有好几个晚上，小公主都看到那王子在音乐声中乘着那艘飘着许多旗帜的华丽大船，她从绿草中向上偷望。当风吹起她白色的长面罩时，如果有人看到她，他们一定会以为这是一只大天鹅展开了它的翅膀。
海的公主渐渐地与人类产生了感情，她盼望着自己有一天会生活在他们中间，她觉得上面这个世界比她们住的地方要好得多，他们能乘船到海上去，也可以爬到高耸的山上，他们的土地边有着森林和田野都向远方延伸开来，她无法望到边际。她想知道关于这里更多的事，可是她的姐姐们对此却没有兴趣，所以她就回去问老祖母，老祖母对上面的世界知道得很多，并给它起了个名字叫海面的陆地。
“如果人不会被淹死的话，”海的公主问，“他们会永远活下去吗？他们是不是也和我们一样会死去呢？”
“一点不错，”老祖母说，“他们不但不会永远活着，而且生命比我们还要短。我们的寿命是三百年左右。不过当我们在这儿生命结束的时候，我们的尸体就会变成水中的泡沫。我们没有一个不灭的灵魂。相反，人类有灵魂，它是永远活着的，即使身体化为尘土，它仍是活着的。它可以穿过蓝天一直向上升，直到闪亮的星星那里。”
“但为什么我们没有一个不灭的灵魂呢？”海的公主悲哀地问，“只要我能够变成人可以进入上面的世界去，哪怕用我一生换来上面的一天我也愿意。”
“你决不该有这种想法，”老祖母说，“比起上面的人类，我们在海里生活幸福得多。”
“那么，我们只有死去变成泡沫浮在水上了。我就再也听不见水的浪涛声，看不到美丽的花、树和那火红的太阳！难道我们就没有办法得到一个灵魂了吗？”
“没有办法，”老祖母说，“只有当一个人爱你，把你当作比自己的父母还亲近的人的时候；只有当他把他的全部思想和爱情都献给你的时候；只有当他让牧师把他的手放在你的手里，答应现在和将来永远都对你忠诚的时候，他的灵魂才会分给你一个，同时他也可以保住自己的灵魂。但这种事从来就没有发生过也从来不会发生的。我们认为海里最美好的东西，是我们的鱼尾，但他们却认为非常难看，他们不知道什么叫丑美，在他们那儿，如果想显得美，必须生有两个呆笨的地柱，他们把这支地柱叫腿。”
海的公主听完这些话叹了一口气，悲哀地看了看自己的尾巴。
“我们快乐些吧！”老祖母说，“在我们这能活三百多岁，让我们来跳个舞，我们毕竟有很多时间，如果是人类，那早就悲哀地躺在坟墓里休息去了。今晚我们有一个王宫舞会！”
恶毒的药水
那可真是一个壮丽的场面，是人类世界从来没有过的场面。这个空旷的舞厅是成百上千的蚌和绿色的草立在四边组成的，她们排着队立在两旁，手里拿着火把，火把发出蓝色的火光照得整个大厅发出蓝光。照透了墙壁。同时也照亮了外面的海水，此时，无数的大小鱼群朝这里游来，它们有的鳞上闪着紫色的光芒，有的像白银，有的像金子，一股宽大的激流穿过舞厅的中央，发出美妙的歌声。海国中男男女女唱起优美动听的歌曲。在这股激流中跳舞，陆地上的人是不会唱出这种优美的歌声。
当然，海的公主中的小公主是他们中唱得最好的，大家为她鼓掌。此时她心中充满了快乐和喜悦，她知道，无论海里还是陆地上，她的歌都是最美丽的。不过，她想到了海上世界，也想起了那个王子。她无时无刻不在想着他，也忘不了她不能像他一样有一个不灭的灵魂。所以她就偷偷地跑出了宫殿。正在宫殿里充满欢乐的时候，海的公主却悲哀地坐在自己的小花园里。
忽然，她听到一阵号角声从海面上传了下来，她想：“王子一定又是出航了。这时她的姐姐们和大家一起正在王宫里跳舞，可她却一个人想到海底女巫那里去。其实她很怕那个女巫，可是，除了找她以外没有更好的办法。
于是，她便离开小花园，一直游向那个湍急的漩涡，因为那个女巫的家就在那个漩涡的后面。那里她从来没有去过，这里既没有花，也没有水草，只有光光的一片灰色的砂底向漩涡那里伸去。水在这里像被什么东西追着一样来回旋转，把所撞到的东西全都卷到海底去；要想找到女巫，她必须通过这里，不然，就很难见到她。有很长一段是一条冒着热气的泥土，站在上面就会掉下去。但是她除了走这条路外别无选择，女巫把这片泥地叫泥沙田。
在泥沙田的后面是一块非常奇怪的森林，女巫的家就在这里。这些树木和草都是半动物半植物的东西，有的还张着大口，嘴里有着尖尖的牙齿，她忽然看见右边有一个三头的大虫。身体的一半生长在土里，它的枝子又细又长像是人的手臂，上面长着像手指似的东西，非常柔软从根部一节节地长出来。这东西很凶，能一下抓住任何东西，然后就把它紧紧缠起。看到这里，海的公主非常害怕地站在那林子外。她被吓得浑身发抖，她真想逃回去。但她又想得到一个灵魂，想到了那个王子，所以她又鼓足勇气。她将自己的长发牢牢地缠在头上，不让那些东西有任何机会，又把手紧紧贴在胸口上，这时，她才出发，在水中她像鱼似地跳游，在那丑恶的虫子树中一直向前跳着，而那些不知名的东西一直向她抓去。海的公主看到她身上有无数的“小手”在她身上抓来抓去。
