宋，仍致复书道：“若能称臣，即就江、淮间取中为界；欲世为子国，即尽割大江为界，且斩首谋奸臣，函首来献，并添岁币五万两、匹，犒师银一千万两，方可议和。”信孺归见韩胄。胄问金帅作何语？信孺道：“金人要索五事：一割两淮，二增岁币，三索归附人，四犒军银，还有第五条不敢明言。”胄道：“但说何妨。”信孺踌躇片刻，竟脱口道：“欲得太师头颅。”胄不禁变色，拂袖而起，竟入白宁宗，夺信孺三级官阶，居住临江军。（奸臣当道，忠臣还有何用？）一面再议用兵，撤还两淮宣抚使张岩，另任赵淳为两淮置制使，镇守江淮。为了再战问题，复引出一个后来的奸臣，要与韩胄赌个死活，一判低昂，这人为谁？就是史浩子弥远。（一奸未死，一奸又来。）
弥远以淳熙十四年举进士，累迁至礼部侍郎，兼任资善堂直讲。胄轻开边衅，弥远独与反对，曾奏言不宜轻战。至是复密陈危迫，请诛胄以安邦，宁宗不省。可巧杨后闻知，也欲乘此报怨，暗嘱皇子荣王日严，弹劾胄。日严系燕王德昭九世孙，原名与愿。庆元四年间，丞相京镗等，因帝未有嗣，请择宗室子为养子，宁宗乃召入与愿，育诸宫中，赐名为日严，封卫国公。开禧元年，立日严为皇子，晋封荣王。荣王日严既奉后命，便俟宁宗退朝，当面禀陈，谓：“胄再启兵端，将危社稷。”宁宗尚叱他无知，杨后复从旁进言，宁宗意仍未决。（想是前生与胄有缘。）杨后道：“宫廷内外，那个不知胄奸邪？只是畏他势力，不敢明言，陛下奈何未悟呢？”宁宗道：“恐怕未确，且待朕查明，再加罢黜。”杨后道：“陛下深居九重，何从密察？此事非嘱托懿亲不可。”宁宗方才首肯。后恐事泄，急召杨次山入商，令密结朝右大臣，潜图胄。
次山应命而出，转语弥远。弥远遂召钱象祖入都。象祖曾入副枢密，因谏阻用兵，忤胄意，谪置信州，至昌奉召即至，与弥远定议。弥远又转告礼部尚书卫泾、著作郎王居安、前右司郎官张钅兹，共同决策。继复通知参政李璧，璧亦认可。弥远往来各家，外间已有人滋疑，报知胄。胄一日至都堂，忽语李璧道：“闻有人欲变局面，参政知否？”李璧被他一诘，禁不住面色发赤，徐徐答道：“恐无此事。”及胄退归，璧忙报弥远。弥远大惊，复商诸张钅兹。钅兹答道：“势必不两立，不如杀死了他。”弥远本未敢谋杀胄，既闻钅兹言，乃命主管殿前司公事夏震，统兵三百，候胄入朝，下手诛奸。
胄三夫人满头花，适庆生辰，张钅兹素与通家，遂移庖韩第，佯送寿筵，与胄等酣饮达旦。是夕，有胄私党周筠，密函告变。胄方被酒，启函阅毕，摇首道：“这痴汉又来胡说了。”遂将来函付诸烛烬。俟至黎明，命驾入朝。筠复踵门谏阻，胄怒叱道：“谁敢，谁敢！”（天夺其魄，所以屡劝不信。）遂升车而去。甫至六部桥，见前面有禁兵列着，便问为何事？夏震出答道：“太师罢平章军国事，特令震赍诏来府。”胄道：“果有诏旨，我何为不知？莫非矫旨不成！”（你亦尝假托御笔，所以得此报应。）夏震不待辩说，即挥令部下夏挺、郑发、王挺等，率健卒百余人，拥胄车，竟往玉津园。既入园中，把胄拖出，勒令跪读诏旨。震即宣诏道：
韩胄久任国柄，轻启兵端，使南北生灵，枉罹凶害，可罢平章军国事。陈自强阿附充位，可罢右丞相。
读至此，夏挺等转至胄背后，用锤一击，将胄头颅捣碎，一道魂灵往阎王殿中报到去了。史弥远等久待朝门，至晚尚未得消息，几欲易衣逃去，可巧夏震驰到，报称了事，于是众皆大喜，惟陈自强不安。钱象祖从怀中出诏，授陈自强道：“太师及丞相，俱已罢职了。”自强道：“我得何罪？”象祖道：“你不看御批中说你阿附充位么？”自强乃退，登车自去。弥远、象祖等，遂入延和殿，以窜殛胄事奏闻。宁宗尚属未信，（想尚未醒。）及台谏交章论列，亦不加批。
越三日，始知胄真死，乃下诏数胄罪恶，颁示中外，且令籍没胄家产。当下抄出物件，多系乘舆御服等类，惟各种珍宝，被胄宠妾张、王二夫人自行击碎，因此二妾坐徙。胄无子，养子工彡亦流配沙门岛。（四妾十婢，尚未得一后嗣，天之报恶人也亦酷矣。）越日，窜陈自强至永州，诛苏师旦于韶州，安置郭倪于梅州，邓友龙于循州，郭亻巽于连州，张岩、许及之、叶适、薛叔似、皇甫斌等，皆坐党落职，连李璧亦降夺官阶。立荣王日严为皇太子，更名为洵。授钱象祖为右丞相，兼枢密使，卫泾、雷孝友参知政事，史弥远同知枢密院事，林大中签书院事，杨次山晋封开府仪同三司，赐玉带。夏震亦得升任福州观察使。且改元嘉定，决计主和。
时已遣右司郎中王木丹如金军，请依靖康故事，以伯父礼事金，增岁币为三十万，犒军钱三百万贯。金将完颜匡仍索韩胄、苏师旦首级。木丹谓俟和议定后，当函首以献。完颜匡乃转奏金主，金主仍命匡移文宋廷，索胄首，且须改犒军钱为银三百万两。匡奉命后，正值宋相钱象祖致书金军，述胄伏法事，遂召木丹入问道：“韩胄贵显，已历若干年？”木丹答道：“已十八年。平章国事不过二年余。”匡又道：“今日可否除去此人？”木丹尚未知胄死耗，便答道：“主上英断，除去何难？”匡不禁微笑，遂与语道：“胄已诛死了，汝回去，可亟令送首级来！”木丹唯唯而出，还白朝廷。有诏令百官集议。吏部尚书楼钥道：“和议重事，待此乃决。况奸恶已诛，一首亦何足惜。”（如不顾国体何？）随命临安府斫胄棺，检取首级，再由韶州解到苏师旦首，一并畀金，仍遣王木丹持送金都。金主御应天门，备黄麾，立杖钺，受二人首，并命悬竿示众，揭像通衢，令吏民纵观。然后漆首藏库，与王木丹签定和约。条款如下：
一两国境界仍如前。
二嗣后宋以侄事伯父礼事金。
三增岁币为银帛各三十万。
四宋纳犒师银三百万两与金。
和议告成，（是谓宋、金第五次和约。）金主遣使归还侵地，命完颜匡等罢兵。王木丹亦得南归，诏以和议已成谕天下，（适形其丑。）调钱象祖为左丞相，史弥远为右丞相，雷孝友知枢密院事，楼钥同知枢密院事，娄机参知政事。未几象祖罢相。弥远以母忧去位，逾年即诏令起复。自是弥远遂得专国政了。
嘉定元年，金主病殁。无子嗣，疏忌宗室，只有世宗第七子永济，素来柔顺，为所钟爱，特封他为卫王。会金主罹疾，永济自武定入朝，遂留宫不遣。既而金主去世，元妃李氏、黄门李新喜、平章政事完颜匡等，定策奉永济即位，尊故主为章宗。永济闻章宗遗诏曾谓：“妃嫔中有二人得孕，生男当立为储贰”，因此恐帝位不固，先事预防，当下令仆散端（一译作布萨端。）为平章政事，秘密与谋。仆散端遂奏称先帝承御贾氏，当以十一月分娩，今已逾期；还有范氏产期合在正月，今医称胎形已失，愿削发为尼。永济即以贾氏无娠，范氏损胎，诏告中外。元妃李氏，与承御贾氏，因有违言，竟被永济鸩死，托词暴毙。（永济实是阴险，安得称为柔顺。）进仆散端为右丞相，军民自是不服。