海的公主又来到了森林中的一大块黏糊糊的空地，这儿有一条又大又肥的水蛇在蠕动着，它露出淡黄色、奇丑的肚皮，在这块地中央有一座用死人白骨砌成的房子。那女巫住在这里。此时她正在用嘴来喂一只癞蛤蟆，女巫有自己的乐趣，她把那些奇丑肥大的水蛇叫小鸟，同时还让它们在她肥大的松软的胸前爬来爬去。
“我知道你是来求我干什么！”女巫说：“你真傻！不过，我能够满足你的要求，但是它将会带给你一个悲惨的结局，可爱的小公主。你真想去掉你的尾巴，换上两条人类的脚，像他们一样走路吗？你想要得到一个永远不灭的灵魂，还想得到那年轻王子的爱！”女巫发出了一阵可怕的笑声。癞蛤蟆在她的笑声中滚来滚去，水蛇也东爬西爬。
“你来的正是时候，”女巫说，“等到明天天一亮，我就有办法帮助你。我现在煎药给你，你在太阳出来以前带着它，向陆地游去，你坐在海滩上把药喝了，你的鱼尾就会分成两部分，变成人类的所谓漂亮的腿。以后有人看见你都会说你是世界上最美丽的女孩儿，而且你还能保持和游泳一样的步子。任何舞蹈也没有你跳出来的那么美，但是你每一步都仿佛走在刀尖上一样痛苦。如果你能忍受这种痛苦，那么我就可以帮助你。”
“我能忍受！”海的公主坚定地说，这时她想起那王子，想到她可以有一个永不灭的灵魂。
“可是，你要记住，”女巫说，“你一旦获得了一个人的形体，就再也不能变回人鱼了，你再也不能下水回到你的父母和姐姐们身边了，也不能回到海国王宫了。如果你得不到王子的爱，如果你不能使自己忘记父母，全心全意地爱他，让牧师来把你们的手放在一起成为夫妻的话，你就不会有一个永远的灵魂，在他和别人结婚的第二天早晨，你的心就会破碎，你也就会和我们一样变成水中的泡沫。”
“我不怕！”小公主说，但她脸像死去一样惨白。
“但是你还得给我一点东西！”女巫道，“我要的东西可不是微不足道的东西。在海底下所有人们中，你的声音是最动人的。你想用这声音迷住王子，可你得把你的声音交给我。因为我必须得到你最好的东西作为我的贵重药物的交换品。你也许不知道我必须把它放进药里，好使这药尖锐得像一柄锋利的刀子！”
“不过如果你把我的声音拿去了，那我还有什么东西剩下呢？”海的公主说。
“你还有你那苗条的身段，”女巫说，“你还有轻盈的步子和富有表情的眼睛，有了这些就足够了。怎么，你的勇气哪里去了？伸出你那小巧的舌头来吧，只有把它当作报酬，你才可以从我这里得到那种能使你变成人的药。”
“好吧！”海的公主说，于是女巫准备好药罐开始熬药。“清洁是一件好事情！”女巫说，所以她把几条水蛇打了一个结，用它来擦洗药罐；然后她抓破自己的胸，把她那黑色的血滴进药罐里，冒出来的气奇形怪状，女巫不断地往药罐里添加一些不知名的东西，当药煮到滚沸的时候，好像鳄鱼一样。药煎好了，样子像清亮的水。
“药好了！”女巫说。按照女巫的要求，女巫把海的公主的舌头割下来了，以后海的公主就变成了哑巴，再也不能说话和唱歌了。
“当你走过我的森林回去时，一旦大虫子抓住了你，”女巫说，“你只要把药水滴在它们身上，它们的手和手指就会裂成碎片。”可是海的公主没有这样做，因为它们看见海的公主手中亮晶晶药水，就把它们吓得四处避开。于是，海的公主很快地穿过森林，来到了那个激转的漩涡前。
她终于可以看见她的家了，此时那灯火都已熄灭的大堂上没有一个人，她们都已经进入了梦乡，但她不敢去看望她们，因为她现在已经哑了，她也不愿永远离开这里。她的心几乎都碎了。她偷偷地走进花园，从她每个姐姐的花园里都摘了一朵鲜花，并用她的手给了宫殿一个又一个的飞吻，然后，她便浮出了蓝色的大海。
陪伴王子
她望到了那个王子的王宫，等她上了那个庄严的大理石台阶时，天还没有亮。天上的月亮发出明亮的光。海的公主把那让人痛苦的药喝了下去，马上感到像有一把刀子劈开了她的身子，她痛得昏了过去，静静地躺在那儿，像死了一样。
当她醒来时，太阳已经照到海面上了。她觉得心中一阵酸痛，可是她看到在她面前有一个非常英俊的人，他就是那个王子。那王子的眼睛黑亮闪光，正在看着她，她站起来，看到自己的尾巴已经没有了，长出来的是一双光滑美丽的腿。因为她赤着身子，所以她用她那黑长的头发来掩体。王子亲切地问她是什么人，为什么来到这儿，她只是看着他，蓝色的眼睛里流露出悲哀。她明白，自己已经哑了。随即，王子便带着她进入了他的王宫。事实上正如那女巫说的一样，她每走一步都像蹬着锐利的尖刀似的，可是她并没有后悔。她拉着王子的手，她那轻盈的身体使她在上台阶时像羽毛一样，每一个人都为她的美丽而感到惊奇！