那东北的斡离河旁，杭爱山下，已有一个蒙古部长，建九白旗，自称成吉思汗，（一译作青吉思汗。）为后来建立元朝的太祖。他名叫铁木真，（一译作特穆津，铁或作贴。）系是哈不勒汗的曾孙。哈不勒汗受金封册，为蒙兀国王。相传他始祖叫做乞颜，曾在阿儿格乃兖山麓，辟地居住，数十传后，出了一个朵奔巴延，（一译作托奔默尔根。）娶妻阿兰郭斡，（一作阿兰果火。）生下二子。朵奔巴延病死，阿兰郭斡寡居，夜寝帐中，梦白光自天窗中攒入，化为金色神人，来趋卧榻，与交有孕，复接连生了三子。季子名勃端察儿，状貌奇异，沉默寡言。后来子孙日蕃，各自为部，五传至哈不勒，就是蒙兀国主。（见八十回。）孙名也速该，并吞邻近诸部，威势颇盛。得妻诃额，（一作谔楞。）产下一男，手握凝血，色如赤石。巧值也速该攻塔塔儿部，擒住敌目铁木真，遂以铁木真名子。也速该被塔塔儿人毒死，铁木真母子相依，非常艰苦，幸赖诃额智艺轶群，抚育孤儿，得成伟器。好容易东剿西略，破了泰赤乌部，（泰赤乌一作泰楚特。）平了蔑里吉部，又灭克烈部及塔塔儿部。邻境乃蛮部最强，（乃蛮一作奈曼。）部酋太阳汗率众来争，复被铁木真擒住，杀死了事。以此远近诸部落，相率恐慌，争来归附，情愿奉他为大汗。汗字是外国主子的通称，取名成吉思汗，就是最大的意义。
铁木真既即汗位，（事在宁宗开禧二年。）又用兵西南，出攻西夏。西夏自李乾顺殁后，子仁孝嗣。仁孝庸懦，为相臣任得敬所制，亏得金世宗扶助仁孝，讨平乱事，国乃不亡。仁孝遂一意服金，与南宋罕通往来。（见八十二回。）仁孝病殁，子纯佑继立，为从弟安全所篡，内乱相寻，势且衰弱，那里敌得过威棱初震的铁木真？铁木真率兵亟进，连下数城，擒住夏将高令公、明威令公，及太傅西璧氏，长驱至夏都。李安全惶急万分，飞使至金邦乞援。偏偏援师不至，敌兵反昼夜猛攻，那时没有别法，只好城下乞盟。凑巧铁木真遣使额特，入城诏谕，遂与他议定和约，并将爱女察合献与铁木真。铁木真平时最爱人家妇女，见察合妩媚可人，乐得卖些情谊，撤兵回国。（叙入铁木真事，笔甚简约，盖此系《宋史》，不是《元史》，看官欲知详细，请阅作者所编之《元史演义》可也。）
李安全因金援不出，动了怒意，竟转攻葭州。葭州为金国边地，守将庆山奴一鼓击退夏人。安全愤无可泄，因北诉蒙古，怂恿伐金。铁木真也想南下，造箭制盾，练兵养马，为攻金计。适值金主永济遣使至蒙古，布即位诏敕，令铁木真南向拜受。铁木真先问金使道：“新天子是何人？”金使答是卫王。铁木真唾了一口，夏正色道：“我道中原皇帝，是天上人做的，那知此等庸奴，也做了皇帝，还想要我下拜么？”即令撵出金使。金使怏怏而返。
先是永济为卫王时，铁木真曾至静州，献纳岁币，与永济相见，知他柔弱，所以藐视得很。此时既不受命，遂趁着秋高马肥的时候，带着长子术赤，（一作卓齐特。）次子察合台，（一作察罕台。）三子窝阔台，（一作谔格德依。）统兵数万，礻马纛出发，浩浩荡荡的杀奔金国来了。小子有诗叹道：
金源浩荡契丹亡，谁料蒙人又代昌。
黄雀捕蝉方饱欲，他人弹雀已擎枪。
未知胜负如何，试看下回便知。
史弥远非可与有为者也，当其定计诛奸，一再被泄，非韩胄之恶贯满盈，应遭诛殛，则彼必先发制人，弥远等则身首异处矣。胄死而贪天之功，以为己有，滥叨厚赏，幸列高官，且函韩、苏二人之首，以献金人，试思胄系宋之罪臣，于金何与？刑赏乃宋之国典，于金何关？岂可冀和议之速成，不顾国威之亵辱耶？况蒙古初兴，金患方亟，控北且不暇，何暇南侵？诚能据理相争，亦何至再屈如此。故以诛奸和邻为弥远功，无惑乎奸伪益滋，而国且日弱也。彼铁木真崛起朔方，所向无敌，考其所为，徒以兵力屈人，绝无仁义之足言。而后来开国十传，混一区宇，岂真老氏所谓天道不仁耶？本书叙元事从略，已于细评中注明，姑不赘述云。